Está previsto que el cofundador de Terraform Labs, Do Kwon, sea juzgado el 26 de enero de 2026, según una conferencia de estado tras su extradición a los EE. UU. Prensa del centro de la ciudad reportado el 8 de enero.
El tribunal ha programado una conferencia previa al juicio para el 6 de marzo de 2025, con actualizaciones previstas para el 27 de febrero. El juez Paul Engelmayer alentó las discusiones sobre la declaración de culpabilidad. Sin embargo, ambas partes anticipan que el caso pasará a juicio.
Los fiscales federales argumentaron que el ecosistema Terraform se basó en prácticas engañosas. El fiscal federal adjunto Jared Lenow describió las operaciones de Terraform como una “aldea Potemkin”, alegando que los productos de la empresa eran inestables y requerían manipulación para mantener su valor.
Añadió que Kwon tergiversó la estabilidad del algoritmo de la moneda estable TerraUSD (UST).
La acusación describe múltiples fraudes y violaciones de valores, incluidos cargos relacionados con la supuesta tergiversación por parte de Kwon de la estabilidad de TerraUSD. Los recuentos anteriores abordan otros aspectos de las operaciones de Terraform.
La defensa, encabezada por el abogado Michael Ferrara, argumenta que los productos de Terraform eran legítimos y funcionaban como se describe hasta que cambió el sentimiento del mercado. Ferrara sostuvo que la estabilidad de TerraUSD dependía de la demanda, que se evaporó durante el pánico.
Añadió:
“Mientras la gente lo quisiera, sería estable”.
La defensa también planea impugnar la admisibilidad de las pruebas obtenidas mediante cooperación internacional y órdenes de allanamiento.
duración mensual
El juicio, que se espera que dure de cuatro a seis semanas, abordará cuestiones fundamentales sobre la clasificación de las criptomonedas según la ley estadounidense. Los fiscales afirman que LUNA, el token nativo del ecosistema de Terra, califica como un valor, un argumento que podría tener implicaciones de gran alcance para la industria de la criptografía.
Los abogados defensores, sin embargo, argumentan que los tokens de Terraform no cumplen con los criterios establecidos en la Prueba de Howey para valores.
El juez Engelmayer destacó el fermento legal más amplio que rodea a la regulación de las criptomonedas, haciendo referencia a fallos recientes en otros casos, incluida la determinación de que algunos de los criptoactivos de Terraform eran contratos de inversión.
Gran cantidad de evidencia
El caso involucra evidencia masiva, incluidos seis terabytes de datos de dispositivos incautados, correos electrónicos, comunicaciones de Slack, registros comerciales y declaraciones en video.
El gobierno se ha comprometido a proporcionar materiales de descubrimiento con prontitud, pero ambas partes reconocieron la complejidad logística. La evidencia incluye grabaciones realizadas sin el conocimiento de Kwon, lo que puede plantear cuestiones de procedimiento.
Como resultado, el juez Engelmayer describió la revisión de material tan extenso como “desalentador”, pero enfatizó la necesidad de transparencia y equidad en el descubrimiento. También destacó las posibles complicaciones de la superposición de casos civiles y penales, incluida una demanda anterior de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. contra Terraform Labs.
Do Kwon permanece bajo custodia y actualmente se encuentra recluido en una instalación asociada con el condado de Essex, Nueva Jersey. Su equipo legal también navega por las investigaciones en curso y posibles procesamientos en Corea del Sur, añadiendo otra capa de complejidad a su estrategia de defensa.
Kwon enfrenta acusaciones de orquestar un supuesto esquema de fraude criptográfico que causó más de $40 mil millones en pérdidas cuando los tokens LUNA y TerraUSD colapsaron en mayo de 2022.
Después del colapso, Kwon permaneció prófugo durante casi un año antes de ser detenido en Montenegro en marzo de 2023 mientras intentaba viajar con un pasaporte falso.
Kwon permaneció bajo custodia montenegrina durante casi dos años mientras se desarrollaba una batalla por la extradición entre Estados Unidos y Corea del Sur. El 27 de diciembre de 2024, el Ministro de Justicia de Montenegro puso fin al tira y afloja al firmando una orden extraditar a Do Kwon a Estados Unidos.
En una comparecencia ante el tribunal el 2 de enero, Kwon se declaró inocente sobre el colapso del ecosistema Terra.