Binance (BNB) presenta el marco CPT para analizar la dinámica del mercado de criptomonedas

Binance Research ha introducido un marco integral para analizar el estado actual del mercado de criptomonedas, llamado marco CPT. Este modelo pretende arrojar luz sobre los factores de corto y largo plazo que influyen en la dinámica del mercado, según Investigación sobre Binance.

Los últimos meses han sido difíciles para los mercados de criptomonedas. Después de un rápido aumento a principios de año, el mercado se mueve en un rango. En junio, la capitalización de mercado total de las criptomonedas cayó un 11,4% respecto al mes anterior, a pesar de cierto alivio reciente. Actualmente, el mercado sigue estando un 14% por debajo de su pico de marzo.

Factores de debilidad del mercado

Varios acontecimientos del mercado han contribuido a la reciente caída de los precios de las criptomonedas. Entre ellas se encuentra la distribución de 140.000 BTC (aproximadamente 9.000 millones de dólares) a los acreedores de Mt. Gox a partir del 5 de julio. Además, el gobierno alemán transfirió 50.000 BTC (aproximadamente 3.200 millones de dólares) a bolsas centralizadas y creadores de mercado entre el 19 de junio y el 13 de julio. El gobierno de EE. UU. también transfirió 3.940 BTC (por valor de 248 millones de dólares) a Coinbase Prime el 26 de junio. A pesar de estas desinversiones a gran escala, algunos factores atenuantes sugieren que el impacto puede ser de corta duración.

Descripción general del marco CPT

El marco CPT de Binance clasifica los factores estructurales del mercado en tres áreas distintas: capital, personas y tecnología. Cada uno de estos factores juega un papel crucial en la salud a largo plazo del mercado de las criptomonedas.

1. capital

La entrada de nuevo capital al ecosistema criptográfico se ha ralentizado. Este estancamiento dio lugar a un mercado de “jugador contra jugador”. Player” (PvP), donde los participantes compiten por ganancias. Indicadores como el estancamiento del suministro de monedas estables, la desaceleración de los fondos recaudados para proyectos y las salidas de ETF de BTC al contado resaltan esta tendencia.

Conclusiones clave:

• El nuevo capital es esencial para el crecimiento sostenible del mercado.
• Para atraer nuevo capital es necesario recurrir a inversores en los mercados financieros primarios, secundarios y tradicionales.
• Unos fundamentos sólidos y unas narrativas claras son beneficiosos para atraer y retener el interés de los inversores.

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Los participantes del mercado han enfrentado desafíos para generar retornos sostenibles. Los usuarios minoristas, los inversores institucionales, los equipos de proyectos, los creadores de mercado y los reguladores se han visto afectados por las altas valoraciones y la presión de venta resultante del desbloqueo del token. La disminución de los volúmenes de operaciones desde marzo también indica un entorno desafiante.

Conclusiones clave:

• Las altas valoraciones y las bajas reservas circulantes iniciales plantean desafíos estructurales a largo plazo.
• Una mayor concienciación e investigación sobre tokenómica pueden ayudar a aliviar estos problemas.
• Apoyar proyectos de calidad con capitalización de mercado pequeña y mediana es esencial para un entorno de mercado saludable.

3. Tecnología

Avances tecnológicos en cadena de bloques Las tecnologías criptográficas, como las soluciones de escalamiento y los desarrollos impulsados ​​por el usuario, son esenciales para incorporar nuevos usuarios. Sin embargo, la atención sigue desproporcionadamente centrada en los proyectos de infraestructura, que deben equilibrarse con el desarrollo de aplicaciones descentralizadas diversas e innovadoras.

Conclusiones clave:

• Las innovaciones tecnológicas atraen a un público más amplio al proporcionar casos de uso concretos.
• La financiación debe reorientarse hacia el desarrollo de aplicaciones descentralizadas fáciles de usar para ampliar el alcance del ecosistema criptográfico.

Perspectiva del mercado

A pesar de los desafíos recientes, Binance Research sigue siendo optimista sobre las perspectivas del mercado para el resto del año. Varios catalizadores próximos podrían hacer avanzar al sector, incluidas posibles aprobaciones al contado de ETF de ETH, un entorno macroeconómico favorable con posibles recortes de tasas de interés, las elecciones presidenciales de EE. UU. y el evento de reducción a la mitad de Bitcoin.

Los ciclos del mercado se componen de períodos de altibajos. Los retrocesos sirven como un reinicio saludable cuando el mercado experimenta excesos. Los inversores a largo plazo pueden ver las correcciones del mercado como oportunidades para añadir activos a su cartera, mientras que los inversores reacios al riesgo pueden considerar mantener sus posiciones.

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