La futura directora ejecutiva de Commerzbank, Bettina Orlopp, se reunió virtualmente el viernes con banqueros del banco italiano UniCredit. Reuters » informó, citando a dos personas con conocimiento del asunto.
Es probable que las discusiones se centren en una serie de escenarios que UniCredit está considerando para el prestamista alemán, incluida una combinación.
No estaba claro si el director ejecutivo de UniCredit, Andrea Orcel, estuvo presente en la llamada del viernes. En una conferencia bancaria celebrada el miércoles en Londres, tuvo cuidado de caracterizar la participación en rápido crecimiento de su banco en Commerzbank como “una inversion y nada mas.” Pero reconoció que ve una combinación como el mejor resultado.
Los analistas de Citi también lo citaron como el más probable, según una nota a los clientes el jueves.
Esto puso los ojos del sector bancario europeo de lleno en la partida de ajedrez entre los dos prestamistas en Frankfurt y Milán.
“Esta transacción sería realmente la mayor fusión y adquisición transfronteriza que hemos visto en Europa”, dijo Luca Evangelisti, gestor de inversiones y jefe de investigación crediticia de Jupiter Asset Management, según Reuters.
Los partidarios del acuerdo argumentaron que los acuerdos transfronterizos en Europa ayudarían a los bancos del continente a competir con los prestamistas globales de Wall Street y Asia. Pero si se pregunta a sus pares UniCredit y Commerzbank, es posible que se obtengan diversas razones de por qué los bancos europeos están quebrando.
Lars Machenil, director financiero de BNP Paribas, afirmó que el problema radica en las cifras.
“Si le preguntara cuántos bancos hay en Europa, su respuesta correcta sería demasiados”, Machenil le dijo a CNBC JUEVES.
Pero el director general de BBVA, Omur Genc, dice que el problema es la tecnología: en particular, su creciente costo dificulta que los bancos ganen suficiente escala para competir globalmente sin mirar más allá de las fronteras del país de origen del banco.
Ninguno de los 20 bancos más grandes del mundo por capitalización de mercado es de la zona del euro, dijo Genc. Reuters.
BBVA conoce de primera mano un arduo proceso de fusiones y adquisiciones. El banco español recurrió en abril directamente a los accionistas de su rival nacionalSabadell, para comprar la entidad crediticia por unos 12.000 millones de euros y crear un banco con más de 1.000 millones de activos.
Genc dijo que la adquisición estaba “avanzando según lo previsto” y que BBVA esperaba recibir luz verde de la autoridad de competencia española en menos de dos meses y que la fusión se finalizara a principios del próximo año.
“Si nuestro acuerdo no llega, o si [UniCredit and Commerzbank] Si no se llega a un acuerdo, será malo”, dijo Genc a Reuters. “Perderemos una increíble oportunidad de crear bancos europeos lo suficientemente grandes como para invertir mejor en tecnología”.
Machenil también dijo que las fusiones y adquisiciones transfronterizas están “aún un poco más lejos” que la consolidación nacional ordinaria, en parte debido a los diferentes sistemas y productos.
“Un banco con sede en un país y con sede en otro solamente, no tiene sentido económico porque no hay sinergias”, afirmó.
Commerzbank –y Alemania en su conjunto– no han sido receptivos a los avances de UniCredit.
“no queremos eso“, dijo el martes el vicepresidente del Commerzbank, Uwe Tschaege.
Los miembros de la junta directiva del banco nombraron a Orlopp su próximo director general y publicó objetivos de crecimiento más ambiciosos el jueves ante una oferta pública de adquisición potencialmente hostil del banco italiano.
UniCredit compró este mes un bloque de acciones de Commerzbank por valor de 700 millones de euros que el gobierno alemán estaba en proceso de vender en una colocación en el mercado. A continuación, el italiano celebró contratos de derivados para ampliar su participación en el prestamista alemán hasta el 21%.
El gobierno alemán anunció la semana pasada que ya no vendería participaciones en Commerzbank. Pero legalmente, dijo una fuente del gobierno. ReutersPoco más puede hacer para evitar una adquisición.
La Ordenanza sobre pagos y comercio exterior, que puede utilizarse para evitar adquisiciones por parte de terceros países, no se aplica porque los bancos están bajo la supervisión del Banco Central Europeo, dijeron fuentes a la agencia de prensa.
“Es inteligente, audaz y decidido”, dijo a Reuters Filippo Alloatti, jefe de crédito financiero de Federated Hermes, refiriéndose a las maniobras de Orcel. “Él no acepta un no por respuesta”.