La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) inició acciones coercitivas contra Digital Currency Group (DCG) y su filial Genesis el 17 de enero.
El regulador ordenó a DCG pagar una multa civil de 38 millones de dólares y cumplir con una orden de cese y desistimiento para evitar futuras violaciones de las leyes de valores.
La SEC acusado el conglomerado criptográfico y su director general del trenSoichiro “Michael” Moro, de engañar a los inversores sobre la salud financiera de sus operaciones.
Los cargos se derivan de una supuesta negligencia en las divulgaciones públicas y maniobras financieras tras el colapso de uno de los mayores prestatarios de Genesis, Three Arrows Capital (3AC), a mediados de 2022.
DCG multada con 38 millones de dólares
El caso de la SEC contra DCG se centra en las acciones de la compañía luego del incumplimiento de 3AC de un préstamo de $2.4 mil millones, lo que dejó a Genesis con un déficit financiero sustancial.
Según la SEC, los ejecutivos de DCG sabían que Génesis enfrentaba pérdidas superiores a mil millones de dólares, pero dirigieron sus esfuerzos a proyectar una imagen de estabilidad financiera.
Estos esfuerzos supuestamente incluyeron la aprobación de tuits y declaraciones públicas que caracterizaban falsamente el balance de Genesis como “sólido” y afirmaban que los riesgos asociados con el incumplimiento de 3AC habían sido mitigados.
DCG ejecutó un pagaré de 1.100 millones de dólares para reforzar esta narrativa e inflar artificialmente el balance de Genesis. La SEC afirma que, si bien la nota creó un activo contable, no implicó una transferencia de capital tangible y sus términos no fueron revelados a los inversores.
Esta maniobra permitió a Génesis reportar patrimonio positivo al 30 de junio de 2022, a pesar de su precaria situación financiera. Sin embargo, unos meses más tarde, en En noviembre de 2022, la empresa suspendió por completo los retiros, citando la incapacidad de cumplir con las solicitudes de reembolso.
En enero de 2023, DCG se había declarado en quiebra, lo que dejó a los inversores y clientes minoristas con pérdidas sustanciales.
Sanciones contra el ex director general
La SEC también sancionó a Soichiro “Michael” Moro, quien se desempeñó como director ejecutivo durante este período tumultuoso. La presentación acusa a Moro de aprobar declaraciones engañosas y de participar en la elaboración de comunicaciones públicas que restaban importancia a la gravedad de los problemas financieros de Génesis.
Según la SEC, Moro aprobó personalmente los tweets que afirmaban que Génesis se había “eliminado del riesgo” relacionado con el incumplimiento de 3AC y que su balance se mantenía sólido. El regulador sostiene que estas declaraciones eran falsas y no tomaban en cuenta la importante exposición financiera de Genesis.
Además, Moro firmó el pagaré de 1.100 millones de dólares en nombre de Génesis, perpetuando aún más lo que la SEC describe como una narrativa engañosa para los inversores.
Se le impuso una multa de 500.000 dólares y se le prohibió participar en conductas negligentes que engañen a los inversores. Las conclusiones de la SEC contra Moro también vincularán las acciones de los inversores relacionadas.