El registro del negocio de servicios de dinero (MSB) de Canadá está ganando terreno entre los empresarios de FinTech que buscan un medio rápido y rentable para penetrar en el mercado de servicios financieros. Este artículo explora las ventajas y desventajas del lanzamiento de una empresa como parte del registro de MSB, comparándolo con las opciones de licencia en la UE.
Ventajas de la grabación de MSB en Canadá
1. Servicios extendidos
El MSB canadiense puede participar en varios servicios financieros. Estos incluyen:
- Intercambiar tráfico
- Fondos y fondos de transmisión
- Transmisión y adquisición de mandatos e instrumentos negociables
- Transacciones de moneda virtual (aprobación separada requerida para la custodia policial criptográfica)
- Crowdfunding
- Servicios de pago
Este amplio rango permite que los MSB funcionen en sectores que podrían estar altamente regulados o restringidos en otras jurisdicciones.
2. Proceso de grabación más rápido
Una de las principales ventajas del registro canadiense de MSB es su proceso de aprobación racionalizado.
Preparación de documentos: La preparación de documentos generalmente lleva menos de un mes.
Registro: MSB debe registrarse con Fondos abajo
Proceso de delito (lavado de dinero) y ley sobre el financiamiento del terrorista (PCMLTFA). A partir de noviembre de 2024, la mayoría de los MSB también deben solicitar un proveedor de servicios de registro de pago (PSP) con
Banco de Canadá abajo Ley de derecho de pago minorista (RPAA). Mientras que FinTrac registra el MSB y supervisa el cumplimiento de la financiación antiadelada y el financiamiento antiterrorista, el registro en el Banque du Canada garantiza que los PSP tienen un marco para gestionar los riesgos operativos y responder a los incidentes.
Revisión y aprobación regulatoria: El examen regulatorio y la aprobación se pueden completar dentro de los tres meses para el registro de MSB. La aprobación del registro de PSP no se requiere durante un período de transición que comenzó en noviembre de 2024 y finalizará en septiembre de 2025.
En comparación, obtener una licencia EMI o PI en un país EEE puede llevar hasta 1,5 años. Esta eficiencia hace de Canadá una opción atractiva para las nuevas empresas de fintech que buscan iniciar operaciones rápidamente.
3. Costos de capital y operación más bajos
No hay requisitos de capital mínimo
A diferencia de la institución de pago EEA-UK o las licencias de la institución de cuadro electrónico, que a menudo requiere un capital inicial sustancial, los MSB canadienses no tienen requisitos de capital mínimo obligatorios. Esto reduce la barrera de entrada para las nuevas empresas.
Requisitos mínimos de personal
Para registrarse como MSB, una empresa necesita al menos un administrador y un agente de cumplimiento, sin requisitos de residencia. Por otro lado, los reguladores de EEA-UK necesitan varios empleados locales, lo que aumenta considerablemente los costos operativos.
4. Cobertura de cliente flexible y cobertura de la industria
Entrevista global de clientes
Los MSB pueden interactuar con los clientes internacionales en un marco de “solicitud inversa”, lo que significa que pueden servir a los clientes que buscan voluntariamente sus servicios, incluso si se encuentran fuera de Canadá.
Accesibilidad al alto riesgo
A diferencia de otras jurisdicciones, que imponen limitaciones estrictas a los sectores de alto riesgo, el MSB canadiense puede responder más libremente a estas industrias.
Desafíos para operar como MSB canadiense
1. Dificultad para abrir el banco y las cuentas de pago
- Los bancos canadienses tienen cuidado de trabajar con MSB debido a los requisitos de grabación menos estrictos.
- Muchos MSB deben confiar en instituciones financieras más pequeñas, como las cooperativas de crédito, que pueden carecer de integración avanzada de API para las operaciones FinTech de alta costura.
- A diferencia de las licencias europeas de EMI, los MSB canadienses no tienen acceso directo a SEPA (área de pago de euro individual), lo que hace que las transacciones en EUROS sean más complejas.
Para resolver estos problemas, muchos MSB establecen relaciones bancarias correspondientes a Estados Unidos, Europa y Asia para facilitar las transacciones globales.
2. Conformidad y obligaciones regulatorias
Aunque las regulaciones canadienses se consideran más flexibles, el cumplimiento sigue siendo un componente crítico:
- Los MSB deben unirse al producto del producto del crimen (lavado de dinero) y la ley sobre el financiamiento del terrorista (PCMLTFA) e informar transacciones en Fintrac, la Unidad de Inteligencia Financiera de Canadá.
- Un programa de cumplimiento bien documentado es esencial para ganar la confianza de los socios bancarios y evitar un examen regulatorio.
- Según el RPAA, un PSP que posee fondos del usuario final debe protegerlos manteniéndolos en una cuenta fiduciaria o una cuenta cubierta por un seguro o una garantía. Estos fondos también deben separarse de todos los demás fondos en poder de la PSP.
- Además, bajo RPAA, PSP tiene la obligación regulatoria de informar incidentes significativos que tienen un impacto en sus servicios.
- Las funciones de cumplimiento de la externalización pueden ser una alternativa rentable para las nuevas empresas que pueden no querer contratar agentes de cumplimiento de tiempo completo.
3. Tamaño de mercado interno limitado
Canadá tiene una población relativamente pequeña de alrededor de 40 millones de personas, lo que limita el alcance de los servicios financieros puramente nacionales.
Los MSB dirigidos a los mercados globales deben navegar en complejidades regulatorias cruzadas, que requieren una planificación estratégica adicional.
Los mejores casos de uso para el registro de MSB
La grabación canadiense de MSB es particularmente adecuada para:
- Proveedores de servicios de transferencia de fondos dirigidos a África, Asia y otras regiones.
- Procesadores de pago que trabajan con industrias de alto riesgo.
- Excambios de criptografía que buscan flexibilidad regulatoria.
- Empresas que necesitan rieles de pago canadienses locales para el servicio al cliente nacional.
Conclusión
El registro de MSB en Canadá tiene una opción convincente para los empresarios de fintech debido a su rápido proceso de aprobación, sus bajos costos de inicio y su marco regulatorio flexible. Sin embargo, los desafíos como las limitaciones bancarias y los requisitos de cumplimiento deben tenerse en cuenta cuidadosamente. Las empresas deben sopesar estos factores con sus objetivos operativos para determinar si una licencia de MSB se alinea con su visión estratégica.
Para aquellos que buscan una forma rentable de ingresar al sector FinTech con un potencial de expansión internacional, la grabación de MSB canadiense sigue siendo un competidor sólido.