Si planea desconectarse de la pantalla de comercio este fin de semana, piense dos veces. El análisis de la firma comercial de activos digitales STS Digital sugiere que la cumbre criptográfica de la Casa Blanca del viernes podría conducir a una mayor actividad.
El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, quien prometió una reserva estratégica de criptografía en el período previo a las elecciones de noviembre, recibirá a los mejores actores de la industria, incluyó Coinbase, ChainLink y Exodus.
El último rumor sugiere que en la cumbre, Trump puede anunciar la creación de una reserva estratégica de bitcoin (BTC), alejándose de la divulgación del domingo que insinuó la canasta de altcoins como XRP, Cardano “S Ada y Solana (SOL) junto con BTC y Ether (ETH) Core.
El precio de las opciones de BTC, ETH y Sol en Deribit sugiere que los comerciantes están bacciendo durante un fin de semana volátil después de la cumbre.
“Los mercados de opciones muestran que los nervios (y la iliquidez) van al fin de semana y la serie de potenciales. El viernes vs sábado IV [implied volatility] La propagación es de casi 25 vuelos de ancho en todos los ámbitos, con los vencimientos del viernes que faltan la variación acelerada “, dijo Jeff Anderson, jefe de Asia en STS Digital, a CoinDesk.
La volatilidad implícita, una métrica derivada del precio de las opciones, indica cuánto los operadores esperan que el precio del activo fluctúe durante un período específico. Las opciones son contratos derivados que le dan al porchaser el derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha posterior.
La madrugada del jueves, las opciones de bitcoin que expiran el viernes sugirieron una volatilidad implícita anualizada del 56%, mientras que las que expiraron el sábado cotizó a una volatilidad del 80%. La brecha de 24 puntos indica expectativas para la turbulencia del precio de los incentivos después de la cumbre del viernes.
Se observó un patrón similar en las opciones de éter y solana.
La tabla muestra volatilitidades implícitas y directas para BTC, ETH y SOL y Stradle Breakevens (columpios de precios experimentados).
La volatilidad directa se calcula comparando la volatilidad implícita de las opciones con diferentes vencimientos e indica la volatilidad esperada durante el período entre las dos fechas de vencimiento específicas, en este caso, viernes y sábado.
El 105% de Vollatility de Forward BTC se traduce en un movimiento de precios del 5.5% expedido entre el viernes 08:00 UTC y el sábado 08:00 UTC. (Las opciones de Deribit expira a las 08:00 UTC).
En otras palabras, BTC podría balancear casi $ 5k en cualquier dirección después de la cumbre. Las volatilitidades ETH y SOL están fijando un movimiento de $ 135 y $ 13, respectivamente.
Según Anderson, las extensiones para una gran volatilidad a menudo terminan decepcionadas.
“Muy a menudo, una gran volatilidad esperada como esta es una decepción en los aspectos criptográficos> Realidad. Dicho esto, los Breakevens no se sienten grandes y las opciones son, con mucho, el juego más seguro para las vistas direccionales en este entorno”, dijo Anderson, colocando los riesgos involucrados también. Expirando el 14 de marzo.
“Esperaríamos que los precios de las opciones sean más allá en el tenor para reducir el evento a medida que los temores de los subsidios y la volatilidad decaen”, dijo Anderson.