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Elizabeth Sample y Brenda Powers con Sotheby’s International Realty en Nueva York me dijeron en una entrevista que “en 2022, el mercado inmobiliario mundial se estimó en alrededor de 379.7 mil millones de dólares. Esto lo convierte en uno de los mercados más grandes del mundo. Y continuaron:
“Todos estamos conectados con el mundo de bienes raíces residenciales o comerciales al tener o alabar, etc. El uso de la tecnología blockchain para crear tokens digitales para los derechos de propiedad, la compra, la venta y la transferencia de bienes raíces se pueden automatizar. Este enfoque permite a los inversores invertir en bienes raíces de manera más efectiva y aumenta la liquidez en esta enorme clase de activos. “
Tokenizing Real Estate es una puerta de entrada de propiedad asequible | Aviso
Ya existe un mercado de rápido crecimiento para los activos activos del mundo realizado real que representa una de las oportunidades de mercado más grandes en la industria de blockchain, con un tamaño de mercado potencial, según un estudio conjunto de 21.CO, BCG y ADDX—proyectado Para llegar entre 10 dólares y 16 miles de millones de dólares para 2030. Según Statista, para 2030, los bienes raíces son visto el futuro Tener en cuenta aproximadamente un tercio del mercado de activos tokenizados, lo que la convierte en la categoría más extendida.
La adición de combustible a este crecimiento son los esfuerzos continuos de la Reserva Federal estadounidense para restringir la inflación por tasas de interés más altas, que, según muchos expertos, permanecerán por un tiempo. Esto significa que los inversores aumentan sus subsidios en los flujos de efectivo garantizados respaldados por activos inmobiliarios que ofrecen un rendimiento ajustado al riesgo imperativo que sirve como fuente de ingresos estabilizadores en la cartera diversificada de un inversor.
Históricamente, los bienes raíces han sido una cobertura confiable contra la inflación, lo que permite a los inversores invertir en desencadenantes de inversión inmobiliaria tradicional o FPI, y tal vez incluso tokens inmobiliarios. Informes recientes Estado Este presidente de Prodigital Real Estate, el magnate inmobiliario, Donald Trump, y su hijo, Donald Trump Jr., desarrollan un nuevo token inmobiliario llamado “Libertad mundial” para integrar inversiones inmobiliarias en finanzas descentralizadas en el uso de tecnología de blockchain.
¿Cómo usar la cadena de bloques en transacciones inmobiliarias?
La tecnología Blockchain podría servir como un sistema de contabilidad de archivos transparente y confiable para propiedades inmobiliarias y transferencias en el registro de la ciudad. Los contratos inteligentes, programas que operan en blockchain, podrían integrarse en los procesos legales existentes que rigen la propiedad, lo que podría automatizar y registrar estas transferencias y cambios de propiedad mientras los procesos legales subyacentes permanecen en el lugar de la propiedad. Esto podría reducir los costos de transacción al eliminar la dependencia de los intermediarios y automatizar muchos pasos.
Por ejemplo, la oficina del registro de la ciudad utiliza un sistema de software llamado ACRIS para registrar y mantener bienes inmuebles de Nueva York y ciertos archivos de transferencia de artículos personales, como documentos hipotecarios para la propiedad del Bronx, Brooklyn, Manhattan y Du Queens. Sin embargo, ACRIS no es un sistema blockchain; Es una plataforma de software que se utiliza principalmente para administrar y automatizar procesos de cumplimiento regulatorio que no están diseñados para operar en una red de blockchain descentralizada.
La tecnología blockchain también se puede utilizar en la tokenización de activos inmobiliarios para representar digitalmente una forma de prueba de propiedad fraccional de estos activos, que también gestiona la transferibilidad y proporciona un medio de intercambio. El sistema de tokenización de activos digitales diseñado por el equipo de UDPN “simplifica el proceso de inversión mediante la creación de tokens virtuales que representan los derechos de los activos y proporcionan servicios integrales del ciclo de vida, desde la ideación hasta la negociación en las fechas rojas de tecnología tecnológica.
Servicios primarios ofrecido Mediante una plataforma de tokenización de activos, citemos la creación y gestión de tokens digitales que representan la propiedad de los activos físicos. Los otros servicios incluyen herramientas de creación de tokens, una cartera de almacenamiento y una pasarela de intercambio y pago.
Con la tokenización, una inversión activa / inmobiliaria puede estar representada por 1,000 tokens o más golpeados en una plataforma blockchain, cada una representa una fracción de los bienes inmuebles activos activos.
Un token inmobiliario puede representar una variedad de diferentes intereses inmobiliarios, parte de una Ley de Bienes Raíces, que podría ser en forma de arrendamiento a largo plazo, etc.; a un interés en las acciones en una entidad legal (como una LLC o confianza como en el caso de FPI); O la propiedad de una deuda garantizada que podría ubicarse en diferentes ubicaciones geográficas o sujetos a diferentes leyes e impuestos.
Una ficha inmobiliaria podría ser el equivalente de un token no complejo (un identificador específico único). Sin embargo, también podría considerarse un token fungible o un token de seguridad.
Gracias a los contratos inteligentes (código de computadora que implementa y aplica automáticamente acuerdos en una cadena de bloques), estos tokens se pueden programar para realizar distribuciones de alquiler a los titulares de tokens. También se pueden programar para hacer cumplir los requisitos de cumplimiento legal, como los períodos de bloqueo de un año en disposiciones de alquiler, etc.
Otras ventajas de la propiedad de bienes raíces de la tokenización en un gran libro de blockchain podrían incluir plazos de tratamiento más rápidos para las transacciones de compra de tokens que podrían validarse y registrarse casi instantáneamente sin la necesidad de una oficina manual larga.
