Los 22 bancos que participaron en la prueba de estrés de la Reserva Federal este año tienen suficiente capital para respaldar una caída del 30% en los precios inmobiliarios comerciales y una inmersión del 33% de los precios de la vivienda, El banco central revelado el viernes.
Aunque la prueba de estrés de este año es menos severa que el escenario del año pasado debido al diseño contracclical de la prueba de estrés, los grandes bancos pueden resistir más de $ 550 mil millones en pérdidas resultantes de casi $ 158 mil millones en pérdida de tarjeta de crédito, $ 124 mil millones en pérdidas comerciales e industriales y $ 52 mil millones.
Como parte del escenario de recesión hipotética de este año, que la Fed publicó en febrero, el Banco Central declaró que los 22 bancos habían demostrado resiliencia, la relación de capital de nivel 1 del Nivel 1 es de 13.4% a un mínimo de 11.6% antes de recuperarse al 12.7%. Todos los bancos han mantenido relaciones de capital mayores que los mínimos regulatorios requeridos durante todo el período de prueba. La disminución general de 1.8 puntos de las relaciones de capital es menor que en las pruebas de años anteriores, según la Fed.
Piper Sandler y los analistas de los verdaderos han planeado una caída global en los requisitos de capital.
“Creemos que cada banco verá una caída en su almohadilla de estrés de capital (SCB) si aún no estaba al 2.5%”, escribieron analistas de Trist en sus boletos de investigación.
En abril, la Fed propuso los resultados de las pruebas de estrés promedio durante dos años consecutivos, con el objetivo de reducir la volatilidad de los cálculos de las necesidades de capital. Si se implementó, los resultados de 2025 se promediarían con los resultados de 2024, lo que daría como resultado una caída general mayor en el capital de 2.3 puntos porcentuales.
“Los grandes bancos permanecen bien capitalizados y resistentes a una variedad de resultados serios”, dijo la vicepresidenta de la supervisión de la Fed, Michelle Bowman, en una declaración preparada. “Una forma de responder a la volatilidad excesiva de los resultados de las pruebas de restricción y los requisitos de capital correspondientes es que la junta directiva finaliza la propuesta que haría un promedio de dos años consecutivos de resultados de pruebas de restricción, que se publicó en abril”.
La Fed ha reconocido la “volatilidad involuntaria” en los modelos de prueba de estrés, y la menor disminución este año refleja parcialmente estos problemas del modelo. Planea responder a estas preocupaciones de modelado a finales de este año y revelará los modelos y los escenarios de diseño de los comentarios de los comentarios públicos.
La prueba 2025 incluyó un escenario de recesión más suave que la prueba 2024, mientras que el aumento en la tasa de desempleo fue de 5.9 puntos porcentuales, en comparación con 6.3 puntos porcentuales en 2024.
Ciertas medidas de prueba de estrés incluyen las relaciones de capital este mínimo this1 en el escenario seriamente desfavorable, JPMorgan Chase reteniendo una relación de capital de 14.2%en este escenario severo, Goldman Sachs 12.3%, Morgan Stanley 12.2%, Bank of America 10.2%, CITI 10.4%, pozos Fargo 10.1%y Charles Schwab Highst, 32.7%.
Aunque el súper regional ha tenido un buen desempeño, es menos probable que las mejoras tengan un impacto en las estrategias de recompra de acciones, según analistas de Keefe Bruyette & Woods.
M&T Bank “fue el gran ganador con una reducción de 120 bps de su estimación [stress capital buffer]. Sin embargo, el resto de la superregional ha bajado modestamente o se ha mantenido en el SCB mínimo de 2.50%, incluido [U.S. Bancorp] Y [Truist Financial Corp.]”Escribieron analistas”. Dicho esto, no creemos que estos resultados modificarán significativamente las relaciones objetivo esta administración. »»
Los analistas de Piper Sandler dijeron que “los resultados fueron” incluso mejores que nuestras expectativas optimistas “.
“Una propuesta promedio este año y los SCB del año pasado significan una pequeña incertidumbre por el momento. Pero en cualquier caso, nuestros bancos están muy por encima de sus mínimos regulatorios que cualquier diferencia es esencialmente un punto cuestionable”, señalaron los analistas.
La Fed dijo que los bancos tuvieron que esperar después de las 4:30 p.m. HAE el 1 de julio de 2025, antes de hacer anuncios públicos sobre sus acciones de capital planificadas y sus requisitos preliminares de SCB.
Entre los Cambios propuestos por la Fed Para las pruebas de estrés, el banco central dijo en abril que planeaba trasladar la fecha para implementar los requisitos del sello de capital de estrés del 1 al 1 de enero, con el objetivo de reducir la volatilidad de los requisitos de capital de año en año. Se esperan actualizaciones adicionales al proceso de prueba de restricción más adelante en 2025.
Bancario Los grupos comerciales continuaron la Fed en diciembre por falta de transparencia y en mayo, solicitó suspender la disputaReconociendo el esfuerzo de buena fe de la Fed para responder a las preocupaciones.
La Fed ha programado un Conferencia del 22 de julio Centrándose específicamente en los requisitos de capital para grandes bancos. La conferencia reunirá a expertos para discutir la eficiencia y las posibles revisiones de los requisitos de capital para los principales bancos y también incluye temas como el final de las partes de Basilea III, las pruebas de estrés y los suplementos de capital para los bancos más grandes.