En la edición de hoy, Leo Mindyuk de MLTech proporciona una perspectiva criptográfica para 2025 y destaca factores clave que podrían impulsar la adopción de estos activos.
ENTONCES, Miguel Kudri de L1 Advisors comparte sus ideas sobre el tema en Ask y Expert.
–Sarah Morton
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Perspectivas para 2025 para la adopción de criptomonedas: construyendo puentes hacia la corriente principal
La industria de la criptografía se acerca al 2025 con un renovado sentido de propósito. Durante el año pasado, el sector ha visto desarrollos clave que señalan una creciente integración de las criptomonedas en las finanzas tradicionales (TradFi) y una adopción más amplia de los criptoactivos, particularmente bitcoin. Sin embargo, el camino por recorrer pondrá a prueba la resiliencia de este ecosistema en crecimiento. Al evaluar las perspectivas para 2025, varios factores emergen como críticos para dar forma a la trayectoria de adopción: claridad regulatoria, participación institucional e innovación tecnológica.
1. Claridad regulatoria: transformar la incertidumbre en lineamientos institucionales
Como hablé brevemente en mi podcast de CoinDesk sobre los resultados de la noche de las elecciones y la acción de los precios que los acompaña, la claridad regulatoria emerge como un factor crítico para la adopción de las criptomonedas. El mercado ya ha comenzado a anticipar que los funcionarios recién elegidos aportarán la estructura tan esperada al ecosistema de activos digitales. Veremos que algunas de esas expectativas comienzan a hacerse realidad este año. Las áreas clave en las que es probable que veamos más claridad incluyen:
A) Definición y clasificación de activos digitales: Estados Unidos debería perfeccionar la forma en que se clasifican los activos digitales, ya sean valores, materias primas o alguna combinación. Esta claridad afectará directamente la forma en que se emiten, comercializan, regulan y gravan los tokens.
b) Monedas estables: Es probable que estos sean una prioridad importante para los reguladores debido a sus casos de uso transformadores en el mundo real y su posible impacto en la estabilidad financiera.
do) Fiscalidad de las transacciones criptográficas: Ya se han realizado cambios recientes y probablemente veremos requisitos de declaración de impuestos más claros para los activos digitales, diversas actividades asociadas y diversos actores de la industria.
Temas adicionales como la tokenización, incluidos activos del mundo real, billeteras con y sin custodia, plataformas comerciales reguladas, finanzas descentralizadas (Desafío), lucha contra el blanqueo de capitales (LBC) y conocer a su cliente (KYC), el cumplimiento y la protección del consumidor también se discutirán activamente y potencialmente se implementarán.
2. Participación institucional: los ETF como catalizador
En 2024, los ETF de criptomonedas experimentaron un crecimiento explosivo, con miles de millones en entradas netas y lanzamientos notables. Con nuevos productos, los ETF criptográficos representan ahora un segmento del mercado financiero en rápida expansión, que atrae un importante interés de los inversores y supera a los fondos tradicionales. Probablemente veremos una variedad de productos adyacentes.
De cara a 2025, los flujos crecientes y los grandes volúmenes de ETF de BTC y ETH probablemente seguirán validando las criptomonedas como clase de activo y agilizando el acceso para los inversores minoristas e institucionales. Esto allanará el camino para otros ETF de un solo activo, ETF de múltiples activos y varios ETF adyacentes (por ejemplo, apalancados, inversos, sincronización del mercado, volatilidad). Si la claridad regulatoria avanza lo suficientemente rápido, podríamos ver los primeros ETF criptográficos generadores de rendimiento en los Estados Unidos (por ejemplo, apuestas). Estos productos podrían generar un interés adicional de los inversores en esta clase de activos y aumentar los flujos hacia productos de inversión activos y pasivos.