Aunque la tokenización de bienes raíces no modificaría directamente el concepto legal de propiedad o haría que los bienes inmuebles sean más baratos de invertir, podría hacer que los bienes raíces sean más accesibles para una gama más amplia de inversores, lo que aumenta la liquidez en el mercado inmobiliario al dividir la propiedad de las tierras Tokens negociables, abriendo las puertas a un grupo más amplio de participantes para participar en la propiedad, en particular los jóvenes inversores minoristas a escala que se enfrentan a precios récord de las casas, la falta de ‘inventario, alta inflación y deuda que sirven como obstáculos difíciles a la propiedad mundial en todo el mundo en todo el mundo en todo el mundo a escala global a escala global a escala global a escala global a escala global a escala global en todo el mundo.
En los Estados Unidos, ya se ha llevado a cabo una transacción de tokenización de bienes raíces residenciales en acciones fraccionarias ocupadas por el propietario. Como Scott Thiel, CEO y fundador de Taukinvest, explicó:
“La casa fue comprada por $ 740,000 en Longmont, Colorado, y fue financiado por los inversores de terceros partidos que proporcionan directamente el 97% del capital de la compra como financiamiento alternativo para el crédito hipotecario. Este proyecto de tokenización residencial representaba títulos de inversión negociables respaldados por la clase de activos más importante y estable en las casas ocupadas por la Tierra. Los inversores en tokens inmobiliarios tendrán la oportunidad de comprar, intercambiar y vender pequeños puestos pasivos de casas como una alternativa a la inversión en el hogar activa y completa. En Tinkvest, somos tokenses comerciales y residenciales; Proyectos inmobiliarios mundiales existentes y planificados. “
En los Países Bajos, Bart de Bruijn, cofundador de Estatex, construyó una plataforma dedicada de tokenización de bienes raíces RWA Blockchain que debería lanzarse en el tercer trimestre. Clase de ingredientes activos no líquidos y exclusivos en una clase accesible, flexible y líquida, lo que permite a los inversores de todo el mundo tener pequeñas acciones en propiedades inmobiliarias específicas, invertir con un mínimo de capital e intercambiar fácilmente estos activos tokenizados en una secundaria intercambio. Debido a que Estatex operará en la cadena de bloques RWA, las transacciones (como la compra o venta de tokens) darían como resultado costos de gas en el rango de 20 a 35% pagado a través del token ESX porque es el medio principal de la plataforma para las transacciones, Gobierno y nacimiento, lo que cubriría el costo de calcular las transacciones de tratamiento.
Una comparación de tokens y bienes raíces FPI
El entorno de tasa de interés esperado probablemente hará de los FPI un producto de inversión deseable establecido, mientras que los tokens inmobiliarios podrían abrir el camino a un futuro más dinámico, accesible y favorable para los inversores. Para su consideración, aquí hay una comparación de cómo se distinguen los tokens inmobiliarios de la FPI.
| Token de bienes raíces | FPI | |
| LIQUIDEZ | Los tokens se intercambian en intercambios de activos digitales secundarios frecuentemente, sujetos a evaluaciones de mercado de activos digitales. | Las acciones de REIT se negocian en los principales mercados de valores sujetos a las evaluaciones del mercado de valores. |
| DIVERSIFICACIÓN | La tokenización reduce los obstáculos a la inversión, lo que hace que las inversiones inmobiliarias sean accesibles para todos al permitir inversiones fraccionales en una variedad de propiedades inmobiliarias en diferentes regiones y sectores. | Los FPI a menudo requieren importantes inversiones de capital de los inversores en una propiedad comercial. |
| Propiedad y control | Los tokens ofrecen propiedades divididas directas de propiedades inmobiliarias, otorgando a los inversores más transparencia y una sensación de control sobre sus inversiones. | Las acciones de REIT representan la propiedad del fideicomiso que tiene activos de bienes raíces o deuda inmobiliaria en lugar de propiedades reales, que no ha dado control directo sobre las decisiones de gestión de bienes raíces. |
| Regulación e impuestos | Los tokens están sujetos a un panorama regulatorio y fiscal más dinámico y más evolutivo en el mundo. En los Estados Unidos, en ausencia de directivas DSA específicas, los tokens inmobiliarios generalmente se procesan como valores sujetos al registro de la SEC. | Los FPI se benefician de marcos regulatorios bien establecidos y economía fiscal que garantiza la estabilidad y las protecciones sólidas de los inversores. Por ejemplo, las estructuras de LP en alta mar disponibles en ciertos FPI privados pueden ayudar a los clientes a reducir considerablemente su cargo fiscal porque ofrecen a los inversores una deducción fiscal del 20% sobre los ingresos que generan |
| Costos de transacción y dividendos | Los tokens pueden cobrar costos entre el 20 y el 35% de los ingresos generados en forma de costos de gas blockchain que reducen los rendimientos. Sin embargo, podría estructurarse emitir dividendos diarios y tarifas de liquidación a una clase de activos ilíquidos. | Los FPI proporcionan distribuciones de dividendos trimestrales y pueden llevar a cabo costos de gestión y transacción que reducen los rendimientos, como se detalla en el documento de oferta de inversión. |
| Plataforma de tokenización inmobiliaria | Los tokens se emiten en una plataforma de bienes raíces. Los riesgos tecnológicos y los problemas de ciberseguridad asociados con la plataforma deben tenerse en cuenta para garantizar la seguridad de los activos. | Los FPI no se emiten en una plataforma blockchain. |
Debido a la complejidad y evolución de la naturaleza de la tokenización inmobiliaria, sería prudente consultar a un abogado experimentado en valores, un abogado fiscal y un especialista en blockchain antes de llevar a cabo una inversión de tokens inmobiliario.