Michael Barr, vicepresidente de la supervisión de la Reserva Federal, solicitó regulaciones y supervisión sólidas para servir como sellos esenciales contra el sistema financiero para el sistema financiero, según Notas Jueves.
Barr, quien debería dejar su puesto el 28 de febrero, pensó en las lecciones aprendidas de las fallas bancarias durante su mandato y destacó los riesgos clave que, según él, continuarán teniendo un impacto en el sistema financiero. Barr, quien asumió el cargo en julio de 2022, seguirá siendo miembro de la junta directiva de la Fed.
Barr subrayó la independencia de la Fed en relación con la interferencia política, calificándola “Critice a nuestra capacidad para responder a nuestros mandatos legales y servir al público estadounidense. »»
La Fed aún no ha designado al candidato para reemplazar a Barr, aunque se presume que el principal competidor del puesto a Michelle Bowman, quien hizo campaña por un enfoque regulatorio y supervisión más pragmático.
Barr instó a los reguladores a completar la implementación de la “junta final” de las reformas de la crisis de 2007-2008 y no a desmantelar la resistencia con dureza que los bancos han sido construidos a lo largo de los años. Destacó la importancia del final de las reformas del Partido Basilea III.
En julio de 2023, el Fed ha publicado una revisión propuesta Desde el final de la base de Basilea III después de las fallas de la firma, los primeros bancos de la república y el valle de Silicon.
Pero el aumento propuesto del 19% de los requisitos de capital para los bancos más grandes del país estimuló un alboroto en el sector. Barr lideró un esfuerzo en septiembre pasado para reducir el aumento 9%. Todavía no ha ganado terreno.
Barr ha instado a los reguladores a no reducir los requisitos de capital bancario que podrían subestimar los riesgos generales.
“Como lo hicieron durante el proceso de Basilea III, es probable que los bancos argumenten varios aspectos de los modelos alimentados que causan requisitos de capital más altos y no destacan las áreas en las que los modelos subestiman los riesgos”, dijo Barr.
Barr dijo que los estándares revisados de Basilea III, así como “los requisitos de la deuda revisada a largo plazo, y los estándares de liquidez a seguir podrían ayudar a llenar las deficiencias en nuestro entorno actual, y sigo creyendo que deberían seguir adelante. “.
Los bancos y los grupos comerciales continuaron con la Fed La falta de transparencia con respecto a las pruebas de estrés y dijo que los resultados tienen un impacto en el costo de los servicios financieros.
Barr ejerció presión sobre la necesidad de preservar y mejorar la capacidad de los supervisores “para actuar con velocidad, fuerza y agilidad, dependiendo del riesgo” en el medio de las llamadas para reorganizar la supervisión para reducir la carga regulatoria.
La junta directiva de la Fed, dijo, debería resistir iniciativas que obstaculicen la supervisión efectiva al desalentar a los examinadores a informar problemas temprano, o aquellos que se agregan innecesariamente al proceso. En términos más generales, la supervisión es otra área en la que la “eficiencia y la competitividad” no deben usarse como una excusa para la vigilancia laxa que altera considerablemente la seguridad y la solidez de las instituciones individuales y socava la estabilidad financiera más amplia, dijo -Ali.
El presidente Donald Trump publicó un decreto ejecutivo el martes que obliga a las agencias independientes, incluida la Fed, a presentar regulaciones “significativas” a una unidad de la Oficina de Gestión y Presupuesto de la Casa Blanca para su examen. La orden incluye supervisión y regulaciones, pero deja solo la política monetaria.
Barr Jueves también enfatizó la importancia de la innovación, como la tecnología blockchain que sustenta los activos criptográficos que pueden “hacer que los servicios financieros sean mejores, más baratos y más rápido”. Sin embargo, los activos criptográficos no tienen las barandas estructurales que protegen a los inversores como en otros mercados financieros, y los atractivos rendimientos de las criptomonedas lo convierten en un objetivo para el lavado de dinero y el financiamiento terrorista, dijo -Ali.
“Es importante que estos guardias se establezcan para evitar problemas como el mal uso de los fondos de los clientes, las declaraciones falsas, la oscuridad de la disponibilidad del seguro y el fraude”, dijo Barr.
Una preocupación importante para los bancos y reguladores es la buena gestión de los riesgos cibernéticos y de terceros, porque cualquier interrupción de las operaciones de un banco podría dañar su capacidad para funcionar y un impacto negativo en la seguridad y la solidez del sistema financiero en todo su conjunto, señaló Barr.
Barr también mencionó el aumento en los riesgos de los fondos de cobertura, el crédito privado y el sector de seguros en el sector no justificado.
“El rápido crecimiento y la opacidad del sector aumentan el riesgo de que los acuerdos de crédito privado recientes puedan asumir nuevos riesgos. Los inversores minoristas ahora pueden estar expuestos a la clase de activos a través de fondos mutuos o intercambio, lo que podría presentar el riesgo de la estabilidad secular del consumidor y financiero que vemos cuando los activos opacos e ilíquidos se convierten a esos líquidos “, dijo Barr.
El riesgo climático también estaba en la agenda de Barr.
“Los incendios forestales recientes en California deberían ser un despertador que debemos centrarnos en cómo los mercados de seguros tendrán que adaptarse a eventos climáticos más frecuentes y serios”, dijo. “La Reserva Federal tiene un papel importante pero cercano a jugar con respecto al cambio climático, y es centrarse en los riesgos del cambio climático a la seguridad y la solidez de los bancos y la estabilidad financiera”.