Los principales bancos estadounidenses son los primeros en las primeras conversaciones para emitir un stablecoin común, una decisión de mantener el control de pagos en medio de la creciente presión de la criptografía y la fintech.
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American Banks exploran la estrategia conjunta de stablecoin como respalda la presión criptográfica
En un desarrollo notable que refleja la convergencia de la profundización entre las finanzas tradicionales y los activos digitales, varios de los bancos estadounidenses más grandes habrían explorado una iniciativa conjunta de Stablecoin. Las conversaciones en fase temprana, que involucran a empresas relacionadas con JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo, indican un esfuerzo emergente de las instituciones tradicionales para mantener la relevancia en un entorno de desarrollo rápido.
Según personas familiarizadas con la pregunta, estas discusiones preliminares han incluido entidades como los servicios de alerta temprana, el operador de Zelle, y la Cámara de Clearing, que alimenta las redes de pago en tiempo real. La idea: un problema estable con el consorcio diseñado para racionalizar las transacciones financieras de rutina y protegerse contra la pérdida de cuota de mercado contra las compañías de criptomonedas y los competidores no bancarios.
Una respuesta estratégica a la perturbación de los establos
El potencial stablecoin serviría como un proxy digital para el dólar estadounidense, ofreciendo la velocidad y la eficiencia de las transacciones basadas en blockchain mientras se anclaba en la seguridad percibida de la infraestructura bancaria. Stablecoins está diseñada para mantener uno por uno con una moneda fiduciaria y generalmente son respaldadas por reservas de efectivo o equivalentes como los Tesoros de EE. UU.
A medida que las stablecoins se han vuelto más centrales para la criptografía y fintech Operaciones, en particular para pagos e intercambios de flujo cruzado, los bancos se han preocupado cada vez más. Según la administración del presidente Trump, el impulso regulatorio en torno a Stablecoins ha aumentado, al igual que el interés institucional en ingresar al mercado. El sector bancario, anteriormente cauteloso o francamente desdeñoso, ahora parece más dispuesto a participar.
Incertidumbre legislativa y oportunidad de mercado
Una gran parte de la Dirección de la Iniciativa puede depender de los desarrollos en torno a la Ley de Ingeniería, un proyecto de ley que establecería un marco regulatorio para el tema de Stablecoin por parte de bancos y no bancos. El Senado autorizó recientemente un obstáculo para el procedimiento de legislación, aunque los parámetros finales de adopción y solicitud de la ley permanecen bajo negociación.
Un memorando el jueves del bufete de abogados Paul Hastings dijo que la última versión del proyecto de ley otorga restricciones a las empresas públicas no financieras que emiten estacas, una victoria parcial para los cabilderos bancarios que han argumentado que solo las instituciones financieras reguladas deberían estar autorizadas para emitir instrumentos del tipo.
Sin embargo, el proyecto de ley no se detiene en una prohibición pura y simple, dejando la posibilidad de que las compañías tecnológicas o los consorcios minoristas ingresen al espacio de stablecoin. Esta incertidumbre ha empujado a ciertos grandes bancos en una posición más proactiva.
Caminos colaborativos contra competitivo
Las fuentes indican que una opción en discusión involucra un modelo en el que los bancos fuera del consorcio inicial también pueden acceder y usar stablecoin. Esto posicionaría el producto como una solución en una escala de red en lugar de un producto clandestino vinculado exclusivamente a los actores más grandes.
Paralelamente, algunos bancos regionales y comunitarios habrían sopesado la viabilidad de lanzar una plataforma Stablecoin distinta. Sin embargo, los obstáculos para la entrada, incluido el cumplimiento regulatorio, la infraestructura tecnológica y la confianza del consumidor, pueden ser considerablemente más altos para las instituciones pequeñas.
Si se materializa el establo del cónyuge, podría permitir a los bancos recuperar la tierra perdida contra las nuevas empresas de fintech y las compañías criptográficas que se han beneficiado durante mucho tiempo de modelos de transacciones más rápidos. A diferencia de los servicios de banca minorista, los pagos de la transmisión cruzada y las capas de liquidación de la cadena ofrecen eficiencia de los bancos tradicionales han tenido problemas para correspondencia.
Empresas criptográficas que empujan el territorio de los bancos
Mientras que los bancos planean mejorar en el espacio criptográfico, las compañías criptográficas están investigando simultáneamente el sector bancario regulado. Como se indicó el mes pasado, varias compañías de activos digitales planean solicitar cartas y licencias bancarias, una decisión que les otorgue legitimidad y la realización actualmente en poder de los bancos tradicionales.
El anuncio de World Liberty Financial, una compañía vinculada a la familia Trump, para lanzar su propia stablecoin solo se suma a la presión. El sector que obtiene visibilidad en eventos de alto nivel y cenas políticas, el firewall institucional entre la criptografía y el banco parece cada vez más poroso.
Fintech, regulaciones y dinámica del mercado
Stablecoins ocupa una posición única en la intersección de la innovación de FinTech y la política monetaria. A diferencia de los tokens criptográficos especulativos, operan como instrumentos prácticos para las regulaciones y la gestión de liquidez. Su eficiencia en el movimiento de capital ha llamado la atención de las empresas, los inversores y los fabricantes de decisiones políticas.
Sin embargo, el mercado sigue siendo joven. La confianza en las reservas de stablecoin, los mecanismos de vigilancia y la transparencia de la auditoría sigue siendo desigual. Para los bancos con el cumplimiento regulatorio cubierto en sus operaciones, la entrada de este espacio ofrece una ventaja competitiva, pero también aumenta la exposición a un examen regulatorio y complejidad técnica.
Para el sector FinTech, la posible participación de grandes bancos en el tema del establo podría ser una espada de doble filo. Por un lado, podría acelerar la adopción y proporcionar un camino legal más claro para su uso. Por otro lado, podría aumentar la competencia y ajustar el alcance de los tipos de empresas autorizadas para participar.
Arquitectura financiera que cambia lentamente
Que se lanza un establo bancario conjunto en el futuro cercano, el hecho mismo de que tales discusiones sean reflejan un mayor cambio en la arquitectura financiera. La criptoe ya no se considera estrictamente como una amenaza o una anomalía, sino como un conjunto de herramientas en evolución con las que debe participar la corriente dominante.
Si bien los esfuerzos legislativos continúan y los actores del mercado están probando nuevas alianzas, el sector de Stablescoin promete ser uno de los campos de batalla más significativamente significativamente significativos en las finanzas. Y que los bancos, las empresas de fintech o las compañías de criptomonedas surgen en mente, una cosa está clara: los límites entre las finanzas tradicionales y digitales se disuelven regularmente.
Conclusión
La posibilidad de una establo hecha conjuntamente por los bancos estadounidenses más grandes representa una etapa crítica de innovación financiera. Aunque todavía está en etapas exploratorias, el concepto ilustra la velocidad con la que el pensamiento estratégico en los servicios bancarios ha evolucionado bajo la presión de la interrupción y la aceleración política de FinTech.
Si la tendencia continúa, Stablecoins no solo podría servir herramientas de mercado criptográficas, sino también elementos fundamentales de la infraestructura bancaria tradicional, reduciendo las líneas de control, el acceso y la innovación en la industria.