En la edición de este año de London Tech Week celebrada el mes pasado, los defensores de la escena tecnológica de la ciudad se reunieron nuevamente para mostrar sus beneficios como un centro global para empresas innovadoras.
Pero, aunque gran parte de la conversación se centró comprensiblemente en el papel de la IA en la economía del futuro, el evento de este año también marcó un momento crítico para el pionero sector fintech del Reino Unido.
Reciente comentarios del fundador de Revolut, Nikolay Storonsky, así como Observaciones realizada por el fundador de Monzo, Tom Blomfield, sobre su decisión de irse de Londres a San Francisco provocó un debate muy necesario y aún en curso sobre la viabilidad de Londres como un centro preparado para el futuro para empresas innovadoras: la regulación surge como un problema particular.
El sector Compre ahora, pague después (BNPL) del país es una parte importante de esta historia.
BNPL ha provocado un cambio fundamental en la forma en que los consumidores gastan. Solo este año, análisis de adobe informó un crecimiento del gasto en línea con BNPL del 12% en enero al 16% en abril.
No hace falta decir que las regulaciones de BNPL deben ser absolutamente herméticas para garantizar que los consumidores puedan acceder al crédito con confianza.
Gran parte de las críticas dirigidas a BNPL en el pasado se han basado en la falta de regulación del sector. Toda buena oferta debe priorizar el bienestar de los consumidores, por eso, junto con muchos otros actores del sector, abogamos por una regulación justa y proporcionada desde nuestra entrada en el mercado.
Pero cuando finalmente se anunció el proyecto de ley en febrero, quedó claro que no se habían considerado suficientemente las consecuencias que podría tener para los proveedores y su capacidad para brindar un buen servicio al cliente.
Por ejemplo, uno de los elementos más preocupantes de la legislación es la laguna que exime a cualquier oferta directa al consumidor de los parámetros regulatorios.
Por un lado, en perjuicio de los consumidores, que no se beneficiarán de la protección oficial en caso de circunstancias adversas derivadas de los pagos realizados a través de estas ofertas.
Pero, por otro lado, crea un campo de juego desigual en el mercado, especialmente en un momento en que muchas fintechs acaban de superar la disminución de la financiación y la posterior consolidación del mercado que se ha observado en el Reino Unido en los últimos 18 meses. .
Es un descuido político que corre el riesgo de debilitar el ecosistema fintech más amplio del Reino Unido al socavar las empresas más pequeñas que impulsan la innovación en la que se basa para tener éxito.
Este resultado totalmente indeseable también se verá agravado por la naturaleza inapropiada de algunos de los propios obstáculos normativos.
Algunos elementos de las propuestas parecen haber sido copiados y pegados directamente de la Ley de Crédito al Consumidor, que cumple 50 años el próximo año.
No hace falta decir que no se combinan exactamente a la perfección con la tecnología del siglo XXI que impulsa a los proveedores de BNPL de hoy, o los teléfonos inteligentes desde los que la mayoría de los consumidores prefieren administrar su dinero.
Un claro ejemplo de la falta de adecuación de la regulación es la obligación de dar avisos de morosidad (NOSIA) a todo cliente que se atrase en el pago. En las cinco décadas desde que entró en vigor la Ley de Crédito al Consumo, las empresas de pago modernas han evolucionado para comunicarse con los clientes en tiempo real y ya cuentan con funciones rápidas, intuitivas e innovadoras.
No puedo hablar por todos los BNPL, pero en Clearpay, enviamos recordatorios de pago oportunos a través de SMS y correo electrónico, y suspendemos automáticamente una cuenta tan pronto como se pierde un solo pago.
Sin embargo, según el acuerdo propuesto, los avisos legales relacionados con los pagos atrasados se recibirían potencialmente después de la conclusión de una transacción de BNPL. Esto no solo los volvería completamente obsoletos, sino que podría ser confuso y frustrante para los consumidores.
Y los gastos generales que esta obligación impone a las fintechs de BNPL también son un golpe, que podría tener repercusiones en el sector minorista del Reino Unido.
Si bien un número creciente de PYMES minoristas están desarrollando ofertas de pago más flexibles para atraer a clientes inteligentes, muchas también confían en otras formas de soporte proporcionadas por sus asociaciones BNPL.
Las fintechs de BNPL a menudo actúan como socios de marketing digital, por ejemplo, con aplicaciones de marca que permiten a las PYMES expandir su alcance exponencialmente con los consumidores.
Más allá de eso, estos socios fintech de confianza también brindan a las pymes acceso a los conocimientos recopilados de sus vastos almacenes de datos, lo que les permite realizar un seguimiento preciso del rendimiento y ajustar sus estrategias en consecuencia.
En las circunstancias actuales, recursos como estos no son solo un lujo, son un salvavidas.
Está claro que los destinos de la fintech BNPL del Reino Unido y los minoristas independientes están profundamente entrelazados. Una regulación inadecuada tendrá un alto costo para ambos y, en última instancia, para los consumidores.
Al final, las start-ups fintech pioneras en el modelo BNPL lo hicieron bajo el principio de empoderamiento económico, buscando acabar con un sistema crediticio basado en deuda rotativa.
Deben estar respaldados por un régimen regulatorio que reconozca este potencial, fomente la innovación de clase mundial y priorice el servicio al cliente.
Si decide no proporcionar exactamente eso, el Reino Unido corre el riesgo de pasar por alto la importancia de uno de sus mayores activos en su búsqueda para convertirse en un ‘superpotencia mundial científica y tecnológica” – su talentosa escena fintech.