Desde que la Reserva Federal comenzó a permitir que los bancos cuestionaran los resultados de las pruebas de resistencia en 2020, ocho prestamistas han intentado (y ninguno lo ha logrado) persuadir al banco central para que ajuste sus cálculos.
Hasta ahora.
La Reserva Federal redujo el requisito de capital de Goldman Sachs al 6,2% para el año fiscal que comienza el 1 de octubre. El banco central dijo el miércolesEsto es inferior a la cifra del 6,4% que la Reserva Federal presentó en junio, cuando publicó los resultados de su prueba de resistencia anual.
Pero Goldman argumentó que las pérdidas de su venta de GreenSky La plataforma de préstamos hipotecarios no debe utilizarse en proyecciones de pruebas de resistencia del gasto futuro, dice un carta del viernes de la Reserva Federal al director ejecutivo de Goldman, David Solomon.
“Apreciamos la voluntad de la Reserva Federal de reconsiderar este tema”, dijo el director financiero de Goldman. Dennis Coleman “Continuaremos colaborando con nuestro regulador para comprender mejor sus decisiones y abogar por un proceso más transparente”, dijo el grupo en un comunicado el miércoles.
Goldman Sachs había solicitado una audiencia informal con la Reserva Federal sobre el tema, y el banco central finalmente se negó, diciendo que representantes de Goldman y la Reserva Federal se habían reunido dos veces durante el verano para discutir sus preocupaciones.
Salomon también ha expresado públicamente su descontento con la cifra del 6,4% de la Reserva Federal.
“El aumento año tras año en nuestra reserva de capital de estrés no parece reflejar la evolución estratégica de nuestro negocio y el progreso continuo que hemos logrado para reducir la intensidad de nuestras pérdidas de estrés, lo que la Reserva Federal había reconocido durante nuestros últimos tres años. pruebas”, Salomón dijo durante la conferencia telefónica sobre resultados del segundo trimestre del banco el mes pasado.
La cifra revisada del 6,2% todavía representa un aumento con respecto al colchón de capital de estrés del 5,5% con el que Goldman opera actualmente.
Los requisitos de capital de nivel 1 común impuestos por la Reserva Federal a los bancos con activos de 100.000 millones de dólares o más se componen de tres elementos: un punto de referencia mínimo del 4,5%; un colchón de capital de estrés de al menos el 2,5%, basado en parte en los resultados de las pruebas de estrés; y un recargo a los bancos de importancia sistémica global. Para Goldman, esta última cifra es del 3% para el año fiscal 2025.
Incluyendo el ajuste del miércoles, Goldman debe poseer el 13,7% Se espera que Goldman Sachs retenga el 13,9% de sus activos ponderados por riesgo, frente al 13,9% propuesto por la Reserva Federal en junio. Goldman Sachs seguirá teniendo el requisito de capital más alto de los seis mayores bancos estadounidenses de Wall Street. En comparación, Morgan Stanley necesitará poseer el 13,5% en el año fiscal 2025; JPMorgan Chase, 12,3%; Citi, 12,1%; Bank of America, 10,7%; y Wells Fargo, 9,8%. De los 31 bancos que pasaron la prueba de resistencia de la Reserva Federal este año, sólo dos (las operaciones estadounidenses de Deutsche Bank y UBS) tendrán requisitos de capital más altos que Goldman Sachs.
Si la tenencia de capital de un banco cae por debajo del porcentaje exigido por la Reserva Federal en el próximo año fiscal, el banco estará sujeto a restricciones en las distribuciones de capital y pagos de bonificaciones discrecionales, dijo el banco central.
La Reserva Federal concluyó en junio que Goldman perdería más de 40 mil millones de dólares en sus préstamos en el escenario extremadamente adverso de la crisis de este año. prueba de estrés.
Sin embargo, “sobre la base de un análisis de la información adicional presentada por la empresa en su solicitud, la Comisión determinó que sería apropiado ajustar el tratamiento de gastos históricos particulares incurridos por el banco en los modelos de pruebas de tensión de datos de entrada, debido a la naturaleza no recurrente de este gasto”, dijo la Reserva Federal el miércoles..