Brookline Bancorp se fusionará con la empresa matriz de Berkshire Bank, Berkshire Hills Bancorp, en una fusión entre iguales por valor de 1.100 millones de dólares, creando un banco con sede en Boston con alcance en cinco estados, activos de 24.000 millones de dólares y una participación de los 10 principales depósitos en 14 de ellos. las 19 metrópolis objetivo. áreas, dijeron los bancos en un lanzado el lunes.
La empresa combinada, que cotizará en la Bolsa de Valores de Nueva York, aún no ha sido nombrada públicamente. Antes del cierre se anunciará un nuevo nombre de empresa, un nuevo símbolo de cotización y un nuevo nombre de banco combinado. Se espera que la transacción finalice en la segunda mitad de 2025.
“Esta transacción presenta una oportunidad para unir dos franquicias históricas en el mercado del noreste”, dijo el lunes el director ejecutivo de Brookline, Paul Perrault, en un comunicado. “Al reunir dos culturas y huellas geográficas complementarias con valores compartidos y un enfoque en el cliente, estaremos mejor posicionados para servir a nuestros clientes, empleados, comunidades y accionistas. »
Perrault se desempeñará como presidente y director ejecutivo del banco combinado una vez completada la transacción. Pero Berkshire será considerado el comprador legal y los accionistas de este banco poseerán el 51% de la nueva entidad. Brookline, sin embargo, será el titular del contrato.
Los accionistas de Brookline recibirán 0,42 acciones de Berkshire por cada acción en circulación que posean. Esto se traduce en 12,68 dólares por acción de Brookline, basado en un precio de cierre de 30,20 dólares para las acciones de Berkshire el viernes.
Berkshire también pretende emitir 100 millones de dólares en acciones ordinarias, a un precio de 29 dólares por acción, a nuevos inversores en un aumento de capital que se espera cierre el jueves.
Los nuevos inversores poseerán el 4% del banco combinado, dejando a Brookline con el 45%.
Nitin Mhatre, director ejecutivo de Berkshire, calificó el acuerdo como un “hito transformador”.
“La organización combinada estará en una posición aún más sólida para ofrecer una experiencia excepcional al cliente y crear un mayor valor para los accionistas”, dijo Mhatre, quien parece quedar fuera de la alta dirección del nuevo banco. Un portavoz no respondió a una solicitud de comentarios sobre su participación en el banco después de la fusión.
Carl Carlson, copresidente y jefe de finanzas y estrategia de Brookline, se desempeñará como director financiero y de estrategia del banco combinado.
Jacqueline Courtwright, responsable de recursos humanos de Berkshire, ocupará el mismo puesto dentro de la entidad combinada; y Sean Gray, actual director de operaciones de Berkshire y presidente de Berkshire Bank, será el director de operaciones de la nueva entidad.
Michael McCurdy, director de operaciones y copresidente de Brookline, será el director bancario del banco combinado; Mark Meiklejohn, director de crédito de Brookline, se convertirá en director de operaciones del banco combinado; y el asesor general de Berkshire, William Gordon Prescott, se convertirá en el asesor general del banco combinado.
El consejo de administración del banco combinado estará compuesto por ocho directores de Brookline y ocho de Berkshire, con el presidente de Brookline, David Brunelle, al frente de la junta.
En la declaración del lunes, Brunelle calificó la combinación de “muy convincente”.
“La escala y la eficiencia combinadas con nuestra cultura compartida como un verdadero banco comunitario son un poderoso impulsor de valor para todas nuestras partes interesadas”, dijo Brunelle.
La nueva entidad se dividirá en seis regiones para lograr una mayor eficiencia y, al mismo tiempo, permitirá a los líderes del mercado local tomar las mejores decisiones para sus regiones, dijeron los bancos.
Los seis presidentes regionales serán Darryl Fess, director ejecutivo de Brookline Bank, una filial de Brookline; Michael Goldrick, director ejecutivo de PCSB Bank, filial de Brookline; James Hickson, presidente regional de Berkshire Bank; Elizabeth Mindeo, directora general de banca privada de Berkshire Bank; James Morris, presidente del mercado de Nueva York y director general de bienes raíces comerciales de Berkshire Bank; y William Tsonos, director ejecutivo de Bank of Rhode Island, filial de Brookline.