EL Conducta financiera (FCA) y el Regulador de sistemas de pago PSR) publicó su último Declaración de retracción (FS25 / 1) en grandes carteras técnicas y digitales. Este documento completo consolida los comentarios recibidos de las partes interesadas después de su llamada a la información en julio de 2024 (CFI). Destaca la rápida adopción de carteras digitales en el Reino Unido, oportunidades de innovación y desafíos regulatorios. Sobre todo, describe las siguientes etapas y la intervención regulatoria en la industria.
El propósito del documento FS25 / 1 es evaluar el panorama escalable de las carteras digitales, el papel de una gran tecnología en este espacio y posibles respuestas regulatorias. Dado el rápido aumento en el uso de la cartera digital, de solo el 8% de las transacciones de la tarjeta en 2019 al 29% en 2023, la FCA y el PSR adoptan un enfoque proactivo en la evaluación de problemas de competencia, identificación de los riesgos del consumidor y protección de seguridad, apoyando la innovación al tiempo que garantiza un juego de disparos en términos de pequeños participantes del mercado y regulaciones de alineaciones en el Reino Unido sobre tendencias internacionales. El objetivo global es crear un enfoque equilibrado que promueva la competencia, proteja a los consumidores y promueva el progreso tecnológico.
Las partes interesadas del ecosistema financiero, incluidos bancos, fintechs, minoristas y grupos de defensa de consumo, proporcionaron una visión general de las ventajas y desafíos de las billeteras digitales. Han surgido varias preocupaciones clave. Uno de los problemas más urgentes es la competencia. Apple ha limitado históricamente a la tecnología de comunicación de campo cercano (NFC) para las carteras digitales de tercera parte, lo que limita la competencia. Además, Google y Apple se benefician de su control sobre los ecosistemas móviles, que pueden orientar a los consumidores a sus propias carteras en lugar de permitir la competencia justa. Otro problema importante es la integración limitada de métodos de pago alternativos más allá de las transacciones tradicionales basadas en mapas.
Los riesgos de protección y seguridad del consumidor también se han planteado como preocupaciones crecientes. La mayor dependencia de las billeteras digitales resuelve los problemas de resiliencia operativa. Si un servicio de cartera digital se somete a una falla, es posible que los usuarios no puedan llevar a cabo transacciones, lo que representa un riesgo importante de accesibilidad financiera. Los riesgos de fraude también se generalizan, con transacciones no autorizadas y estafas de ingeniería social dirigidas a usuarios. Otra complicación es la ambigüedad con respecto a la responsabilidad del fraude, ya que los transmisores siguen siendo responsables de las transacciones no autorizadas, mientras que los proveedores de cartera controlan los procesos de autenticación.
Otro desafío importante es la falta de integración para los métodos de pago alternativos. La mayoría de las carteras digitales actualmente cubren solo transacciones basadas en mapas, lo que limita el potencial de pagos de cuentas (A2A), Stablescoins o incluso un libro digital futuro. Ciertas partes interesadas han subrayado el estándar EMV, que rige los pagos de puntos de venta (POS), como un obstáculo para una adopción más amplia de métodos de pago. Además, existe un debate creciente sobre la cuestión de si las carteras digitales, como Apple Pay y Google Pay, deberían ser el monitoreo regulatorio de la FCA para garantizar la protección del consumidor y la equidad del mercado.
En respuesta a estas preocupaciones, la FCA y el PSR han descrito sus próximos pasos. Trabajarán en estrecha colaboración con la competencia y los mercados de autoridad (CMA) al estudiar las carteras digitales dentro de los ecosistemas móviles de Apple y Apple. El ACM evaluará si el control de estas compañías en el acceso a NFC, las políticas de la tienda de aplicaciones y la configuración de cartera digital predeterminada crean condiciones de mercado injustas. La fecha límite legal para las conclusiones de CMA está programada para octubre de 2025.
Los reguladores también continuarán monitoreando los obstáculos para los pagos de A2A y la adopción de establos. Se harán esfuerzos para trabajar junto a
Tesoro HM (HMT) para examinar cómo las carteras digitales son parte de los servicios de pago y las regulaciones de fondos electrónicos del Reino Unido. Mejorar las medidas preventivas de fraude es otra prioridad importante, con planes de interactuar con los proveedores de cartera digital e instituciones financieras para fortalecer los protocolos de seguridad e investigar modelos de responsabilidad.
La visión nacional de pagos (VPV) Será un director para mejorar los estándares de verificación de identidad digital y autenticación.
A finales de 2025, se planifican varios resultados. Se espera una mayor claridad sobre las reglas de competencia para las carteras digitales, en particular con respecto a la dominación del mercado de Apple y Google. Habrá una mayor monitorización regulatoria sobre la prevención del fraude y la protección del consumidor en los ecosistemas de cartera digital. También es probable que la innovación se acelere a medida que los sistemas de pago alternativos se integran más en las billeteras digitales. Los ajustes regulatorios se pueden implementar para garantizar condiciones justas del mercado, y la colaboración continua entre reguladores, empresas fintech e instituciones financieras dará forma al futuro de los pagos digitales.
El rápido aumento en las billeteras digitales tiene oportunidades y desafíos. Aunque ofrecen conveniencia y mayor seguridad, su creciente dominación de algunos actores importantes plantea preocupaciones sobre la competencia, la protección del consumidor y la equidad del mercado. El último informe de FCA y PSR garantiza que los fabricantes de decisiones políticas y los líderes de la industria sigan comprometidos a capacitar un ecosistema de pago digital justo, innovador y seguro. El próximo año será crucial para determinar si el mercado de pagos digitales del Reino Unido está evolucionando hacia un espacio más competitivo e inclusivo o permanece concentrado entre algunas empresas dominantes. Mantener rastro de estos desarrollos será esencial para las empresas y los consumidores, porque los pagos digitales continúan transformando el panorama financiero.