Citi continúa trabajando en problemas persistentes de calidad de los datos que han llevado a un escrutinio regulatorio y nuevas multas este año, pero el director financiero del banco dijo el martes que la mejora de los datos no es necesariamente clara para el prestamista con sede en Nueva York.
“Creo que el énfasis en la necesidad de mejores datos en relación con los informes regulatorios también es una dinámica de la industria”, dijo el director financiero de Citi, Mark Mason, en una aparición en una conferencia anual. Conferencia de servicios financieros de Goldman Sachs en Nueva York. “Y es un estándar que continúa evolucionando a medida que impulsamos nuestra transformación, agregando una capa adicional de complejidad que no podemos perder de vista”. »
Marcos Mason
Citi ha trabajado para abordar las deficiencias de datos, riesgos y control señaladas por los reguladores, al mismo tiempo que llevó a cabo una revisión operativa más amplia en toda la empresa, dijo Mason. Reiteró que este es un camino de varios años. el banco gastó 12.200 millones de dólares para tecnología sólo el año pasado.
Los reguladores golpean al banco con 135,6 millones de dólares sanciones en julio, y la Oficina del Contralor de la Moneda proporcionó “comentarios” sobre los esfuerzos del banco para modernizar su tecnología. Las agencias notaron el progreso de la compañía en la mejora de los datos y los informes regulatorios, pero también citaron a Citi por No estoy tan avanzado como debería estar en este trabajo, dijo Mason.
Citi, construido a través de numerosas adquisiciones a lo largo de los años, nunca integró completamente sistemas, operaciones y tecnologías al nivel que podrían haber alcanzado, dijo Mason. “Y eso hace que lo que queda por delante en términos de esta transformación sea un desafío aún mayor”, afirmó.
Mason enfatizó que los problemas de datos de la compañía están específicamente relacionados con los informes regulatorios, lo que los diferencia de los datos de clientes y los informes financieros de Citi, con los que se siente “muy cómodo”.
“Gran parte del trabajo que debemos hacer es cómo mejorar la puntualidad y precisión de los informes regulatorios. » dijo. “Y hay miles de informes regulatorios que todos debemos cumplir”.
Desde las sanciones de julio – que sirvió como complemento a un par de acciones de cumplimiento que la Reserva Federal y la OCC tomaron contra Citi en octubre de 2020 – El banco buscó revisar su enfoque de los datos para los informes regulatorios, “y estamos haciendo algunos cambios en ese enfoque”, dijo Mason.
Un ejemplo: “Estamos pasando de un enfoque impulsado por el producto, en términos de cómo analizamos la mejora de nuestros datos, cómo analizamos la captura de nuestros datos, cómo analizamos los controles en torno a esos datos, a un enfoque centrado en el producto. se basa en un informe”, dijo. “Dado que la cuestión aquí es cómo mejorar la producción de estos informes, garantizar que la entrada de elementos de datos críticos se realice teniendo en cuenta lo que se requiere en este informe es un punto importante”.
En términos más generales, Citi también está avanzando en pruebas de estrés, controles de riesgo y plataformas que respaldan pagos y mercados, dijo Mason.
El banco sigue esperando gastos anuales cercanos a los 53.800 millones de dólares, “y todavía estamos trabajando para determinar si podemos cubrir la multa civil”, dijo Mason.
Mason defendió el gasto de la compañía este año, destacando la necesidad de incrementar lo destinado a transformación y a trabajos de riesgo y control. “Hemos sido muy disciplinados en la gestión de todo el gasto que tenemos, en términos de encontrar oportunidades adicionales de productividad para compensar algunos de los aumentos que hemos visto a lo largo del año”, añadió.
Mason espera que 2025 sea otro año de enfoque continuo en la ejecución de la transformación, que según los ejecutivos es su principal prioridad.
La directora ejecutiva, Jane Fraser, dijo que el banco estaba comprometido a gastar lo necesario para responder a las órdenes de consentimiento. En cuanto a comentarios regulatorios y gasto, “cuando nos quedamos atrás en un área, aumentamos las inversiones necesarias” e incorporamos lecciones aprendidas, Fraser dijo en octubre.
Citi espera que las comisiones de la banca de inversión aumenten entre un 25% y un 30% año tras año cuando informe los resultados en enero. Esto se debe a la fortaleza de las fusiones y adquisiciones, el capital social y los mercados de deuda, dijo Mason. El banco sigue ganando cuota de mercado en este segmento, tras haber Vis Raghavan de JPMorgan y fortalecer la contratación.