Después de la reciente quiebras de instituciones financieras como FTX y Silicon Valley Bank, se ha culpado a los reguladores por los deficientes procesos de revisión y cumplimiento de las regulaciones que deben seguir las organizaciones financieras en los Estados Unidos. Sin embargo, nuestra experiencia con la licencia y revisión de la Comisión de Bolsa y Valores parecía legítima. Desde nuestra perspectiva, ayudan a proteger a los clientes.
Como primer paso, obtener el estado de Asesor de inversiones registrado (RIA) en los Estados Unidos permite a las empresas brindar asesoramiento de inversión personalizado y cumplir con las leyes aplicables. Como una empresa emergente de fintech que opera en el campo del asesoramiento de inversiones, es imposible ofrecer servicios en los Estados Unidos sin el estado RIA, pero también ayuda a establecer confianza con clientes potenciales.
En nuestro caso, obtuvimos el estado RIA hace unos 18 meses. El proceso involucró la preparación de varios documentos e incurrió en gastos de aproximadamente $50,000 por servicios legales y honorarios de presentación, lo que llevó aproximadamente tres meses.
Cómo fue nuestra experiencia:
- Recibimos una llamada de la nada.
- Siguiente paso: una reunión introductoria de dos horas.
- La lista de documentos solicitados.
- Ajustes al revisar y llamar outro.
En algún momento después de obtener el estatus, puede esperar que la SEC lo revise. La agencia lleva a cabo revisiones periódicas para garantizar que las empresas o personas que brindan servicios financieros o asesoramiento cumplan con las leyes y regulaciones de valores. Incluso si no hay reclamos contra su empresa, estas revisiones pueden realizarse en cualquier momento para examinar sus políticas, servicios y registros.
Como parte del proceso, la SEC puede realizar entrevistas, revisar las políticas y los materiales de marketing existentes y solicitar una descripción detallada de los servicios financieros proporcionados a los clientes. La duración del proceso de revisión puede variar según factores como el tamaño y la complejidad de la empresa que se está revisando. Un examen complejo puede llevar hasta seis meses o más.
Incurrimos en gastos de aproximadamente $50,000 por servicios legales y tarifas de presentación; el proceso de revisión tomó aproximadamente 3 meses.
Después de completar la revisión, la SEC proporcionará una carta que describa sus hallazgos. Si no se descubren problemas importantes, su empresa tendrá dos meses para responder a cualquier inquietud planteada por la SEC. Es importante tomar en serio estos hallazgos y abordar cualquier problema de inmediato para garantizar el cumplimiento de las leyes y regulaciones de valores aplicables.
Recibimos una llamada de la nada
Era solo un día normal de trabajo cuando entró una llamada al número de teléfono de nuestra empresa y el orador se presentó como parte de la oficina de la SEC en San Francisco, volvió a verificar la información de correo electrónico de los funcionarios de nuestra empresa y anunció que estábamos bajo revisión como parte de prácticas estándar con la SEC. También me dijeron que pronto tendríamos que organizar una reunión de presentación con su equipo.
Ni siquiera sabía que la SEC tenía una oficina en San Francisco.
Siguiente paso: una reunión introductoria de dos horas
Cuando llegamos, había tres personas en representación de la SEC y dos representantes de nuestra empresa: yo y el director de inversiones Mike Stukalo. Si mal no recuerdo, nuestra discusión no fue grabada, lo cual fue una buena idea. Me impresionó lo bien preparados que estaban; habían leído claramente nuestro sitio web, nuestras publicaciones de blog, nuestros materiales de marketing y nuestro folleto ADV, el principal documento de divulgación que actualizamos todos los años como empresa con estatus de asesor de inversiones registrado. Tenían una comprensión bastante buena de nuestro producto antes de la conversación.
Después de una introducción y preguntas básicas, hicieron preguntas muy específicas sobre cómo funciona exactamente nuestro producto para comprender cada pequeño detalle. La mayoría de esas dos horas de conversación estuvieron relacionadas con un producto y lo que hace. Todos fueron muy educados y amables: fue más como una llamada de demostración a un cliente potencial.