Blur anunció que BLEND a Buy Now Pay Later (BNPL) está revolucionando la forma en que compramos productos y servicios al permitir que los consumidores compren artículos con fondos prestados y paguen con el tiempo. En el mundo de los NFT, BNPL también está causando sensación, permitiendo a los coleccionistas e inversores comprar arte digital con fondos prestados. Esta publicación de blog discutirá cómo funciona BNPL en el contexto de NFT y brindará ejemplos de sus posibles ventajas y desventajas.
Blend es una plataforma de préstamos innovadora en el espacio NFT que combina la flexibilidad de los préstamos entre pares con la fluidez de los préstamos entre pares. Este artículo explora los posibles beneficios y riesgos de este nuevo sistema, así como su comparación con otros modelos de préstamos NFT.
LTV personalizable en préstamos entre pares: la principal ventaja de los préstamos entre pares son los términos personalizables y las relaciones préstamo-valor (LTV). Los LTV más altos significan un mayor riesgo y rendimiento, lo que lo hace ideal para los prestamistas que se sienten cómodos con el riesgo y tienen una buena comprensión del precio líquido de los NFT raros.
El modelo peer-to-pool: La mayoría de las personas están familiarizadas con el modelo de liquidaciones peer-to-pool que ocurren periódicamente en BendDAO. Este modelo ofrece términos menos flexibles pero ofrece más fluidez para los prestamistas y prestatarios al salir de sus posiciones.
Para los prestamistas, depositan su ETH en un grupo, que gana una APR variable, sin molestarse en ofrecer términos específicos. Los prestatarios pueden aprovechar la liquidez del grupo depositando su NFT en el protocolo y tomando prestado alrededor del 50-60% LTV.
Innovaciones de Blend: Blend introduce nuevas funciones en el panorama de los préstamos NFT:
- Plazos perpetuos sin liquidaciones basadas en oráculos, evitando liquidaciones forzadas por fluctuaciones de precios de mercado.
- Refinanciamiento a través de subastas, combinando la flexibilidad de los préstamos entre pares con la fluidez de los préstamos entre pares.
Ahora, los prestamistas pueden proporcionar préstamos entre pares y salir de sus posiciones en cualquier momento activando una subasta de refinanciamiento. Una subasta holandesa comienza con un interés del 0 % y aumenta hasta el 1000 % para atraer a otros prestamistas a hacerse cargo del préstamo.
Si interviene un nuevo prestamista, reembolsa al prestamista original y se hace cargo del préstamo a la tasa de interés final de la subasta. Si no se une ningún nuevo prestamista y el prestatario no paga el préstamo dentro del período de 30 horas, el prestamista original puede reclamar la garantía.
Implicaciones para los prestatarios y los prestamistas: El nuevo sistema, junto con el probable incentivo de las ofertas de préstamos por la confusión, presenta tanto beneficios como riesgos para los prestatarios y los prestamistas. Es posible que los prestamistas deban ofrecer términos extremadamente favorables (y arriesgados) para competir, mientras que los prestatarios pueden capitalizar las mejores tasas de la historia, lo que lleva a una carrera de NFT impulsada por el apalancamiento.
Sin embargo, los posibles efectos en cascada podrían ser una preocupación, ya que los primeros prestamistas pueden ofrecer LTV peligrosamente altos sin darse cuenta de los riesgos hasta que cambien los precios.
El enfoque innovador de Blend para los préstamos NFT es prometedor y potencialmente preocupante. Si bien esto puede facilitar el crecimiento del mercado de NFT, es esencial que los participantes comprendan completamente los riesgos asociados con los préstamos y los préstamos. Antes de sumergirse en los préstamos NFT para ganar $ BLUR adicionales, lea el documento técnico detenidamente y tome decisiones informadas para garantizar prácticas de préstamos responsables.
1/ Presentamos Blend: el protocolo de préstamo perpetuo entre pares para NFT.
Construido en colaboración con @danrobinson Y @transmisiones11 A @paradigmaBlend ofrece oportunidades de retorno 10 veces más altas que los protocolos DeFi actuales y desbloquea una mayor liquidez para las NFT.
Así es como 👇 pic.twitter.com/uOFC6i3LSq
– Desenfoque (@blur_io) 1 de mayo de 2023
Compre ahora Pague después
Comprensión de BNPL para NFT: cuando usa BNPL para comprar un NFT, está tomando prestados fondos que se pagarán con el tiempo, ya sea usando BNPL o tomando prestado directamente usando un NFT que ya posee. Su saldo prestado genera intereses de acuerdo con los términos de su préstamo.
Por ejemplo, suponga que pide prestados 10 ETH a una tasa de interés diaria del 0,05 %. Después de un mes, el saldo de su préstamo se reducirá de 10 ETH a 10,15 ETH.
Reembolso y propiedad de los NFT: con el tiempo, puede optar por reembolsar su préstamo para adquirir la propiedad total del NFT. Alternativamente, puede vender el NFT y conservar cualquier ganancia restante después de pagar el saldo prestado de la venta.
