El siguiente es un puesto de invitado y una opinión de Arthur Iinuma, consultor principal y fundador de Iinuma.io.
Aunque la tokenómica correcta no puede guardar proyectos no relacionados, incluso los lanzamientos de redes más prometedores pueden fallar de un diseño de chip deficiente.
Llamas espectaculares como Terra Luna Y Celsius Exhibe los peligros del torno financiero: estaboins algorítmicos y planes de devolución que pretenden ser la innovación. Pero hay muchos más proyectos con alto potencial, que se suicidó en un suicidio económico por errores fácilmente evitables.
Los proyectos de primer orden con mérito técnico real y casos de uso legítimo, como el APTOS, han visto miles de millones en capitalización de mercado evaporar Del día debido al desbloqueo de fichas mal administradas y mala comunicación. Es esencial que los fundadores de Crypto aumenten su énfasis en el diseño de tokens para que los proyectos importantes puedan crear bases económicas tan fuertes como sus técnicas.
Defectos mortales en el diseño de tokens
Los mayores errores en Tokenomics que veo en proyectos sólidos de otra manera son:
Grandes brechas de evaluación
Aunque es habitual que los proyectos ofrezcan tokens de los primeros inversores a precios más bajos en comparación con los ciclos posteriores, los fundadores deben tener cuidado de permitir propagaciones de precios grandes entre estas primeras vueltas y compradores públicos. Esto puede ser más fácil decirlo hecho, porque los inversores inteligentes requieren una caída en los precios contra la amenaza de retener la inversión.
Sin embargo, un inversor con un bajo precio de entrada en comparación con un turno posterior garantiza su ventaja, incluso a precios más bajos que la base del costo de un comprador público. Esto significa que una pérdida para los compradores en las torres posteriores aún puede generar ganancias para los primeros titulares de tokens, creando un desequilibrio injusto en la economía del proyecto.
Horario de adquisición incorrecta
Demasiados proyectos transforman a sus compradores públicos en liquidez de salida para los primeros inversores e iniciados. Nada destruye a la comunidad más rápido que mirar los primeros iniciados que vierten tokens mientras los compradores públicos mantienen a los marchitos.
El momento de desbloqueo es importante. Aunque un largo horario de adquisición y bloqueo parece bueno para la apreciación del valor, casi siempre garantizan una presión de ventas predecible como inversores que se han visto obligados a mantener demasiado tiempo para descargar. Los desbloqueos rápidos pueden proporcionar Descubrimiento de precios rápidos Y amplíe la base de los titulares de tokens, pero también permiten que las ballenas vacíen, creen “velas rojas” y evaporen la confianza pública.
Eliminación de los fundadores
A veces, la perspectiva de transformar tokens digitales recientemente alcanzó un valor real es demasiado tentadora para los fundadores que los crearon. Vi proyectos gastando grandes ideas en la sesión pública en más de una evaluación de mil millones de dólares, aprobando a los fundadores de multimillonarios en el proceso. Incluso los más disciplinados de ellos están tentados a vender sus activos e intercambiar sus tokens de proyecto por dinero.
Por ejemplo, tome Mantra, quien de repente perdió el 92% de su valor en solo 90 minutos. A pesar de las declaraciones del CEO contrario, los analistas de blockchain señalaron rápidamente movimientos iniciales sustanciales Al menos 227 millones de dólares en intercambios, lo que sugiere un basurero iniciado.
Evaluación de la lista alta
A menudo se alienta a los fundadores a registrarse para evaluaciones más grandes porque aparecen en los titulares, la óptica elevada y la construcción de la trilla de medios. Los fundadores no tienen la culpa por completo, porque incluso se sabe que el binance impulsa evaluaciones de listas inusualmente altas, con proyectos como Hamster Kombat (HMSTR) USD 700 millones en la capitalización de mercado y la lista de Notcoin a una increíble 1 mil millones de dólares en el lanzamiento.
