Lyn Alden, autora de Broken Money, ha hecho una caja fuerte para el dominio fiscal—La idea de que el gasto del gobierno dicta la política monetaria en lugar de al revés. Su ahora famosa incluso, nada detiene este tren, encapsula la implacable trayectoria de la deuda e intervención del gobierno. Pero, ¿qué pasaría si algo, por improbable, podría ralentizar el tren?
Ingrese la austeridad. No es que se puedan alcanzar los requisitos en cualquier sentido significativo, pero por primera vez en años, se está insinuando. Los mercados se están ajustando, no porque creen que sucederá, pero debido a que están comenzando a preguntarse si los responsables políticos son realmente serios. Con la sacudida Brupt de Trump, Musk y las recientes revelaciones de USAID, la conversación ha cambiado. Por primera vez en mucho tiempo, existe incertidumbre sobre si el dominio fiscal puede continuar sin control.
Cuando un país se ahoga en deuda, los formuladores de políticas tienen cuatro palancas de mano que pueden tirar:
- Inflación: Erosionando en silencio la deuda (y los ahorros) haciendo que cada dólar valga menos.
- Crecimiento económico: Expandir la base de impuestos y esperar un auge de productividad.
- Reestructuración o incumplimiento de la deuda: Una combinación de acreedores extendidos, renegociantes o no devueltos.
- Austeridad: Cortar el gasto y aumentar los impuestos: a las personas les gusta o no.
Durante años, la palanca de austeridad fue una broma. ¿Ahora? Es al menos parte de la discusión, y probablemente parte de un enfoque combinado. Y si la temporada de dominio fiscal continúa, la política fiscal será el primer lugar donde aparecen cambios reales y procesables.
Para los titulares de bitcoin, este no es solo otro cambio macro para observar pasivamente. A diferencia de la inflación o la reestructuración de la deuda, fuerzas que están en gran medida fuera del control individual.tiene El cambio de política fiscal es el área de OneA, donde la planificación proactiva puede marcar la diferencia en su vida financiera. Las estrategias correctas podrían convertir los cambios en oportunidades en lugar de minas terrestres financieras.
Cinco posibles escenarios de impuestos para 2025
Con el dominio fiscal que ejecuta el espectáculo, la política fiscal está en flujo. Los próximos 6-12 meses probablemente aterrizarán en uno de estos cinco regímenes fiscales-cada con distintas implicaciones para los titulares de bitcoin.
1. TCJA Sunset (probabilidad del 5%)
La Ley de Reducción de Impuestos y Joba (TCJA) Sunsets, y el Congreso no hace … nada. El salto de los impuestos sobre la renta, las exenciones de impuestos del patrimonio se reducen y las ganancias de capital se vuelven más caras. El equivalente burocrático de fantasmar su factura de impuestos.
2. Extensión TCJA (10% de probabilidad)
El Congreso extiende los recortes de impuestos existentes sin nuevas campanas o silbatos. Un verdadero movimiento de “patear la lata”, el marco actual en su lugar durante unos años más.
3. Extensión TCJA con ajustes (70% de probabilidad)
Este es el cuadro base: TCJA permanece, objetivo con modificaciones. Trump ha insinuado eliminar los impuestos sobre las propinas, eliminar los impuestos sobre los beneficios del Seguro Social, el pago de horas extras y permitir deducciones por intereses de préstamos para automóviles en automóviles fabricados en estadounidenses. Los incentivos adicionales para la producción nacional, como reducir la tasa de impuestos corporativos y restablecer el 100% de depreciación de bonos, también podrían estar sobre la mesa. La posibilidad de reducir los impuestos sobre las ganancias de capital o extender las exenciones de impuestos sobre el patrimonio puede dar forma aún más a las oportunidades de planificación fiscal. Y el gran amigo de todos …
4. Exención de ganancias de capital de Bitcoin (10% de probabilidad)
Una verdadera bola curva: Bitcoin obtiene un estatus especial, eximiéndolo del impuesto a las ganancias de capital, al igual que el oro una vez. Esto abriría enormes oportunidades de planificación fiscal, desde la recolección de ganancias hasta el reposicionamiento de la cuenta de retiro.
5. La muerte del IRS (probabilidad del 5%)
Nunca pensamos que lo diríamos, pero hablar de reemplazar al IRS con un “servicio de ingresos externos” ha surgido. ¿Qué significaría eso para la aplicación? Auditorías? Lagunas? Es un territorio desconocido, pero vale la pena ver.
Tres comodines que podrían sacudir todo
Más allá de estos cinco escenarios, tres fuerzas impredecibles podrían volar todo, y cada una tiene implicaciones fiscales de significado para los titulares de bitcoins.
1. Una crisis de liquidez y una legislación fiscal de emergencia
Imagina una crisis financiera repentina. El gobierno en pánico, las impresoras de dinero van BRRRR, y los cheques de estímulo de emergencia comienzan a volar. Si la Reserva Federal interviene agresivamente, los activos escasos como Bitcoin podrían aumentar, lo que hace que la planificación fiscal y la planificación fiscal para las ganancias sea más importante que nunca.
2. Una reserva estratégica de bitcoins
Lo que era la especulación del icono se ha convertido en política. Se ha establecido en silencio una reserva estratégica de bitcoins de EE. UU. A través de la orden ejecutiva, pero hasta ahora, solo como una tenencia, no una acumulación de estrategia activa. Las implicaciones? El gobierno federal ahora posee oficialmente Bitcoin, un cambio importante en su postura hacia el activo.