Por ejemplo, si vende su NFT por 12 ETH un mes después de pedir prestados 10 ETH a una tasa de interés diaria del 0,05 %, conservará 1,85 ETH y 10,15 ETH se utilizarán para pagar el saldo prestado.
Reembolso y refinanciamiento del préstamo: en algunos casos, su prestamista puede pedirle que reembolse o refinancie su préstamo. Esto suele suceder cuando cae el precio mínimo de su NFT. Si el precio mínimo cae demasiado cerca de la cantidad que pidió prestada, el prestamista puede reclamar su préstamo.
Cuando esto sucede, comienza un proceso automatizado para encontrar un nuevo prestamista para su préstamo con términos similares a los de su préstamo existente. Si no se encuentra un nuevo prestamista dentro de las 6 horas, debe pagar o refinanciar su préstamo dentro de las 24 horas (asegúrese de que las notificaciones por correo electrónico estén activadas para recibir alertas).
Reembolso desde su cartera: Puede reembolsar su préstamo directamente desde su página de Cartera. Actualmente, debe pagar el monto total de su saldo prestado. Sin embargo, pronto estarán disponibles los reembolsos parciales, lo que le permitirá extender su préstamo con nuevos términos.
Por ejemplo, si pidió prestados 10 ETH y el precio mínimo cae a 10,5 ETH, su prestamista puede retirar su préstamo. En respuesta, puede pagar 1 ETH y extender su préstamo con un nuevo saldo prestado más bajo de 9 ETH.
Refinanciamiento automático de préstamos: si no desea pagar su préstamo, puede refinanciarlo con un nuevo prestamista. Este proceso ocurre automáticamente según las ofertas de préstamo disponibles, visibles en la pestaña Préstamos de la página de colección. Si hay ofertas de préstamo disponibles, no se requiere ninguna acción de su parte para refinanciar su préstamo.
Por ejemplo, si pidió prestados 10 ETH y el precio mínimo cae a 10,5 ETH, su prestamista puede retirar su préstamo. Si otro prestamista ofrece un préstamo de 10 ETH a una tasa de interés del 50 %, su préstamo se refinanciará automáticamente con esta nueva oferta.
BNPL para NFT es una forma innovadora de financiar compras de arte digital. Sin embargo, es crucial comprender los riesgos y beneficios potenciales asociados con los fondos prestados para comprar NFT. Asegúrese de evaluar cuidadosamente su situación financiera y los términos del préstamo antes de utilizar BNPL para NFT.
Riesgos objetivos de BLEND y BNPL
- Inestabilidad financiera: los servicios de BNPL pueden hacer que los usuarios se endeuden más de lo que pueden pagar. Esto podría generar dificultades financieras, impagos y una percepción negativa del mercado NFT, lo que desalentaría a los nuevos participantes.
- Mayor volatilidad del mercado: el uso de fondos prestados para comprar NFT podría amplificar las fluctuaciones de precios, ya que los compradores con posiciones apalancadas podrían verse obligados a vender sus NFT cuando el precio mínimo se acerca a los montos prestados. Esto podría causar efectos en cascada en el mercado, lo que podría causar que los precios bajen rápidamente.
- Riesgo de refinanciación de préstamos: La refinanciación automática de préstamos con nuevos prestamistas puede exponer a los prestatarios a términos crediticios desfavorables, como tasas de interés significativamente más altas. Esto podría conducir a un aumento en el número de incumplimientos, crear un sentimiento negativo hacia las NFT y dañar la reputación del mercado.
- Exceso de confianza en el precio mínimo: el texto se basa en gran medida en el concepto de precio mínimo, que puede ser volátil y estar sujeto a manipulación. Esto puede crear incertidumbre adicional para los prestatarios y los prestamistas, ya que el precio mínimo puede no reflejar con precisión el valor real de las NFT.
- Opciones de pago limitadas: actualmente, los prestatarios deben pagar el monto total del saldo prestado, lo que puede causar dificultades para administrar sus obligaciones financieras. Esta rigidez puede disuadir a los usuarios potenciales de adoptar NFT.
- Falta de transparencia y regulación: el servicio BNPL descrito en el texto parece carecer de una regulación y supervisión claras, lo que puede conducir a prácticas crediticias abusivas o manipulación del mercado. Esto puede dañar la confianza de los usuarios potenciales y retrasar la adopción de NFT.
- Ilegalidad potencial: el servicio BNPL puede operar en un área gris legal o incluso considerarse ilegal en algunas jurisdicciones, según las prácticas crediticias específicas y el entorno regulatorio. Operar un servicio de préstamo no regulado o ilegal puede exponer tanto a los prestatarios como a los prestamistas a consecuencias legales, empañando aún más la reputación del mercado NFT y desanimando a los nuevos participantes.
El servicio BNPL para NFT presentó múltiples riesgos que podrían afectar negativamente la adopción y el crecimiento de NFT. Esto podría contribuir a la inestabilidad financiera, aumentar la volatilidad del mercado, exponer a los prestatarios a condiciones crediticias desfavorables, depender demasiado de los precios mínimos, brindar opciones de pago limitadas, carecer de transparencia y regulación, y potencialmente incluso ser ilegal.