Las cuatro compañías de servicios financieros que declararon resultados el jueves 18 de abril – KeyCorp, Trist, American Express Y Quinto tercer Bancorp: enfrentan a los inversores en un contexto de nuevos títulos arancelarios, inflación obstinada Y Una ruta de tarifa que es todo menos clara.
Sin embargo, el tono colectivo era todo menos oscuro. De pagos comerciales Tuberías a la tarjeta premium específica propio Resultados.
En las cuatro llamadas, las bases de depósito se extendieron o al menos se mantuvieron a pesar del entorno arancelario más competitivo en dos décadas. Keycorp Crecimiento de depósitos a mitad de período Ausente Las ventas alineadas más altas y tienen los costos de depósito de 10 puntos base. Quinto tercio ha destacado su expansión de la sucursal del sureste, que es parte de una estrategia para bloquear el “financiamiento operacional granular”, como dijo el CEO Tim Spence.
La calidad del crédito se ha mantenido igual de robusta. Los ingredientes activos no eficientes de Key han disminuido en casi el 10% del trimestre anterior, el paisajismo de las pérdidas crediticias se ha deslizado secuencialmente y el quinto tercer límite de concentración alabada que diversifica el riesgo “entre las clases de activos, las industrias Y regiones. »»
Esta estabilidad, según los gerentes, les permite continuar dependiendo de costos de margen más altos, como pagos comerciales, el banco de inversión Y Costos de tarjetas premium para estimular los ingresos incluso si el crecimiento de los préstamos se encuentra.
Amex obtiene la generación Z
En ninguna parte no había más fuerza visible que tarjeta American Express. El presidente y CEO, Stephen Sueri, dijo que las reservas de viajes han alcanzado una cumbre en el último trimestre, una señal de que la base oriental de la compañía siempre favorece las experiencias. Los gastos de los miembros de la tarjeta aumentaron en un 6% durante un año (7% a la exclusión del día de la declaración), y la Generación Z y el Millennium gastar Cada vez más rápido, impulsado por lo que Sueri llamó a los “nuevos profesionales financieramente disciplinados” que administran las ventas con menos frecuencia pero con frecuencia se deslizan por puntos y ventajas.
La imagen parece diferente pero siempre alentadora dentro de los bancos. La aplicación móvil de Gruist creó un 31% más de préstamos de consumo hace un año, los volúmenes de la generación Z aumentan 47%.
En KeyCorp, dijo el CEO Chris Gorman,” a pesar de Admitió que algunos clientes se detuvieron para transacciones discrecionales mientras disminuyeron las repercusiones de precios.
La quinta verificación del tercer tercer pulso con 50 CEO del mercado intermedio ha revelado otra torsión: incluso las empresas nacionales esperan reducir los precios, tanto para compensar los precios como para reducir las posibles pérdidas de volumen en el extranjero.
En general, los datos sugieren que los consumidores estadounidenses todavía están gastando, pero gastan selectivamente. Viaje premium, préstamos digitales Y Se realizan pagos diarios, mientras que los nuevos proyectos principales progresan con más cautela.
Los motores de inversión continúan funcionando
Los equipos de gestión no dejan la niebla macro propio Planes de capital. Los pagos activados por el verdadero en tiempo real durante el trimestre y el aumento de los ingresos de la gerencia del Tesoro a un clip de dos dígitos.
KeyCorp continúa revisando a los clientes “nombres por nombre” para una exposición a los precios, pero Gorman dijo que los proyectos de CAPEX existentes permanecen a toda velocidad por adelantado “. El quinto tercio paga dinero en las sucursales del sudeste y las plataformas nacionales de origen de los préstamos, París que los cambios demográficos y los pagos más rápidos recompensarán la escala.
A pesar de su optimismo, cada institución dibuja afuera Un plan de emergencia si la economía tropieza. KeyCorp ha reservado $ 8 millones adicionales en reservas de préstamos y fluir Un examen más bajo de sus prestatarios más grandes.
Gritar Servicios profesionales y los gastos del equipo que continuó financiando gestión de riesgos E iniciativas digitales: una “transformación en el ingreso de tasas planas”, como los ejecutivos han descrito.
El quinto tercio es “ejecutar el balance general a la defensiva”, enfatizando la opcionalidad para que pueda “reaccionar rápidamente a medida que cambian las condiciones”, dijo Spence.
El mensaje común:: Mantener abundante liquidez, suscripción crediticia ajustada y gastos tecnológicos afilado En los campos que reducen el costo (integración digital) o aumentan los costos de los costos (pagos de tiempo real, tarjetas comerciales). Si la imagen de precio se aclara, los bancos están posicionados para acelerar; Si se oscurece, tienen las reservas y el efecto de la palanca de operación para soportar.
¿Por qué confianza? En parte porque el desempleo sigue siendo bajo y las medidas de delincuencia son benignas. En parte también, porque estas instituciones han pasado los últimos años remodelando los libros de clientes a consumidores superiores, empresas de alta calidad prestatarios Y Productos basados en costos que amortizan columpios de margen neto notable.
American Express, por ejemplo, señaló que el 70% de las nuevas cuentas tienen costos anualesmientras KeyCorp y el viernes han destacado las crecientes actividades de gestión de riqueza y efectivo, cuyos ingresos son menos cíclicos que los ingresos de propagación.
Sin embargo, los cuatro líderes reconocieron que los personajes geopolíticos y políticos genéricos podrían sufrir el sentimiento de la noche a la mañana. “Tenemos quince días en estos precios”, observó Gorman de Key. “La economía se encuentra en un período de gran incertidumbre … Nuestro negocio está bien”.
Esta yuxtaposición – Candide sobre el riesgo pero optimista sobre su propio Preparación: corrió como un hilo a través de cada llamada. Al final, esta pizarra ganadora muestra que un sector apuesta que disciplinó la gestión del equilibrio y las apuestas tecnológicas específicas sobrevivirán el último miedo macro.
Nadie encarnó esta posición mejor que Sueri de American Express, quien dijo a los inversores: “No dejaré que las buenas oportunidades invertiran para el futuro solo para atacar un número”.
Es una línea que podría provenir de uno de los presentadores el jueves y uno que Captura el optimismo guardado pero auténtico que ahora guía los mayores pagos y franquicias bancarias del país.