3. Innovación tecnológica: la convergencia de Blockchain y la escalabilidad de la IA
Los avances tecnológicos en 2025 estarán impulsados por la escalabilidad de la cadena de bloques de capa 2 y la integración de la IA. Los rollups, las pruebas de conocimiento cero y la interoperabilidad mejorarán la eficiencia de las transacciones y la experiencia del usuario para aplicaciones descentralizadas (dApps) y DeFi. Al mismo tiempo, los agentes de IA que operan en redes descentralizadas resolverán y optimizarán diversas tareas e interactuarán con los usuarios y entre sí. Esta sinergia simplifica las interacciones Web3 y garantiza la ejecución segura y transparente de las decisiones de IA en la cadena de bloques. Juntas, estas innovaciones reducirán las barreras de entrada, atraerán a desarrolladores y usuarios y acelerarán la adopción generalizada, haciendo de 2025 un año crucial para la convergencia de blockchain y la IA.
Resumen
Las perspectivas para la adopción de las criptomonedas en 2025 son abrumadoramente positivas, pero no están exentas de desafíos. La claridad regulatoria, la participación institucional y la innovación tecnológica serán los pilares del crecimiento. La pregunta no es si el público en general aceptará las criptomonedas, sino con qué rapidez y de qué forma. A medida que nos acercamos a esta próxima fase, aquellos que se adapten al panorama cambiante tomarán la iniciativa en la configuración del futuro.
– Leo Mindyuk, director ejecutivo de tecnología de aprendizaje automático
Pregúntale a un experto
P. ¿Cuáles han sido los desarrollos más notables en el mercado de las criptomonedas durante el año pasado y cómo han dado forma a la adopción de las criptomonedas?
El avance más significativo en el ámbito de las criptomonedas el año pasado fue el cambio político, cuando el presidente electo Donald Trump hizo de las criptomonedas una parte clave de su plataforma. Los mercados recién están comenzando a tener en cuenta el impacto de los poderes ejecutivo y legislativo, así como de los reguladores financieros, que no solo se han abstenido de tomar medidas enérgicas contra la industria de la criptografía, sino que también han alentado la innovación criptográfica en los Estados Unidos. Más allá de la adopción de Bitcoin y la posible creación de una reserva estratégica nacional de Bitcoin, las implicaciones más amplias para los mercados financieros siguen sin estar claras para muchos participantes del mercado. Algunas de las instituciones financieras más grandes del mundo, que antes estaban al margen, ahora están desarrollando activamente su estrategia criptográfica en respuesta a la nueva administración pro-cripto.
P. ¿Cómo afectará el cambiante panorama regulatorio a los mercados criptográficos y a la participación institucional en 2025?
El enfoque de regulación por aplicación de la SEC ha tenido un impacto significativo en los mercados de cifrado. El cambio a una postura neutral –o incluso positiva– significa que los profesionales e instituciones financieras tendrán que explorar activamente formas de servir mejor a sus clientes que ya participan en el sector criptográfico, especialmente teniendo en cuenta su papel decisivo en las elecciones. Además, necesitarán adaptar sus ofertas para seguir siendo competitivos en un mundo donde los mercados y activos financieros funcionan cada vez más sobre rieles criptográficos. Los asesores financieros, en particular, ahora tienen más oportunidades de atender a sus clientes integrando las asignaciones y carteras de criptomonedas existentes en la planificación y estrategia financiera general.
P. Dado el clima macroeconómico, ¿cómo deberían los profesionales financieros considerar la integración de las criptomonedas en estrategias de inversión más amplias en 2025?
El año 2025 marcará un cambio crucial para las criptomonedas, pasando de ser simplemente una clase de activo a la infraestructura que sustenta una parte cada vez mayor de todas las clases de activos. En otras palabras, con la adopción de los criptorieles, los profesionales financieros estarán mejor equipados para responder al clima macroeconómico, acelerando aún más el volante de la tokenización de activos, la asignación de carteras y una adopción más amplia.
– Miguel Kudry, CEO, Asesores L1
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