De acuerdo con los estándares establecidos anteriormente en el primer trimestre, este lunes no fue tan maníaco como la mayoría de ellos. De hecho, hay un elemento “como siempre” en este episodio de The Washington Weekly, porque los trabajadores de CFPB fueron retirados del mercado. Pero la atmósfera general de la incertidumbre de las empresas continúa permaneciendo en el capital nacional, así como en las empresas que siguen la navegación continua de la administración Trump de finanzas comerciales y regulaciones financieras nacionales.
La primera historia de Karen Webster y el socio de Qed Investors Amias Gerety fue el drama continuo alrededor de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB). Como The New York Times (NYT) reportado El sábado (15 de marzo), la semana pasada, el equipo de respuesta a los consumidores del perro guardián fue retirado de la oficina para hacer frente a una acumulación de 16,000 quejas. Además, según el informe, la Oficina de Préstamo Justo de CFPB regresa para preparar su informe anual para el Congreso. Y la primera página del sitio web de la agencia, que mostró un mensaje de “404 errores” del día, los funcionarios de Trump llegaron a la oficina, volvieron a trabajar.
La pregunta ahora: ¿Cuál es el siguiente paso para el CFPB? Gerety, ex subsecretario del Tesoro bajo Obama, cree que los desarrollos de la semana pasada son buenos para el consumidor estadounidense y una señal de que la administración asume sus responsabilidades para que la agencia trabaje en serio. Aunque hay un elemento “para esperar y ver” en la visión de Gerety en el CFPB, Webster señaló que había mucha más suspensión en equilibrio para la agencia que simplemente enfrentar las quejas de los consumidores.
Gerety enfatizó que la ambigüedad sigue siendo las regulaciones y la aplicación más grandes hasta que el Senado confirme un nuevo director. La gerencia entrante podría modificar rápidamente o retrasar las regulaciones promulgadas previamente, dada la Directiva de la Corte Suprema según la cual la agencia sigue los rigurosos procedimientos regulatorios. Gerety ofreció asesoramiento pragmático a las compañías de FinTech que navegan en esta ambigüedad, enfatizando la importancia de mantener estándares de cumplimiento sólidos a pesar de los posibles cambios regulatorios.
“Incluso si las obligaciones de cumplimiento pueden atenuarse, esto de hecho le ejerce más presión para hacer buena fe en comparación con sus consumidores”, dijo Gerety. “Le decimos a la gente que es un poco más fácil para el cumplimiento, pero más difícil con los riesgos”. Hasta que la administración de CFPB se convierta en Claire, Gerety aconseja precaución, señalando: “No se puede seguir las recetas de políticas. Debe seguir las reglas, porque esta es la parte que tiene una fuerza legal. »»
Señaló que la confirmación del candidato para el director de la CFPB, Jonathan McKernan, esperaba que se esperaba que el proceso fuera un proceso suave y pudiera aclarar rápidamente el camino de la agencia. “Espero que su confirmación vaya bien”, dijo Gerety. “Dijo que las cosas correctas para seguir la ley”, enfatizando que la confirmación rápida ayudaría a estabilizar la agencia y resolver la incertidumbre con respecto a las regulaciones sin respuesta.
Gran golpe para las cooperativas de crédito
Aunque el CFPB puede tener una estadía, no se puede decir lo mismo sobre el Fondo para las Instituciones de Desarrollo Financiero (CDFI). Fue el objetivo de un nuevo decreto del presidente Trump la semana pasada. Creado en 1994 Como una iniciativa bipartita del Departamento del Tesoro, el Fondo promueve las oportunidades económicas en las comunidades mal atendidas al apoyar las instituciones financieras orientadas a la misión que proporcionan capital y servicios a individuos y empresas a menudo pasadas por alto por los bancos tradicionales. Antes del reciente decretoEl fondo había otorgado más de $ 5.1 mil millones por varios programas de asignación monetaria y $ 66 mil millones en créditos fiscales a través de su nuevo programa de crédito del mercado, ayudando a financiar más de 109,000 empresas y 45,000 viviendas asequibles durante el año 2024. decreto ejecutivo La realización del Fondo CDFI se “elimina a la medida más completa de acuerdo con la ley aplicable” y para “reducir la ejecución de sus funciones legales y el personal asociado con la presencia y la función mínima requerida por la ley”, que lo juzgó “inútil” junto con otras seis agencias federales, a pesar del apoyo del Congreso Bipartisano para el programa.
Como Webster y Gerety lo discutieron, el EE tiene implicaciones más allá del programa federal de subsidio. Tiene implicaciones sustanciales para las cooperativas de crédito en los Estados Unidos. Desde enero de 2025495 Las cooperativas de crédito CDFFI certificadas sirven a millones de miembros en campos en angustia económica, y estas instituciones ahora se enfrentan con una considerable incertidumbre sobre el financiamiento y el apoyo operativo, según el sitio web del fondo.
Gerety expresó su preocupación por el reciente decreto dirigido al Fondo CDFI, enfatizando su papel crucial en la ayuda de cooperativas de crédito e instituciones financieras centradas en la comunidad. Explicó que casi el 10% de las cooperativas de crédito estadounidenses tienen la certificación CDFI, aprovechando los subsidios, los subsidios de financiación y los préstamos de vivienda asequible para atender efectivamente a comunidades de bajos ingresos y minoritarios.
Gerety describió el fondo CDFI como un mecanismo transparente simple y transparente cuyos impactos se miden fácilmente, estresantes: “Es súper transparente. Es realmente fácil seguir el impacto. Y hemos visto el impacto ahora durante 30 años transformar las comunidades. Detalló cómo el fondo distribuye sistemáticamente préstamos y otorga directamente a las instituciones financieras centradas en la comunidad, lo que conduce a resultados tangibles. Solo en 2024, las instituciones apoyadas por CDFI financiadas en 109,000 pequeñas empresas y apoyaron el desarrollo de alrededor de 45,000 viviendas asequibles gracias a 24 mil millones de dólares en préstamos e inversiones centradas en la comunidad, según Gerety.
La atmósfera incierta
Así que fue un lunes en DC, por supuesto. ¿Eso ha cambiado la atmósfera general en Washington? Para los consumidores? ¿Ha cambiado eso la atmósfera general de fintechs y bancos? Primero tomemos el último problema. Quizás las acciones en Washington no tuvieron impacto directamente en FinTech esta semana. Pero el depósito IPO de Klarna el viernes pasado (14 de marzo) tuvo un efecto positivo, dijo Gerety. (Divulgación completa: Gerety Company, Qed Investors fue un inversor al comienzo del estadio en Klarna, pero ya no participa activamente).
“Esta es una excelente noticia para FinTech”, le dijo a Webster. “Y creo que la otra cosa que es realmente interesante con Klarna es que han cambiado la mentalidad en Europa para sus clientes. No solo ser una forma para que las personas paguen, sino también una forma para que las personas descubran. Y creo que este cambio en el comportamiento del consumidor es un verdadero testimonio del equipo allí. Es un momento interesante dados los trastornos del mercado, pero las empresas sólidas que quieren ser públicas pueden sobrevivir a los trastornos del mercado. »»
¿Qué pasa con la atmósfera general en Washington esta semana? Siempre incierto, según Gerety.
“Tal vez estás en un negocio donde haces con acero. Bueno, ¿están los precios en progreso o se extinguen? ¿Cuándo vienen? ¿Deberías construir una planta aquí o en otro lugar? No lo sabes ”, dijo. “Y cuando lo reúne todo, lo correcto es solo tomar un descanso. Y desafortunadamente para la economía, un descanso es fatal. »»