Resumen de buceo:
- El prestamista digital Grasshopper Bank, con sede en Nueva York, acordó adquirir Auto Club Trust, un banco de ahorros autorizado por el gobierno federal con sede en Dearborn, Michigan, en una transacción en efectivo y acciones. las empresas anunciaron el martes.
- EL El acuerdo crearía una institución financiera con aproximadamente 1.400 millones de dólares en activos y convertiría a Grasshopper Bank en el proveedor “exclusivo” de ciertos servicios de depósito y préstamo a más de 13 millones de miembros AAA dentro de la empresa matriz de ACT, The Auto Club Group. El ACG es uno de los clubes AAA más grandes de Norteamérica, según el comunicado.
- La transacción, que se espera que se cierre en el primer semestre de 2025, ha sido aprobada por los consejos de administración de ambas empresas, pero espera las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias. Los detalles financieros de la transacción no fueron revelados.
Resumen de buceo:
“Desde una perspectiva empresarial, ciertamente queremos ir más allá de simplemente servir a la economía empresarial y de innovación y expandirnos naturalmente al espacio de productos de consumo. Y esta oportunidad de asociación con ACG y ACT, la filial bancaria, permite a Grasshopper dar el siguiente paso de una manera bastante significativa”, dijo Mike Butler, director ejecutivo de Grasshopper Bank, a Banking Dive el miércoles.
Como parte de la transacción, ACT, el prestamista con casi 495 millones de dólares en activos, se disolverá. Grasshopper recaudará 35 millones de dólares en nuevo capital social y otorgará a ACG una participación del 4,9% en Grasshopper por un valor aproximado de 7 millones de dólares, aportando un total de 42 millones de dólares a la mesa, según Butler.
La fusión tiene como objetivo aprovechar “las capacidades y recursos de Grasshopper para ampliar el alcance de nuestros servicios financieros”, dijo Joseph J. Richardson, director ejecutivo de The Auto Club Group, en un comunicado el martes.
La asociación proporciona a Grasshopper activos por valor de 835 millones de dólares acceso exclusivo a 6 millones de hogares y fortalece la posición del prestamista en la banca digital con ofertas de productos comerciales, para pequeñas empresas y de consumo bajo la marca AAA, dijo Butler.
“Se verá como AAA con Grasshopper detrás de escena. Este es un paso adelante en nuestro tipo de estrategia en torno a las soluciones de marca blanca e incluso un pequeño paso adelante en el área de la banca como servicio”, señaló. “Es la banca como servicio, no para una empresa de tecnología, sino para una marca bastante grande que quiere brindar servicios bancarios”.
Típicamente, BaaS es un modelo económico que permite a los bancos y fintechs autorizados proporcionar infraestructura bancaria, productos y servicios a otras empresas a través de las propias aplicaciones de los bancos o fintechs.
“Por lo tanto, la evolución de las asociaciones entre corporaciones, fintechs y bancos es una estrategia realmente buena para que los bancos amplíen su base de clientes”, dijo Butler.
La plataforma financiera integrada habilitada por API de Grasshopper Bank permite a las fintechs y marcas ofrecer servicios financieros, incluidas cuentas de depósito y servicios de pago impulsados por Federal Deposit Insurance Corp., a sus clientes finales.
“Esta industria está evolucionando”, dijo Butler. “Quiero decir, no soy JPMorgan, no soy Bank of America”, continuó, “y no puedo estar allí, pero puedo trabajar en los nichos de oportunidades que están creciendo a medida que evoluciona la industria”.
La transacción también resultaría en un aumento del 48,5% en el valor contable tangible de Grasshopper al cierre, dijo la compañía.
MayordomoEl ex presidente de financiación al consumo de KeyBank, destacó que Grasshopper quería mantener una política de puertas abiertas para sus empleados, como su anterior empresa, KeyCorp, cuando creció mediante fusiones y adquisiciones. Sin embargo, como parte de la fusión, habrá algunos recortes de gastos para eliminar tecnología duplicada y oficinas detrás de escena.
“Necesitamos que la gente crezca, por eso vamos a crecer, y quiero asegurarme de que todos tengan la oportunidad de ser parte de nuestra historia de crecimiento”. Nos gusta darle opciones a la gente”, dijo Butler.