Los requisitos de capital de nivel 1 caerían en un 27% para las subsidiarias bancarias de los bancos mundiales de importancia mundial en el marco de un propuesta La Junta de la Reserva Federal publicó el miércoles.
Los gobernadores de la Fed votaron 5-2 a favor de la propuesta, lo que reduciría el índice de apalancamiento adicional mejorado, una medida del monto de los bancos de capital debe mantener en comparación con sus activos, entre 3.5% y 4.5% para las compañías de cartera bancaria y sus subsidiarias de depósito. Ha bajado un 5% para el primero y el 6% para el segundo.
La propuesta también reduciría la capacidad de absorción de las pérdidas totales en un 5% y los requisitos de la deuda a largo plazo en un 16%.
La reducción en ESLR liberaría $ 210 mil millones en requisitos de capital. Y aunque esto representa una caída de nivel 1 de más de una cuarta parte para las subsidiarias bancarias, las compañías de cartera verían una reducción mucho más modesta de 1.4%.
Presidente de Fed Jerome Powell, en Testimonio en Capitol Hilldijo a los legisladores que los cambios potenciales están destinados a hacer del ESLR una red de seguridad en lugar de una restricción vinculante para los bancos. Dicha decisión también liberaría a los bancos para cambiar más en el mercado del tesoro de 29 mil millones de dólares, según los partidarios.
Los escépticos, incluida la senadora Elizabeth Warren, D-MA, dijeron que la relajación del ESLR no “libera una olla de dinero para que los bancos presten más o compren más activos”.
“Los megabólicos parecen bastante motivados por las ventajas a corto plazo de la desregulación del capital para los accionistas y gerentes: dividendos, canales y mayores bonos”, escribió Warren en un carta El vicepresidente alimentado por la supervisión Michelle Bowman.
Bowman, en un Declaración miércolesdijo que los cambios en la propuesta “a nivel bancario no les permiten aumentar las distribuciones de capital a los accionistas, porque sus compañías de cartera generalmente permanecerían limitadas por las demandas basadas en riesgos”.
Además, las compañías de cartera de GSIB deben contribuir con activos a sus subsidiarias bancarias para cubrir los déficits de capital “, dijo.
Sin embargo, el gobernador de FED FED Michael Barr La propuesta del miércoles sobreestima “la expectativa de que las compañías de cartera sirvan como fuente de fuerza para sus bancos”, citando el fracaso de Silicon Valley Bank en 2023.
Barr y su compatriota se alimentaron del gobernador Adriana Kugler fueron los dos funcionarios que votaron en contra de la propuesta.
“La reducción significativa en ESLR de esta manera aumenta los incentivos que las empresas tienen para desempeñar sus riesgos en función de los riesgos al reducir su densidad de activos ponderados de acuerdo con los riesgos”, dijo Barr. “Es … son precisamente las relaciones de palanca diseñadas para bloquear”.
Bowman, por otro lado, dijo que la propuesta del miércoles “ayudaría a fortalecer la resiliencia en los mercados del Tesoro de los Estados Unidos, reduciendo la probabilidad de disfunción del mercado y la necesidad de que la Reserva Federal intervenga en un evento de estrés futuro”.
Barr rechazó el argumento, alegando que la intermediación del mercado del Tesoro “ocurre principalmente en el corredor, pero la mayor parte de la mayor parte del agotamiento del capital bajo la propuesta ocurre en el banco”.
“Aunque las empresas pueden, en teoría, usar la altura adicional de la altura proporcionada en la propuesta para aumentar su participación en la intermediación del mercado del Tesoro, no está claro que el resultado ocurra”, dijo Barr. “Las empresas podrían pasar fácilmente a otras actividades con requisitos de capital basados en capital y rendimientos mucho más altos”.
La Fed solicita comentarios públicos sobre la propuesta durante 60 días. Bowman, por su parte, señaló que un cierto número de alternativas podría incluir modificaciones en el cálculo del denominador SLR y la exclusión de los cupones del denominador.
Barr, en su declaración, dijo que podría “apoyar un ajuste mucho más modesto de la ESLR si estuviera acompañado por una implementación rápida, completa y efectiva del fin de las reformas de Basilea III con el capital basado en riesgos”.
Barr fue el principal autor de una propuesta en 2023 que habría aumentado los requisitos de capital para los G-SIB en los Estados Unidos por 19%. Esta propuesta vio profundamente la disminución de los legisladores y grupos comerciales, y finalmente fue reducido a un aumento del 9% Antes de ser abandonado antes de la reelección del presidente Donald Trump.
Federal Deposit Corp. debería discutir las modificaciones del ESLR el jueves. Controlador interino de menta Capucha Rodney apoyó la propuesta de la Fed en un comunicado el miércoles.