Resumen de buceo:
- Dos asesores de inversiones afiliados a Wells Fargo y Merrill Lynch acordó pagar 60 millones de dólares para resolver cargos con la Comisión de Bolsa y Valores por lo que el regulador llamó el viernes una falta de implementación de políticas y programas escritos relacionados con sus programas de barrido de efectivo.
- La SEC, el mismo día, publicó un $18 millones Sanción contra el corredor y asesor de inversiones LPL Financial por presuntas infracciones contra el blanqueo de capitales.
- Las empresas no admitieron ni negaron las acusaciones.
Resumen de buceo:
Wells Fargo Advisors Financial Network, Wells Fargo Clearing Services y Merrill Lynch de Bank of America violaron la Ley de Asesores y descuidaron los intereses de los clientes al ofrecer exclusivamente programas de barrido de depósitos bancarios de bajo rendimiento mientras se embolsaban ganancias significativas, dijo la SEC en la orden del viernes.
Las empresas fijan tasas de interés en sus programas de transferencia de efectivo y, cuando las tasas aumentan, la brecha de rendimiento entre los programas y otras alternativas de transferencia de efectivo aumenta en casi un 4%, dijo la agencia.
Ambas compañías no implementaron políticas apropiadas para seleccionar opciones de barrido en el mejor interés de los clientes y para guiar a los asesores en la administración de efectivo, dijo la SEC.
“Los programas de transferencia de dinero impactan a casi todos los clientes de asesoría, quienes a menudo pagan honorarios de asesoría sobre los activos mantenidos en estas cuentas”, dijo el viernes Sanjay Wadhwa, director interino de la división de aplicación de la ley, sobre la ley de la SEC, en su último día en el cargo. “Estas acciones refuerzan que las firmas de asesoría deben tener políticas y procedimientos razonablemente diseñados para considerar los mejores intereses de sus clientes al evaluar opciones potenciales para transferir efectivo mantenido en cuentas de asesoría y para garantizar que el efectivo mantenido en una cuenta de asesoría sea administrado adecuadamente por asesores financieros en de acuerdo con el perfil de inversión del cliente.
Wells Fargo y Morgan Stanley advirtieron a los inversores en agosto Sondas de la SEC vinculados a sus programas de barrido de efectivo.
Wells Fargo acordó pagar 35 millones de dólares en multas: 28 millones de dólares de Clearing Services y 7 millones de dólares de la unidad Advisors Financial Network.
“Nuestro acuerdo con la SEC deja atrás este problema más amplio de la industria y, como indica el acuerdo, ya hemos resuelto con éxito los problemas cubiertos por la resolución”, dijo el martes un portavoz de Wells Fargo a Banking Dive por correo electrónico.
Inversores continuó Wells Fargo en septiembre por supuestamente pagar de menos los intereses de los clientes en el marco de su plan de barrido de efectivo. Acusaron al prestamista de incumplimiento del deber fiduciario, trato justo, incumplimiento de contrato y enriquecimiento injusto.
Merrill Lynch, por su parte, acordó pagar 25 millones de dólares para resolver los cargos en su contra, destacando parte de la Orden de la SEC Dicho esto, la empresa rápidamente tomó medidas correctivas y cooperó con el personal de la agencia para acelerar el proceso.
“Como señaló la SEC, Merrill tomó varias medidas importantes antes de conocer la investigación de la Comisión, incluido el aumento de las tasas pagadas a los clientes de asesoramiento en el marco del programa de depósitos bancarios de Merrill, la reducción de los umbrales mínimos para invertir efectivo en ciertos fondos del mercado monetario y la adopción e implementación procedimientos de supervisión mejorados”, dijo un portavoz de Merrill Lynch a Banking Dive por correo electrónico. “De hecho, Merrill lo ha sido. una de las primeras empresas importantes en ofrecer una tasa de transferencia de efectivo significativamente más alta para el efectivo no invertido de los clientes de asesoría.
LPL también estuvo entre las firmas financieras que advirtieron a los inversores en agosto sobre posibles problemas de transferencia de efectivo.
Pero la sanción de la SEC contra la empresa encontró que violó las pautas de cumplimiento ALD desde al menos mayo de 2019 hasta diciembre de 2023 al no verificar adecuadamente las identidades de los clientes y no cerrar cuentas que no requirieran una verificación adecuada. La compañía también permitió que cuentas prohibidas de alto riesgo, incluidas cuentas de cannabis y extranjeras, operaran en contra de sus propias políticas, dijo la SEC.
“La ley federal exige que los corredores de bolsa verifiquen las identidades de sus clientes y lleven a cabo una debida diligencia continua para ayudar al gobierno en sus esfuerzos por detectar y prevenir el lavado de dinero”, dijo Stacy Bogert, directora asociada de la División de Cumplimiento de la SEC. una declaración el viernes.
“Cuando los corredores de bolsa como LPL no cumplen con sus obligaciones ALD, ponen en riesgo los mercados de valores”, dijo, y agregó que la multa de la SEC resalta la importancia de cumplir con las reglas relacionadas con la identificación del cliente y la diligencia debida.
La empresa acordó continuar con el seguimiento por parte de un consultor de cumplimiento para mejorar sus procedimientos ALD.
“El acuerdo se refiere a cuestiones de conservación y mantenimiento de registros”, dijo un portavoz de LPL a Banking Dive en un correo electrónico. “Cooperamos con la investigación de la SEC y tomamos medidas proactivas para mejorar las políticas y procedimientos contra el lavado de dinero. Nos tomamos en serio nuestras obligaciones regulatorias y estaremos encantados de resolver este problema.
Esta sanción marca la última desgracia de la LPL, que despidió a su director ejecutivo en octubre después de que una investigación externa descubriera que violó el código de conducta de la empresa con declaraciones que hizo a los empleados.
Las sanciones de la SEC se produjeron antes de que la administración Trump asumiera el cargo el lunes. Muchos analistas predicen una flexibilización del control regulatorio sobre las empresas financieras.