La industria blockchain comenzó como una respuesta revolucionaria a las normas sociales y financieras tradicionales. El primer bloque de Bitcoin incluso contenía este mensaje: “The Times 03/01/2009 El canciller se dispone a lanzar un segundo rescate bancario”, una referencia al posible rescate de bancos por parte del gobierno del Reino Unido justo después de la crisis financiera de 2007-2008. Es un mensaje que subraya claramente los inicios antisistema de Bitcoin.
Por tanto, no sorprende que los dos mundos se construyeran inicialmente por separado. Al principio, sólo unos pocos ejecutivos de finanzas tradicionales exploraron las oportunidades de blockchain y los activos digitales. Sus equipos eran pequeños y operaban en entornos aislados de la organización central. Al mismo tiempo, un nuevo grupo de líderes estaba construyendo silenciosamente lo que ahora llamamos finanzas descentralizadas.
Sin embargo, con el tiempo se produjo un cambio fascinante. Los dos mundos, antes distantes, comenzaron a interesarse cada vez más el uno por el otro, explorando conceptos e innovaciones. Los reguladores han comenzado a probar AMM (creadores de mercado automatizadores, una innovación de DeFi) para pagos transfronterizos tradicionales como parte del Proyecto MarianaLas monedas estables vinculadas a Fiat, una innovación en el mundo DeFi que aprovechó la estabilidad de las finanzas tradicionales, surgieron y se utilizaron para las remesas tradicionales en los mercados emergentes.
Hoy, el panorama financiero ha cambiado dramáticamente. Los actores financieros tradicionales ya no son observadores pasivos, sino participantes activos en la innovación blockchain. El CEO de BlackRock, por ejemplo, habló sobre las posibles oportunidades de la tokenización. Sus palabras fueron respaldadas por acciones, incluida la emisión de un ETF de Bitcoin, el lanzamiento de un fondo tokenizado, BUILD, y inversión en Securitize (una plataforma de tokenización).
En el frente de DeFi, muchos protocolos están considerando, o ya se han registrado, como entidades para participar en finanzas tradicionales. Aunque las regulaciones no cubren actualmente los proyectos DeFi, esto pronto cambiará para exigir que estos proyectos adopten controles, verificaciones y prácticas de gestión de riesgos más estrictos. Pronto, es posible que los proyectos DeFi necesiten operar y funcionar más cerca de las finanzas tradicionales de lo que habían previsto en los planes de descentralización y apertura.
No hay duda de que estos dos mundos están estrechamente vinculados. El futuro de las finanzas será una convergencia entre las finanzas tradicionales y DeFi.
La infraestructura blockchain será utilizada por varios bancos, administradores de activos, aseguradoras y bolsas. Las criptomonedas serán vistas como una nueva clase de activos de inversión mantenidos como inversión o incluso integrados en fondos de pensiones. Los activos tokenizados se negociarán en blockchain y se utilizarán como garantía para préstamos y otras necesidades financieras. La mayoría de las personas ni siquiera sabrán si usan blockchain o no, de la misma manera que no saben si su banco usa soluciones en la nube o locales.
Blockchain simplemente se convertirá en otra tecnología más en el conjunto de herramientas de la industria financiera, junto con la inteligencia artificial, la nube, la automatización de procesos robóticos y la computación cuántica. Y a medida que este mundo integrado evolucione, los líderes financieros tradicionales necesitarán desarrollar habilidades tecnológicas para explotar plenamente las nuevas innovaciones y tecnologías, mientras que los líderes de DeFi necesitarán obtener una comprensión más profunda de la regulación financiera, la gestión de riesgos y el cumplimiento.
Si bien el futuro puede no parecerse a la visión original de descentralización y disrupción, la realidad es que blockchain y las criptomonedas ya han logrado mucho en las finanzas. Los pioneros de DeFi y blockchain pudieron desafiar el concepto de dinero con la introducción de criptomonedas y monedas estables, e incluso cambiaron las jerarquías corporativas tradicionales con la introducción de modelos de gobernanza descentralizada como DAO.
Está claro que la convergencia entre el marco regulatorio de las finanzas tradicionales y la experiencia financiera, combinada con los inventos revolucionarios iniciados en DeFi, continuará impulsando la innovación y la eficiencia en todo el panorama de los servicios financieros.