Las garantías personales han sido durante mucho tiempo un elemento de préstamos a las PYME, ofreciendo a los prestamistas una capa de seguridad adicional para compensar los riesgos inherentes a la financiación de pequeñas empresas en crecimiento.
Para muchos fundadores por primera vez, el concepto mismo de una garantía personal puede parecer absurdo. Después de todo, ¿las empresas limitadas no tienen la intención de ofrecer responsabilidad limitada? En teoría, sí. Pero en la práctica, especialmente para las empresas en una etapa temprana con poca o ninguna historia, el riesgo percibido de la empresa está estrechamente vinculado al perfil de los propietarios. Para la mayoría de los prestamistas, ambos son tratados como una y lo mismo.
Históricamente, los prestamistas fueron más selectivos en su solicitud de garantías personales. Tendían a ser requeridos en escenarios de mayor riesgo o cuando las empresas carecían de historias operativas sólidas, generalmente menos de tres años de negociación y menos de £ 200,000 de ingresos anuales. Para las PYME más establecidas, las garantías personales eran menos frecuentes y rara vez un requisito previo para el acceso a préstamos tradicionales.
Cómo Covid cambió el juego
La pandemia Covid-19 marcó un punto de inflexión. Las cifras respaldadas por el gobierno, como el régimen de préstamos de rebote y el régimen de préstamo de garantía de crecimiento, han eliminado temporalmente la necesidad de garantías personales. El estado ha absorbido una gran parte del riesgo, permitiendo que las PYME accedan rápidamente a la financiación y sin responsabilidad personal.
Con este apoyo ahora eliminado, los prestamistas se han vuelto cada vez más cautelosos, un cambio causado por las presiones inflacionarias, un aumento en las tasas de interés y las condiciones de crédito más estrictas. Las garantías personales han evolucionado desde el último uso de un requisito estándar.
Los prestamistas esperan que los administradores o propietarios sean propietarios como un requisito mínimo, a menudo con costos formales colocados en productos personales. En consecuencia, la propiedad de la vivienda se ha convertido silenciosamente en un requisito previo, no solo influyendo en la aprobación del préstamo, sino también en la calidad de los precios y las condiciones propuestas.
Las implicaciones para la accesibilidad y la equidad son importantes, en particular para los empresarios capaces que aún no están en la escala de propiedad.
Descripción general: PYME and Economics
Las PYME son la columna vertebral de la economía británica,
representa el 99.8% de las empresas Y
Contribución de 2.800 millones de libros esterlinarios en producción económica. En octubre de 2024, el
El Reino Unido albergaba a más de 5.48 millones de pequeñas y medianas empresasEn comparación con solo 8.250 empresas. Colectivamente, estas PYME emplearon a más de 16.7 millones de personas. Su crecimiento y su resistencia continúan, no solo para los fundadores y los empleados, sino también para el país en su conjunto.
El capital permanece obstinadamente fuera del alcance de muchos, con
30%Las empresas que citan el acceso al crédito como la principal restricción de crecimiento, y las consecuencias son importantes. Con
Casi la mitad de las nuevas empresas falló en cinco años Los problemas son altos, para prestatarios y prestamistas.
Tiempo para reequilibrar el riesgo
Lo que es necesario ahora es un enfoque más inteligente y más proporcional al riesgo.
El progreso tecnológico, los bancos se abren al análisis de comportamiento y a los controles de asequibilidad de tiempo real, ofrecen a los prestamistas una visibilidad mucho más importante en el verdadero desempeño y el potencial de un negocio que nunca. Cuando se usan adecuadamente, estas herramientas permiten una evaluación de riesgos muy sofisticada, lo que reduce la necesidad de fallar las garantías personales como un instrumento contundente. Los prestamistas progresivos como el círculo de financiación y el IWOC han demostrado la viabilidad de este modelo.
Las garantías personales en varios niveles o contextuales, adaptadas a la madurez de la empresa o al uso específico de fondos, ofrecen un modelo más equilibrado y transparente. Los estándares de divulgación más ligera también ayudarían a los fundadores a comprender las implicaciones completas de lo que firman, estableciendo una mayor confianza en el ecosistema.
¿A dónde vamos desde aquí?
Repensar las garantías personales no consisten en socavar la capacidad de los prestamistas para manejar los riesgos. Se trata de garantizar que el riesgo se comparta de manera justa y que el acceso a las finanzas no está determinado por el hecho de que un fundador tiene una casa.
Si queremos la próspera economía empresarial del Reino Unido, necesitamos prácticas de préstamos que reflejen las realidades modernas en las pequeñas empresas. Esto significa adoptar mejores datos, una suscripción más inteligente y un deseo de revisar los supuestos de larga data.
Me encantaría escuchar tus pensamientos. ¿Cuál fue su experiencia con garantías personales?