La modernización y extensión de los sistemas de liquidación bruta en tiempo real (RTGS), junto con la implementación de sistemas de pago instantáneo (IPS), disminuye el requisito continuo de los sistemas de compensación automatizados (ACH) separados y basados en un lote (ACH). Este es particularmente el caso de los países que administran volúmenes diarios relativamente pequeños de pagos minoristas.
Aunque la infraestructura de procesamiento de pagos de un país habría incluido RTG y ACH por defecto (así como las tarjetas y los sistemas de tratamiento de verificación), la rápida adopción de IPS tiene todo. La posibilidad de consolidar y optimizar su infraestructura de pago nacional y cubrir pagos a través de una infraestructura modernizada y más eficiente de RTGS e IPS es cada vez más atractiva.
Un paisaje cambiante
La demanda del tratamiento de pagos más rápidos y una mayor comodidad ha llevado a un rápido aumento en los pagos instantáneos porque estos sistemas se han implementado en todo el mundo, lo que ha causado sistemas IPS que ahora tratan una mayor parte de pagos individuales, comerciantes y empresas. Además de administrar un número creciente de transacciones que se han realizado previamente utilizando cheques y pagos de tarjeta interiores, los sistemas IPS también absorben parte del tráfico de pago que históricamente se ha transportado a través de sistemas ACH.
Paralelamente, los sistemas RTGS se están modernizando para apoyar los mecanismos de economía de liquidez (LSM) y las horas de operación se extienden para facilitar la regulación de las transacciones fuera de los horarios de apertura y durante las vacaciones. El objetivo es evitar demoras en el asentamiento que podrían llevar a los participantes a no tener la liquidez necesaria para cubrir sus obligaciones. Una mayor eficiencia y una reducción en los costos de liquidez para todos los participantes hacen de RTG una opción más viable para las empresas que desean enviar ciertos pagos más rápido que a través de las redes ACH tradicionales.
Mientras que las grandes economías continuarán evolucionando y manteniendo sus sistemas ACh para administrar la gran cantidad de transacciones transportadas de esta manera (así como acuerdos complejos de gestión netos y liquidez asociados con dichos ecosistemas) para pequeños ahorros, el costo de la operación continua de ACH frente a Reducir volúmenes es menos fácil de justificar, y los requisitos netos generalmente son mucho más fáciles de administrar.
Tendencias de modernización
Muchos países de hoy examinan cómo pueden optimizar su arquitectura nacional de infraestructura de pago. Las mejoras actuales incluyen:
- Extensión de RTG para adaptarse al ahorro de mecanismos de liquidez, mayor integración de instituciones financieras no justificadas y la adopción de horas de apertura prolongadas (incluidas las operaciones de 24 y 7/7);
- La implementación de servicios de superposición de pago, como la solicitud de pago, la validación previa del beneficiario y la capacidad de seguir pagos de extremo a extremo;
- La posibilidad de cubrir los pagos minoristas ACH e IPS e incluir opciones de procesamiento de lotes en línea.
Los bancos centrales pueden definir las reglas sobre cómo se reinstalan los pagos y también pueden optar por proporcionar a los participantes una opción. Al arreglar los criterios claros sobre cómo se debe administrar cada pago, un banco central puede optimizar sus políticas monetarias y de pago y proporcionar medios más eficientes y menos riesgosos para procesar pagos por muchos minoristas. Por ejemplo:
- Los créditos directos y los pagos de facturas, previamente tratados en ACH, se pueden administrar a través de:
- RTGS que operan en función de LSM de acceso a la red, con una regulación con mayor frecuencia (por ejemplo, cada 10 a 15 minutos)
- IPS como pagos individuales, o como muchos, dependiendo de la capacidad del sistema IPS
- Los flujos directos pueden reemplazarse por “solicitud de pago y crédito directo”, eliminar los riesgos asociados con las tasas de flujo directo y abrir las características más poderosas de la solicitud de pago
- El tratamiento de verificación (cuando sea necesario) puede continuar siendo manejado a través del sistema de truncamiento de control del país
- Las implementaciones de CBDC se pueden adaptar más fácilmente, una consideración significativa dado el potencial de CBDC para absorber una proporción de volúmenes de pago minoristas en el futuro.
Teniendo en cuenta las opciones de reemplazo del ACH y para facilitar el proceso de migración, es importante abordar la modernización de los sistemas RTG e IPS como parte de un proceso escenificado. Si bien el banco central continuará operando el sistema RTGS, el sistema IPS puede ser operado por el banco central o por un tercero, como una casa de compensación nacional o una asociación bancaria. En un entorno optimizado, los servicios de valor agregado adicionales, como la pre -validación, el registro nacional (alias) y los servicios de monitoreo de pagos de finalización de finales, deben ser proporcionados por infraestructura que se pueda compartir entre los sistemas RTG y IPS, mejorando la experiencia del usuario y la experiencia del usuario y la experiencia del usuario Maximización de eficiencia.