Cross River Bank ha retirado su demanda contra First Data Merchant Services por el supuesto intento del procesador de pagos de evadir sus obligaciones contractuales de casi $4 millones en comisiones.
EL aviso de despido voluntario La presentación presentada el viernes en el Tribunal de Distrito de Estados Unidos para el Distrito Este de Nueva York no explica por qué Cross River desestimó la demanda, ni proporciona detalles sobre el eventual acuerdo al que llegaron las dos partes y que condujo a la decisión.
El prestamista con sede en Fort Lee, Nueva Jersey, dijo después de una conferencia de solución en junio que necesitaba más tiempo para considerar la oferta final de First Data.
El pasado mes de noviembre, Cross River demandó a First Data en un tribunal estatal de Nueva York, que luego fue transferido a un tribunal federal esa misma semana.
“Este caso presenta un conjunto de hechos que son tan simples como (desafortunadamente) familiares: el intento de una de las partes de abandonar prematuramente un contrato haciendo acusaciones falsas de incumplimiento”, afirma la demanda. La parte que intenta salirse con la suya es First Data, según la demanda de noviembre de 2023.
Un portavoz de Fiserv, la empresa matriz de First Data Merchant Services, dijo que la empresa no hace comentarios sobre litigios. Fiserv completa la adquisición de los primeros datos en 2019.
Cross River no respondió a las repetidas solicitudes de comentarios de Banking Dive.
El prestamista de activos de aproximadamente $9 mil millones tiene más de 500 empleados y es el segundo mayor proveedor de programas de protección de cheques de pago del país.
En 2018, First Data firmó un acuerdo de soluciones de referencia con Cross River, que brinda a sus clientes, incluidas empresas globales y nuevas empresas regionales de tecnología financiera, servicios bancarios, de infraestructura de cumplimiento y de gestión de riesgos.
Según los términos del acuerdo, Cross River acordó “promover activamente” los servicios de First Data entre sus clientes. Al mismo tiempo, la empresa de procesamiento de pagos dijo que pagaría al prestamista comisiones mensuales basadas en las ganancias generadas por los clientes de Cross River que terminaron utilizando los servicios de First Data a través de las referencias del banco.
No había garantía de que los clientes de Cross River finalmente utilizaran los servicios de First Data y de que First Data pagara comisiones mínimas a Cross River; si ninguno de los clientes de Cross River se convirtiera en usuario de First Data, First Data no pagaría ninguna comisión al prestamista.
Mientras Cross River promocionaba los servicios de pago de First Data entre sus clientes, los esfuerzos “valieron la pena en gran medida” para First Data, lo que llevó a la empresa de servicios de pago a desarrollar una relación duradera con Coinbase, uno de los mayores intercambios de activos digitales, según el Demanda de Cross River.
Sin embargo, en mayo del año pasado, First Data decidió rescindir el acuerdo dentro de los 30 días por “buena causa”, lo que le daría la oportunidad de evitar pagar cualquier obligación futura después del período de 30 días y evitaría pagar 17 meses de pago. comisión. o alrededor de $4 millones, argumentó Cross River en la demanda.
First Data no proporcionó ningún hecho en la demanda para respaldar su afirmación de que “los clientes potenciales generados por [Cross River] bajo el acuerdo no satisfacen [its] obligaciones a continuación de “promover activamente los servicios de pago” y proporcionar a First Data “datos de contacto de las empresas que indican a [First Data] su interés en los servicios de pago[.]’”
En mayo de 2023, la FDIC ordenó a Cross River que abordara sus prácticas “peligrosas e insalubres” relacionadas con las leyes y regulaciones de préstamos justos, de conformidad con una orden de consentimiento. La orden prohibía al prestamista establecer nuevas asociaciones con terceros u ofrecer nuevos productos crediticios sin la aprobación de la FDIC. Cross River no admitió ni negó las acusaciones.
Más de un año después, Cross River ha nombrado a tres nuevos miembros de la junta directiva para ayudar a fortalecer sus capacidades en áreas específicas, incluida la gestión de riesgos, datos, tecnología y gobierno corporativo, dijo a Banking Dive en agosto Gilles Gade, fundador, director ejecutivo y presidente de Cross River.
El mismo día en que Cross River abandonó la demanda de First Data, el prestamista anunció que su grupo de banca comercial cerró más de mil millones de dólares en financiación de bienes raíces comerciales durante el año pasado.