Pero las listas de proyectos sobrevaluados crean mucho “aire” bajo ellos, y cuando todos están en dinero, es casi una carrera garantizada y los titulares de tokens se apresuran a retirarse para obtener precios más favorables que la persona que está a su lado. Una evaluación inicial alta también significa que la posibilidad de que los compradores públicos ganen un múltiplo sobre su inversión es más delgada, adelgazando la demanda del mercado secundario. Cuando tienes muchos titulares que venden y nadie para comprar, el resultado es una posible espiral de la muerte.
Mientras que proyectos como Hamster Kombat han establecido grabaciones de participación de la industria y enumerados en los intercambios principales del mundo, su sobrevaluación en el registro ha llevado a un 87% de caída en los precios en su tiempo grabado.
Lo que realmente funciona en Tokenomics
BTC y ETH ocupan las principales posiciones de capitalización de mercado por una buena razón. Más allá de ser temprano, han demostrado varios principios básicos que separan los modelos de tokens duraderos de los vehículos de especulación hueca.
Verdadera rareza
El techo de suministro fijo de 21 millones de bitcoin no es poderoso simplemente porque es raro: es poderoso porque el mercado cree con absoluta certeza que este límite no cambiará.
Integración de productos
La pregunta fundamental que cada proyecto debe responder honestamente: ¿podría su producto funcionar sin un token? Si es así, probablemente forzue la tokenización donde no pertenece.
Proyectos como Cola ¿Vaya bien este principio? Su token es esencial para la función del mercado de almacenamiento de red, lo que hace que sea casi imposible separar el producto de su token. Por otro lado, los proyectos que atornillan los tokens, ya que después de esos pensamientos generalmente ven que sus tokens se marchitan con el tiempo con el tiempo.
Vender restricciones
Los proyectos deben estructurar las evaluaciones en cada venta con una propagación reducida y diseñar un calendario de bloqueo que evite que los compradores de más barato “vacíen” sus tokens en los participantes en torres posteriores. La creación de un calendario de adquisición de diseño que limita las ventas tempranas para los compradores con un punto de entrada bajo al tiempo que permite a los participantes más tarde el deseo de mover primero un aumento razonable en el aumento para los primeros compradores y la protección de los precios para los compradores posteriores.
Uso de contratos de queja verificados
La economía de los tokens bien estructurados va más allá de lo que está escrito en un documento. Los proyectos deben ir más allá y asegurarse de que sus tokens se mantengan con un contrato inteligente auditado e irrevocable que garantiza la transparencia y el cumplimiento de todas las partes.
Evaluación realista y gestión de suministro
Las evaluaciones iniciales más bajas pueden querer dejar dinero sobre la mesa, pero crean espacio para una evaluación significativa. Los proyectos lanzados a evaluaciones ya hinchadas dejan pequeños respaldos para los nuevos participantes, matando el impulso y el crecimiento de la comunidad.
Una oferta total baja permite un mejor control de precios y capacidad de respuesta al mercado. Pregla los tokens con más significado, lo que hace que la manipulación sea más difícil y los movimientos de precios sean más significativos.
Gestión de tokens activos
La tokenómica correcta no está establecida, requiere una gestión continua. Aquí hay algunas mejores prácticas:
- Gestión estratégica de la oferta: Aumente los alimentos en la circulación solo durante el aumento de los mercados. Esto evita que arroje tokens adicionales en mercados ya bajos.
- Programas de compra: Implemente los reembolsos de los tokens cuando la presión de ventas es alta para estabilizar el compromiso del precio y el proyecto de señalización hacia una alta evaluación de tokens.
- Liquidación controlada: Exige que los grandes inversores usen comerciantes cuando vendan posiciones importantes para evitar impactos significativos de los precios de las descargas repentinas.
Edificio para durar
Los proyectos más exitosos se acercan a la tokenómica como una extensión del diseño de productos en lugar de exclusivamente un ejercicio de ingeniería financiera.
Las tokenómicas reflexivas son una señal para el mercado de un producto y un equipo reflexivo. Su token es, en última instancia, su mejor herramienta de marketing: recompensa la lealtad y alinea financieramente a los usuarios.