Los datos en la cadena muestran que la breve diapositiva de Bitcoin (BTC) a $ 100,000 reforzadas en lugar de debilitar la estructura del mercado, dijo GlassNode Informe del 10 de junio.
Bitcoin se negocia actualmente en $ 109,500, después de un aumento de más del 4% el 9 de junio para alcanzar una cumbre semanal de $ 110,600.
El informe señaló que el retiro del 9% después del récord del 7 de junio de $ 111,965 resultó en solo $ 200 millones en pérdidas realizadas, que es significativamente más baja que las correcciones anteriores de este ciclo.
Capitulación limitada a participantes recientes
La mayoría de las salidas provienen de los titulares de BTC más jóvenes de una semana, lo que indica la capitulación de los participantes recientes en lugar de amplias ventas a través de billeteras experimentadas. Tomar pérdidas por direcciones que mantuvieron a Bitcoin durante más de tres meses se mantuvo en cero durante el movimiento.
Mientras tanto, los intereses abiertos cayeron en $ 2.3 mil millones, el séptimo evento de deterioro más grande desde 2023. Este movimiento sugirió que la disminución fue motivada principalmente por la liquidación de derivados en lugar de la distribución puntual.
El precio se recuperó antes de probar la base del costo del titular a corto plazo en $ 97,600 y permaneció por encima del nivel de precio psicológico de $ 100,000.
El informe señaló que la tenencia de esta banda mantiene un movimiento cíclico intacto porque el 41% de los días de negociación desde la parte inferior de 2022 han experimentado retiros más profundos.
Los titulares a largo plazo obtuvieron $ 930 millones en ganancias por día durante la cumbre reciente, correspondiente al ritmo registrado durante el descanso en marzo por encima de $ 100,000, pero aún muy por debajo del pico de $ 1.64 mil millones dado a principios de abril.
Los titulares a largo plazo conservan la oferta
Incluso con mayores gastos, el equilibrio general de la cohorte continuó subiendo, un diagrama raro en condiciones de ciclo tardío. El informe otorgó el suministro más pegajoso a los programas de atención del mercado de valores (ETF) y otros canales institucionales que eliminan las partes del tráfico líquido.
El índice de beneficiario llevado a cabo para los titulares a largo plazo alcanzó 9.4, un umbral excedió en menos del 16% de los días de negociación desde 2011 y generalmente se asoció con la euforia. Mientras tantoEl UTXO se dio cuenta de que la distribución de precios muestra una densa banda de piezas adquiridas de alrededor de $ 100,000 a $ 103,000.
El precio ahora está en el extremo superior de este clúster, con un volumen histórico relativamente ligero arriba, creando una región de “espacio de aire” que podría permitir movimientos rápidos si la demanda persiste.
La densidad de la oferta realizada, que mide la participación de la oferta con una base de costos cerca del precio del efectivo, ha aumentado en paralelo con el reciente rally, lo que indica una mayor sensibilidad.
Los operadores de opciones parecen despreocupados, porque la volatilidad implícita del dinero a través de tenores cortos y largos continúa cayendo, una postura que precedió a los picos de volatilidad en ciclos pasados. El informe señaló el contraste como una configuración potencial para mayores movimientos si el precio conserva el nivel de todos los tiempos.
Por el momento, la reacción en las profundidades la semana pasada y la rápida recuperación de más de $ 100,000 deja la tendencia ascendente y la señal que la demanda absorbió el mayor para sacudir en dos meses.