La tan esperada ruptura del Bitcoin (BTC) por encima de los 100.000 dólares sigue fuera de nuestro alcance, y los precios retroceden hasta los 94.500 dólares de la noche a la mañana. Los indicadores clave apuntan a nuevas caídas, potencialmente a niveles inferiores a 90.000 dólares.
El primer indicador es la reversión del riesgo delta 25, que mide la prima de volatilidad de las opciones de compra fuera del dinero utilizadas para apostar a precios en aumento en relación con las opciones de venta OTM que brindan protección a la baja.
En Deribit, las opciones de compra que vencen este viernes se cotizan ahora a una valoración más baja que las opciones de venta, lo que resulta en una reversión negativa del riesgo, según la fuente de datos Amberdata. La primera lectura negativa en al menos un mes indica un sesgo hacia las opciones de venta protectoras.
Quizás los comerciantes sofisticados se estén preparando para una extensión de la caída de precios del lunes. El lunes, los operadores vendieron diferenciales de llamadas y compraron opciones de venta vinculadas a BTC en la red de liquidez extrabursátil Paradigm.
El cambio de 24 horas en 25RR (reversión de riesgo) muestra que el sesgo de llamada se ha moderado a lo largo de los períodos de tiempo. La semana pasada, las opciones de compra con vencimiento en diciembre y enero se negociaron con una prima más alta que la que vemos actualmente.
La prima de Coinbase se evapora
La demanda de BTC en Estados Unidos, una de las principales fuentes de presión alcista para la criptomoneda durante el reciente repunte de precios posterior a las elecciones estadounidenses de 70.000 dólares a 99.500 dólares, se ha debilitado. Esto es evidente por el nuevo descuento en los precios de BTC en Coinbase que cotiza en Nasdaq en comparación con el gigante offshore Binance.
La reversión negativa en el llamado indicador principal de Coinbase sigue la inclinación bajista en el libro de órdenes, lo que indica vulnerabilidad a posibles noticias negativas.
Divergencia del RSI
La divergencia del índice de fuerza relativa (RSI) se produce cuando el precio de un activo se mueve contra el oscilador de impulso.
En el caso de BTC, aunque los precios alcanzaron un nuevo máximo por encima de los 99.000 dólares el viernes, el RSI no logró alcanzar un nuevo máximo y divergió bajistamente. La tendencia indica que el impulso alcista ha terminado por ahora y podría haber pérdidas en el futuro.
Los gráficos intradiarios indican un soporte entre $87,000 y $88,000, lo que significa que una caída mayor esperada podría encontrar un piso en este rango mientras los estudios técnicos a largo plazo continúan siendo alcistas.