Este blog continúa mis reflexiones sobre inversiones alternativas para inversores minoristas con información detallada sobre segmentos de clientes, vías de inversión y aspectos regulatorios.
El rendimiento de las inversiones alternativas es mejor que el de sus equivalentes en el mercado público a largo plazo. Pero la proporción de inversores individuales en los mercados privados es sólo del 6% según
McKinsey Global revisión de los mercados privados para 2024. En lo que respecta al volumen, los individuos representan actualmente alrededor de $4 billones de los $17 billones en activos alternativos bajo gestión, pero la proporción de individuos está a punto de aumentar a ’12 billones de dólares durante la próxima década, según las previsiones. . Informe de mercados privados globales de Bain Capital 2024.
Analicemos cómo los proveedores de servicios que ofrecen inversiones alternativas pueden mejorar sus soluciones para capturar este mercado de inversión alternativo para inversores individuales.
Gestores de activos:
Crear fondos alternativos para inversores individuales es muy diferente a crear fondos alternativos para clientes institucionales. Definir una estrategia de producto alineada con los intereses de los diferentes segmentos de clientes es fundamental para penetrar en este segmento. Al ofrecer fondos alternativos se deben tener en cuenta la exposición, la liquidez, el riesgo, los impuestos y las expectativas de los inversores individuales. Los administradores de activos también deberían mejorar su capacidad de distribución asociándose con administradores de activos y administradores de patrimonio tradicionales.
La información periódica contenida en los documentos del fondo debe ser clara y concisa para facilitar la comprensión por parte de los inversores individuales. El cumplimiento de los estándares de la ILPA para dichos informes en toda la industria será útil para los inversores a la hora de comparar fondos entre categorías y proveedores.
Gestores de activos:
Incorporar alternativas a las carteras minoristas es una de las principales prioridades de los gestores patrimoniales. Normalmente, los administradores de patrimonio ofrecen productos y servicios de inversión alternativos a inversores acreditados, oficinas familiares y HNI a través de acuerdos con administradores de activos alternativos o plataformas que ofrecen fondos alternativos. Deben implementar una plataforma digital interna para descubrimiento, debida diligencia, inversión y servicios post-negociación para inversores minoristas. Los módulos de desempeño de la cartera y gestión de riesgos deben integrar tanto las inversiones privadas como las públicas. La plataforma debe cumplir requisitos regulatorios locales específicos, incluidos estándares de políticas de datos para almacenar datos en el área geográfica.
Asesores financieros:
Los reguladores y administradores de patrimonio han reducido los límites mínimos de inversión para inversores individuales. Por lo tanto, los asesores que seleccionan activos privados deben asegurarse de que los intereses de cada inversor coincidan con su perfil de riesgo, capacidad financiera y conocimiento de los riesgos asociados y los desafíos de liquidez de las inversiones alternativas. Las plataformas digitales de los administradores patrimoniales desempeñan un papel vital a la hora de ayudar a los asesores financieros con la gestión integral de carteras para personas que combinan inversiones alternativas y clases de activos tradicionales.
Administradores de fondos:
Uno de los principales desafíos para los administradores de fondos que gestionan fondos alternativos es el procesamiento de informes financieros no estándar recibidos de las empresas de cartera para valoración y otros fines. Se necesitan soluciones tecnológicas para capturar, procesar y almacenar datos de los estados financieros periódicos y otros informes de las empresas de cartera. Los avances en la tecnología de automatización, como la IA/ML y el procesamiento del lenguaje natural, se pueden utilizar para ayudar en el proceso de evaluación.
Proveedores de plataformas:
Numerosas soluciones tecnológicas dirigidas a los segmentos B2B y B2C para diversas funciones del ciclo de vida de la inversión alternativa están disponibles en el mercado con soluciones de nicho y de extremo a extremo para administradores de activos, administradores de patrimonio y fideicomisarios. Las empresas deben buscar soluciones específicas adaptadas a la gestión de su ciclo de vida para aumentar la eficiencia y acelerar el tiempo de comercialización. Las empresas pueden utilizar consultores externos para evaluar, seleccionar e implementar estas plataformas para gestionar capital privado, crédito privado, bienes raíces, infraestructura, recursos naturales, fondos de cobertura y otras alternativas según sus necesidades. Es esencial utilizar estas soluciones de plataforma para pasar de procesos principalmente manuales a soluciones automatizadas para funciones como gestión de clientes, investigación de inversiones, informes de diligencia debida, gestión de carteras, informes de rendimiento/panel de inversión, informes de cumplimiento/regulaciones, gestión de documentos y recursos educativos. .
Futuro por venir:
Los activos bajo gestión (AUM) en el sector de capital privado ascienden a 16,8 billones de dólares en diciembre de 2023 y se espera que alcancen los 29,2 billones de dólares en 2029, según Preqin. previsiones a largo plazo para la industria. Con el creciente número de plataformas de extremo a extremo creadas para inversores individuales, la proporción de individuos no hará más que aumentar para beneficiarse de mejores rendimientos en los mercados privados. Los proveedores de servicios al consumidor pueden sobresalir creando estándares industriales, adoptando mejores prácticas y anteponiendo las perspectivas de crecimiento de los clientes a los objetivos de ingresos de la empresa.