Dinos, una empresa fintech respaldada por Andreessen Horowitz Este afirma que puede ofrecer a las personas mayores rendimientos en sus saldos de ahorro al usar ese dinero para financiar ciertos préstamos para viviendas unifamiliares en los Estados Unidos, está bajo un intenso escrutinio por parte del gobierno de los Estados Unidos.
2 de mayo, como se informó por primera vez barronesEl senador estadounidense Sherrod Brown, presidente de la Comisión del Senado sobre Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos, escribió una carta al presidente de la FDIC, Martin Gruenberg, expresando su preocupación por las afirmaciones de Tellus. En la carta, Brown instó a la FDIC a revisar las prácticas comerciales de Tellus “para garantizar que los clientes estén protegidos contra el fraude y el abuso financiero”. Dijo un artículo publicado a principios del mes pasado por Barron’s planteó “varias banderas rojas”.
marrón también escribiendo al CEO y CTO de Tellus, Jeromee Johnson, describiendo sus preocupaciones y solicitando más información sobre sus prácticas comerciales.
Al igual que la mayoría de las nuevas empresas de tecnología financiera, Tellus no es en realidad un banco, sino que se asocia con bancos para ofrecer servicios de banca de consumo. Si bien la compañía se fundó en 2016, solo surgió sigilosamente el año pasado después de recaudar $ 16 millones en fondos iniciales el año pasado bajo el liderazgo de Andreessen Horowitz. Según Barron’s (que cita registros archivados en el condado de Santa Clara, California), una socia general de Andreessen Horowitz, Connie Chan, se casó anteriormente con el cofundador de Tellus, Rocky Lee. Ella solicitó la disolución del matrimonio/divorcio en 2021. No se sabe si la pareja sigue casada. También se desconoce qué compañero de a16z lideró la baza.
TechCrunch se ha comunicado con Tellus y Andreessen Horowitz, quienes aún no han respondido a las solicitudes de comentarios.
El modelo de negocio de Tellus es único y arriesgado. Se dirige a los propietarios de viviendas existentes que desean actualizarse a viviendas más grandes sin vender las viviendas en las que viven, lo que les dificulta obtener aprobaciones de préstamos de los prestamistas hipotecarios tradicionales.
En noviembre pasado, Lee le dijo a TechCrunch que las tasas de interés de Tellus suelen ser 200 puntos básicos más altas que la hipoteca estándar. Por ejemplo, en el mercado actual, si la tasa de un préstamo es del 7 %, Tellus cobrará el 9 %, una prima porque afirma ofrecer préstamos de dinero a los prestatarios estadounidenses de viviendas unifamiliares en las principales ciudades, que de otro modo no podrían. obtener dichos préstamos. Debido a que utiliza los depósitos de ahorro de sus clientes minoristas para financiar estos préstamos con un rendimiento más alto, Tellus gana dinero con la asignación de lo que paga en intereses frente a lo que cobra a sus prestatarios.
El modelo es exactamente lo que preocupa a Brown. Si los propietarios no pagan estos préstamos, los depósitos de los clientes corren peligro. Cuando TechCrunch investigó a Lee sobre este punto el año pasado, afirmó que Tellus utilizó “criterios de suscripción muy estrictos” y aún no había encontrado ningún incumplimiento porque la mayoría de sus prestatarios “refinancian poco después de sus préstamos a condiciones más favorables”. En esta conversación anterior con TechCrunch, Lee dijo que Tellus ha prestado más de $ 80 millones con un tamaño de préstamo promedio de $ 2 millones desde su creación en 2016 (Barron’s informó recientemente que la cifra ahora es de $ 100 millones de dólares, según el rastreador de la industria Attom) . Lee también dijo que la compañía se asocia con corredores hipotecarios para encontrar prestatarios y encuentra a sus clientes minoristas a través de canales que incluyen Instagram, TikTok y Google.
En su carta, Brown escribió: “Aunque Tellus afirma que no es un banco, un hecho que su sitio web recuerda repetidamente a los clientes, me preocupa que la práctica de Tellus de comercializar depósitos de alto interés para financiar préstamos hipotecarios pueda dar a los consumidores una impresión equivocada. que su dinero está tan seguro como un depósito en un banco asegurado por la FDIC. Insto a la FDIC a que observe más de cerca a Tellus y sus operaciones. También señaló que Tellus realiza la mayoría de sus préstamos hipotecarios en el Área de la Bahía de San Francisco, un área donde los valores de las propiedades han disminuido.
Agregó: “Esta recesión puede presentar mayores riesgos para los depositantes de Tellus si los prestatarios de Tellus no pagan sus préstamos”.
Brown también señaló que si bien Tellus promocionó asociaciones con bancos asegurados por la FDIC como JPMorgan Chase y Wells Fargo, resulta que esas relaciones “no existían”. De hecho, cuando Barron’s habló con los dos bancos sobre los reclamos de la compañía con este fin, expresaron sorpresa, informó Barron’s.
“Wells Fargo no tiene la relación descrita en el sitio web de Tellus”, dijo la compañía en un comunicado a Barron’s. “Estamos trabajando con Tellus para actualizar el idioma de su sitio web y eliminar el nombre de nuestra empresa”. Wells Fargo dijo que tampoco estaba de acuerdo con la descripción de sí mismo como un “socio bancario”.
JPMorgan le dijo a Barron’s que “no tenía una relación bancaria o de custodia con la empresa”.
Barron’s publicó su artículo de investigación sobre Tellus el 11 de abril. En la sección de preguntas frecuentes del sitio web de Tellus, la compañía publicó una actualización el 26 de abril que decía: “Tellus no es un banco y sus cuentas de Tellus no están aseguradas por la FDIC. Todo nuestro efectivo se mantiene en bancos de primer nivel, con todos los miembros asegurados por la FDIC. Guardamos este dinero en diferentes bancos para que siempre tengas acceso a tu dinero, incluso si hay un problema con uno de estos bancos. Una vez que hemos prestado dinero, ese dinero se considera “desplegado”. El dinero desplegado actúa como un préstamo, lo que significa que es un préstamo hipotecario en sí mismo y no tiene seguro de la FDIC. Estos préstamos no son valores respaldados por hipotecas ya que Tellus no posee valores respaldados por hipotecas.
En general, ha habido un pánico generalizado por las cuentas no aseguradas por la FDIC, lo que llevó a las personas a retirar miles de millones de dólares de los bancos regionales desde mediados de marzo para proteger sus activos y cerrar Silicon Valley Bank y First Republic Bank.
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