Resumen de inmersión:
- Con sede en Jasper, Indiana. German American Bancorp adquirirá Heartland BancCorp, con sede en Whitehall, Ohio, en una transacción de acciones valorada en 330,2 millones de dólares, anunciaron los bancos el lunes.
- La fusión permitirá a los alemanes estadounidenses entrar en Ohio por primera vez. El banco combinado tendrá aproximadamente 8.100 millones de dólares en activos y una red de aproximadamente 95 sucursales, dijeron los bancos en un comunicado. Comunicado de prensa.
- El trato debería cerrarse en el primer trimestre de 2025, sujeto a aprobación regulatoria.
Resumen de buceo:
Heartland, que tiene 20 ubicaciones en el centro de Ohio y el área de Cincinnati, tenía aproximadamente 1.900 millones de dólares en activos, 1.500 millones de dólares en préstamos y 1.600 millones de dólares en depósitos a finales de junio. Realizar una adquisición o ser adquirido se volvió necesario para que el banco pudiera mantenerse al día con el nivel de crecimiento en el área de Columbus, dijo el director ejecutivo G. Scott McComb. El envío de Colón.
“Con todo lo que está sucediendo en Columbus, nuestro resultado final tenía que ser mayor”, dijo McComb al periódico. “Estamos compitiendo con los grandes grupos. »
El prestamista consideró comprar un banco similar o más pequeño, pero se encontró ante una escasez de opciones, dijo el director ejecutivo al Dispatch. En cuanto al adquirente potencial, la lista de verificación ideal de Heartland incluía un banco que cotizara en bolsa que tuviera la misma cultura familiar, un desempeño similar o mejor que Heartland, ofreciera servicios y productos complementarios y prestara servicios a una región diferente a la de Heartland.
German American tiene 74 ubicaciones en todo el sur de Indiana y Kentucky.
D. Neil Dauby, director general de German American, destacó la oportunidad que representa esta combinación para el prestamista, al permitirle la entrada a los “mercados dinámicos y de más rápido crecimiento” de Columbus y Cincinnati. Heartland operará bajo una marca común en los mercados de Ohio, dijeron las compañías.
McComb se unirá a la junta directiva de German American. Se espera que los miembros de la dirección y el equipo directivo de Heartland permanezcan en la empresa combinada como directores regionales, según el comunicado.
Sin embargo, de los 300 empleados de Heartland, es probable que se planeen recortes de empleo, dijo McComb al Dispatch. Es posible que con el tiempo el banco agregue empleados para adaptarse al crecimiento de la institución o región, agregó.
Según los términos del acuerdo, los accionistas de Heartland recibirán 3,9 acciones germano-estadounidenses por cada acción de Heartland que posean.indica el comunicado de prensa. Cada acción de Heartland está valorada en 155,37 dólares, frente a su precio de cierre de 91,95 dólares el lunes.
Ahorros de costos equivalentes a aproximadamente el 30% de los gastos no financieros de Heartland, el 75% de los cuales se producirán en 2025, según German American. una presentación del acuerdo propuestoEn junio, German American anunció la venta de su correduría de seguros. al grupo Hilb por 40 millones de dólares.