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En lo que respecta a las noticias de fintech, hemos tenido una primera mitad de 2023 bastante lenta, como lo demuestran las aleccionadoras estadísticas de financiación a continuación. Pero las cosas parecen estar empezando a mejorar, como lo demuestran nuestras bandejas de entrada abarrotadas. ¡Sigue leyendo para obtener más detalles!
El volumen de negociación ha bajado
No es ningún secreto que la inversión de capital de riesgo había camara lenta este año, y la semana pasada, vimos por cuánto.
S&P global recientemente reportado que el financiamiento para las empresas globales de tecnología financiera cayó un 49 % año tras año a $23 mil millones en la primera mitad de 2023. Las acciones redondas cayeron, en promedio, un 12 % para las empresas emergentes y un 14 % para las empresas emergentes en 2022, y el crecimiento -las startups en etapa y maduras fueron aún más bajas, 43% y 66%, respectivamente.
Aún más sorprendente, también vimos una caída dramática en la cantidad de rondas de financiación recaudadas durante este período: solo se realizaron 1,178 inversiones: una caída del 64% en comparación con el mismo período en 2022. En el segundo trimestre de 2023, hubo 522 transacciones . que cerró, frente a las 656 del primer trimestre y frente a las 944 inversiones realizadas en el segundo trimestre de 2022.
La confianza de los inversores ya estaba empezando a declinar en el sector: la firma de noticias del mercado señaló que era “el trimestre más lento registrado en los últimos 2,5 años”. Sin embargo, también llamó a la Silicon Valley Bank quebró en marzo como un evento que “frenó aún más el apetito por el riesgo de los inversores”.
También faltaron las megatorres, las de más de $100 millones: 23 en el primer trimestre y sólo nueve en el segundo trimestre. Esta es una disminución de los 55 registrados en el segundo trimestre de 2022.
Stripe fue uno de los grandes triunfadores en la primera mitad del año después de recibir $ 6.5 mil millones. En general, las fintechs de EE. UU. recaudaron $ 12,16 mil millones durante este período, con informes de S&P que bajaron un 28%. Sin el aumento de Stripe, “no habría podido superar el volumen de transacciones del primer semestre de 2020 de $ 8 mil millones”, según el informe.
Sin embargo, las valoraciones de las empresas no han corrido la misma suerte y, de hecho, han mejorado, alcanzando los 9.000 millones de dólares y los 14.000 millones de dólares en el primer y segundo trimestre, respectivamente, desde los 9.000 millones de dólares del tercer trimestre y los 8.000 millones de dólares del cuarto trimestre de 2022.
Tenga la seguridad de que vemos evidencia aquí y aquí de que la segunda mitad del año podría ser mejor. — Cristina
Valoraciones al alza
Hablando de valoraciones, en una nota más positiva, Libro de tono publicó su hoja de composición y evaluación pública de fintech y pagos del segundo trimestre guía. Según PitchBook, los precios de las acciones de las empresas fintech que cotizan recientemente se recuperaron más rápido que el mercado en general: subieron un 21,2 % en el segundo trimestre, en comparación con el 12,8 % del Nasdaq y el 8,3 % del S&P 500. Al mismo tiempo, los inversores favorecen la rentabilidad, con las OPI tradicionales (+21,2 %) superando a las SPAC (+13,5 %). Específicamente, PitchBook dijo: “Los neobancos, las insurtechs, las proptechs y las empresas de pagos de alto crecimiento luchan por obtener ganancias, mientras que los titulares bien financiados buscan fusiones y adquisiciones. Un reinicio casi siempre favorece al más fuerte. Las empresas que realmente han visto un aumento en los precios de las acciones durante el año pasado incluyen Coinbase, Nubank, Robinhood, SoFi, Oscar Health, AvidXchange, Flywire, Remitly, Wise, Redfin y Zillow.
Los analistas James Ulan y Rudy Yang escribieron: “Muchas empresas de tecnología financiera se han centrado en la rentabilidad, lo que ha provocado recortes de personal, costes de marketing y otros gastos operativos. Algunas empresas de tecnología financiera, como los neobancos, están comenzando a surgir con modelos comerciales rentables. Esperamos que los inversores se mantengan cautelosos a corto plazo y continúen buscando empresas en el camino hacia la rentabilidad. También notaron la ráfaga de acuerdos de fusiones y adquisiciones que vimos durante el trimestre, incluida la compra de X1 por parte de Robinhood por $ 95 millones y la compra de Bond por parte de FIS, y dijeron: “El repunte en la actividad de fusiones y adquisiciones sugiere que las valoraciones más bajas favorecen a los adquirentes con flujo de efectivo libre adecuado y saldos de efectivo suficientes.
Curiosamente, en mayo, el editor en jefe de TC+, Alex Wilhelm, concluyó que “estamos cerca del pico del pesimismo en torno a la tecnología financiera”. En ese momento, señaló que a las fintech no les había ido nada bien, incluso teniendo en cuenta la caída más amplia en las valoraciones de las empresas tecnológicas y en comparación con antes del reciente auge del capital de riesgo. Pero parece que la marea está cambiando. Podemos esperar. -Maria Ana
Para escuchar a Alex y Mary Ann hablar más sobre las reseñas, consulte el artículo del viernes. Episodio de podcast de equidad.