La pregunta clave: ¿La transición de los Estados Unidos del titular pasivo al comprador activo? Si es así, esto marcaría la primera vez que se consistirá en un gran estado-nación, se consistió estratégico en los mercados de bitcoins. Un comprador soberano constante sería un cambio estructural, amortiguando la volatilidad de Bitcoin y reforzando su papel como cobertura macroeconómica.
¿Esta acumulación continua incluso bajo una temporada de expansión del balance de la Reserva Federal? Si es así, le encantaría una forma de impresión de dinero adquirir Bitcoin, un movimiento innegablemente acelerador. Ya sea que la acumulación comience o no, la mera presencia de bitcoin en el balance general altera su futuro tratamiento fiscal y regulatorio, un factor que los inversores deben considerar en la planificación a largo plazo.
3. Tarifas de choque de choque e inflación de productos básicos
La era Covid vio múltiples anomalías de precios de la cadena de suministro: escasez de madera, sequías de semiconductores y picos de precios de alimentos. Ahora imagine esas interrupciones que revisan en olas esporádicas y sostenidas.
A medida que aumentan las tarifas y las tensiones geopolíticas se intensifican, el suministro es frágil que queda cadenas. La escasez en productos clave podría desencadenar choques inflacionarios rodantes, enviando efectos de dominio en los mercados globales. Bitcoin, como un activo escaso, probablemente reaccionaría, pero con él viene nuevas implicaciones fiscales. Los inversores deben estar preparados para los eventos de ganancias de capital resultantes de la volatilidad de los precios, así como los posibles cambios en el tratamiento regulatorio si Bitcoin se ve cada vez más como un activo de reserva estratégica.
¿Qué deben hacer los titulares de bitcoin ahora?
Sin longet de qué régimen fiscal o comodín se desarrolla, esto es lo que puedes controlar:
- Conversiones de Roth: bloqueo en las tasas más bajas de hoy antes de las posibles caminatas.
- Ganancias de capital/recolección de pérdidas: utilizando las salsas de mercado y los soportes fiscales para su ventaja.
- Planificación patrimonial: ajustar antes y/o después de cualquier cambio de exención alcanzado utilizando estructuras y transferencias de apropiación
- Incume la estructuración: los eventos de mantenimiento imponible lo más eficiente posible.
Expandir estrategias fiscales para titulares de bitcoins
1. Conversiones de Roth: asegurar el crecimiento de los baños fiscales
Una conversión de Roth le permite cambiar los activos de una IRA tradicional a una Roth IRA, pagando impuestos ahora para disfrutar del crecimiento libre de impuestos más adelante. Si espera que Bitcoin se dispare, este movimiento se bloquea en la tasa impositiva (más baja) de Teday. Convierta estratégicamente durante las caídas del mercado para minimizar su factura de impuestos.
2. Cosecha de ganancias de capital: bloqueo en tasas más bajas
Si está sentado en grandes ganancias no realizadas, espera a las ratas fiscales a rojo. Vender durante un año con ingresos imponibles más bajos podría significar pagar menos (en algunas cabañas 0%) en ganancias de capital a largo plazo. Combine esto con las conversiones Roth u otras tácticas entrantes para la máxima eficiencia.
3. Planificación de impuestos sobre el patrimonio: el futuro de la herencia de bitcoins
Si las exenciones de impuestos inmobiliarios se reducen, entregar bitcoin podría volverse mucho costoso. Estructurar participaciones en fideicomisos o asociaciones familiares puede ayudar a mitigar ese golpe. Gifting Bitcoin gradualmente, utilizando el amor de exclusión annal, el automóvil también radica la exposición fiscal.
4. Estructuración de ingresos: optimización de su combinación de impuestos
Para lograr la mejor eficiencia fiscal posible, combinando diferentes tipos de cuentas IRA tradicionales, IRA Roth y la clave de no retirarse. Una combinación de bienestructura permite la diversificación fiscal, asegurando que pueda retirar estratégicamente fondos a tasas impositivas más bajas en el reintento. Al equilibrar las fuentes de ingresos imponibles, con impuestos y libres de impuestos, puede optimizar su Barden de impuestos general, suavizando los picos en las ratas fiscales con el tiempo. Para los titulares de bitcoin, la venta estratégicamente de diferentes tipos de cuentas basados en soportes fiscales puede hacer una preservación de riqueza a largo plazo.
El siguiente paso: concéntrese en lo que puede controlar
En lugar de preocuparse por los poderes que son y las palancas en las que suéter, se centran en las que puede controlar. Incluso si el tren fiscal está fuera de control, puede hacer todo lo posible para mantener la rueda de su familia en las vías. Si bien los formuladores de políticas deciden qué palancas extraer, su estrategia fiscal sigue siendo una de las pocas cosas que realmente puede controlar. La ventana de ACT probablemente será octuber-diciembre de 2025, cuando la legislación se finalice y antes de que entren en vigencia las nuevas tasas.
Manténgase por delante de la tormenta. Reserve una introducción con nuestro equipo de asesores y CPA para elaborar un plan que aproveche al máximo lo que viene.
Esta es una publicación invitada de Jessy Gilger, asesor principal de Aviso. Las opiniones expresamente son sus propias y no reflejan las de las de la revista BTC Inc o Bitcoin.