Territorial Bancorp continúa rechazando ofertas de adquisición de Blue Hill Advisors, apegándose a una propuesta anterior de fusión con Hope Bancorp, con sede en Los Ángeles.
El banco hawaiano reiteró su compromiso el lunes a la transacción de acciones de Hope por 78,6 millones de dólares, como anunciado en abrilincluso si colina azul aumentó su oferta de 50 centavos por acción a 12,50 dólares la semana pasada.
Eso representa una prima del 27% sobre el acuerdo con Hope, según el precio de cierre de las acciones del banco de Los Ángeles el miércoles, dijo Blue Hill.
“Este aumento hace que nuestra oferta sea aún más atractiva”, dijo en un comunicado Allan Landon, ex director ejecutivo del Bank of Hawaii.
Esta es la tercera oferta de Blue Hill que Territorial rechaza desde el 26 de agosto.
Aunque la última oferta representa un aumento del valor del 4%, “sigue dejando muchas preguntas sin respuesta, por lo que la propuesta de Blue Hill sigue siendo muy incierta e inferior a la fusión de Hope”, afirmó el director general de Territorial Allan Kitagawa en un comunicado de prensa.
Territorial calificó además la propuesta de Blue Hill como “poco probable que beneficie a los accionistas de Territorial”.
colina azul descrito en una presentación que su oferta está respaldada por más de $3 mil millones en activos combinados bajo administración y respaldo de capital que excede la inversión requerida de más de $100 millones.
Blue Hill también señaló que además de un valor significativamente mayor de casi $23 millones, la propuesta ofrece una opción para que hasta el 30% de los accionistas existentes continúen invirtiendo en la adquisición de Territorial y el compromiso de preservar el banco hawaiano como banco local. prestador.
Territorial afirmó, sin embargo, que aunque Blue Hill dependía de inversiones de inversores anónimos, Hope había firmado un acuerdo de fusión con Territorial y ya había invertido dinero en el proceso de aprobación.
Además, dijo Territorial, Blue Hill no puede proporcionar ninguna evidencia de que los inversores puedan obtener rápidamente la aprobación regulatoria si fuera necesario. Mientras tanto, ya se completó la diligencia debida para el acuerdo Hope y aún quedan algunas condiciones por revisar, dijo Territorial.
“El Consejo Territorial ya ha considerado cuidadosamente la propuesta dos veces y cada vez la rechazó por varias razones”, añadió Kitagawa. “El Consejo Territorial ha considerado ahora la información más reciente y, por tercera vez, ha rechazado lo que sigue siendo una propuesta altamente especulativa”.
Los accionistas territoriales se reunirán el 10 de octubre para votar sobre el acuerdo Hope.
Jason Blumberg, miembro gerente de Blue Hill, dijo que “los accionistas reconocen la superioridad de nuestra oferta y quieren que Territorial interactúe con nosotros”.
Tanto Blumberg como Landon recibirían escaños en la junta territorial según la última propuesta de Blue Hill.
Landon se acercó por primera vez a Territorial, con activos de 2.240 millones de dólares, con una oferta en efectivo de 12 dólares por acción el 26 de agosto, muy por encima de los 8,82 dólares por acción ofrecidos por Hope en abril.
El consejo territorial envió a Landon una carta el 3 de septiembre rechazando la oferta. Landon respondió el 10 de septiembre, abordando algunas críticas y pidiendo a Territorial que revelara la propuesta. La junta envió nuevamente a Landon una carta de rechazo el 12 de septiembre e hizo pública la propuesta de Blue Hill.