Noticias semanales
Se parece a todos los cofundadores de una startup de finanzas alternativas que alguna vez tuvo éxito. Tubo han evolucionado. Mary Ann habló con Michal Cieplinski sobre su nueva empresa, una empresa llamada Pila de tapas que tiene como objetivo servir como un sistema operativo integrado para los bancos. En particular, Cieplinski dijo que pudo recaudar $ 6 millones en fondos liderados por Fin Capital para la puesta en marcha no solo antes de que la empresa tuviera ingresos, sino también antes de que tuviera un producto, o incluso una versión beta de un producto. Ahora, eso fue muy común durante el apogeo del auge del capital de riesgo en 2021, pero mucho menos hoy. Según Cieplinski, los capitalistas de riesgo con los que habló dijeron que estaban “esperando” a que alguien construyera lo que él pretendía construir y uno incluso “dijo que sí después de siete minutos”. También vale la pena señalar que Cieplinski había hecho la transición de su cargo como director comercial a asesor principal en Pipe a fines de febrero, meses después de que la startup llegara a los titulares cuando el resto de sus cofundadores renunciaron al mismo tiempo. buscar un nuevo CEO “veterano”. Pipe, que había recaudado más de $ 300 millones en fondos y alguna vez estuvo valorada en $ 2 mil millones, ha sido objeto de una serie de acusaciones sobre el uso de capital, que la compañía ha negado con vehemencia. Todavía no conocemos la verdadera historia completa de lo que sucedió en Pipe, pero uno tiene que preguntarse: si lo que está construyendo esta empresa es tan prometedor, ¿por qué cada uno de sus cofundadores ya se ha mudado? ?
inicio francés Swile compartió algunas métricas de ingresos solo un año después de su fusión con Bimpli, la división de beneficios para empleados de BPCE. El producto principal de Swile es una tarjeta de pago para los beneficios de los empleados, como vales de comida. En 2022, Swile generó 138 millones de euros en ingresos (153 millones de dólares al tipo de cambio actual), que incluye los ingresos de Bimpli. Y, sin embargo, las pérdidas de la empresa se ampliaron a 72 millones de euros (80 millones de dólares). En otras palabras, 2022 ha sido una bolsa mixta. Más de Romain Dillet aquí.
Tótemquien se describe a sí mismo como elúnico banco digital por y para pueblos indígenasdice que ha lanzado la versión beta pública de su aplicación de banca digital. La compañía dice que su oferta brinda a los nativos americanos, hawaianos y nativos de Alaska “productos financieros básicos y accesibles”, como cuentas de gastos sin cargos mensuales ni saldos mínimos, y acceso anticipado a cheques de pago de dos días para clientes mediante depósito directo. entre otros. cosas.
J.P. Morgan A contrató a un ex ejecutivo de SVB para prestar a las nuevas empresas de Silicon Valley. Esto sigue brexitla reciente contratación de un veterano de SVB para liderar las nuevas empresas.
Más noticias
Checkout.com lanza una solución de verificación de identidad basada en IA (Consulte las preguntas y respuestas recientes de TechCrunch con el nuevo presidente de la compañía aquí).
Ebanx brasileño se asocia con Nubank para ofrecer servicio de pago a los clientes (Lea más sobre la estrategia y las métricas de crecimiento de Nubank aquí).
Las lagunas de pago de Revolut en EE. UU. permitieron a los ladrones robar $ 20 millones (Lea más sobre la revisión de valoración de la banca digital aquí).
Ocho capitalistas de riesgo que afirman no ser “turistas fintech” Compartir en Twitter el asesoramiento que dan a sus empresas de cartera. (TechCrunch realizó su propia encuesta de inversores fintech en el primer trimestre, que puede ver aquí).
ProcurePay, una solución de pago automatizado de Mesh Payments
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Recaudación de fondos y fusiones y adquisiciones
Visto en TechCrunch
QED lidera una ronda inicial de $7 millones en una startup que brinda financiamiento para empresas SaaS en el corredor de EE. UU. y el sur de Asia
Mattilda obtiene otros $19 millones, esta vez para expandirse más allá de las escuelas privadas de México
El cofundador de Pipe recauda $ 6 millones para CapStack, un mercado interbancario destinado a ‘quitar el riesgo de las billeteras’
Silo recauda $ 32 millones para ayudar a las empresas en la cadena de suministro de alimentos a administrar sus finanzas
Defacto obtiene una nueva línea de crédito para brindar financiamiento instantáneo a las pequeñas empresas
Jirav, una startup que desarrolla software de planificación financiera para empresas, recauda $ 20 millones
Collective, plataforma de gestión financiera para autónomos, recauda 50 millones de dólares
Solaris recauda 42 millones de dólares a una valoración fija de 1600 millones de dólares para expandirse a las finanzas integradas después de un difícil 2022
La startup de pagos bancarios instantáneos Ivy obtuvo USD 7,7 millones en una ronda semilla liderada por Creandum
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Créditos de la imagen: Bryce Durbin