KPMG Internacionalla firma de servicios completos de auditoría, impuestos y asesoría, ha publicado su perspectiva sobre el mercado canadiense de tecnología financiera en su informe “KPMG International’s H1’24 Pulse of Fintech”.
En el país se produjeron dos transacciones históricas que impulsaron su valor total en inversiones Según KPMG, el sector fintech ha alcanzado un nuevo máximo en los últimos seis meses. A pesar de una persistente desaceleración en el sector de la tecnología financiera en todo el mundo, nuvei Compañíala empresa de pagos en línea, y Plusgrade Inc.el proveedor de software para la industria de viajes, representó el 94 por ciento del valor total invertido en Canadá, o 7.800 millones de dólares.
Esta cifra se multiplicó por siete en comparación con el primer semestre de 2023, en el que se registró una inversión total de 1.100 millones de dólares.
La transacción de privatización de Nuvei por valor de 6.300 millones de dólares fue la más grande en Canadá y la segunda más grande a nivel mundial. Un consorcio liderado por una firma de capital privado estadounidense Adviento Internacional Corp.con Gestión Novacap inc., Caja de depósito y colocación de Québec (CDPQ) y presidente y director ejecutivo de Nuvei Philippe Fayer adquirió la empresa de tecnología de pagos con sede en Montreal en abril.
Además, en marzo, una empresa con sede en Nueva York Atlántico general invirtió mil millones de dólares en Plusgrade, con sede en Montreal, lo que la convierte en la segunda transacción más grande en Canadá y la quinta más grande a nivel mundial. Novacap retirarse de su participación en Plusgrade, y CDPQ seguirá siendo un accionista importante.
“Estas dos transacciones canadienses, entre las más grandes del mundo, reflejan el creciente ecosistema fintech en Montreal y Quebec, donde el sector de startups prospera con el apoyo de inversores institucionales, y donde universidades de renombre mundial proporcionan un flujo constante de talento”. dicho jorge PalomaSocio del grupo de asesoría en transacciones de KPMG en Canadá en Montreal, especializado en servicios financieros.
Otras ofertas en Canadá
Excluyendo estas dos transacciones, la inversión total fue de $516,8 millones, un 26% menos que los $696 millones invertidos en el segundo semestre del año pasado. Este monto representa un aumento de casi el 20% respecto de los $434,2 millones invertidos en el primer semestre de 2023.
Según Pigeon, después de dos años de inversión relativamente débil en fintechs canadienses, la actividad podría comenzar a recuperarse en los próximos seis meses. “En las últimas semanas, ya hemos visto una serie de inversiones, fusiones y adquisiciones importantes en Canadá, lo que sugiere que el entorno de transacciones pronto podría estar en el camino hacia la normalización, incluso si “no volverá al nivel récord de inversión”. que vimos en 2021”, dijo.
Inversiones recientes como el prestamista hipotecario digital Nesto Inc.la adquisición de Grupo CMLSLa adquisición de CGI Inc. Apioel negocio de cooperativas de crédito, y clioLa reciente ronda de recaudación de fondos Serie F de 900 millones de dólares podría indicar un posible repunte en los acuerdos, señala Pigeon.
“Esperamos que las fintechs bien financiadas adquieran empresas de servicios financieros tradicionales. En este escenario, la empresa central puede transformarse actualizando su tecnología más rápidamente que en una situación en la que debe descubrir cómo absorber e integrar fintech. »
De las 65 inversiones realizadas en el primer semestre, 46 fueron inversiones de capital riesgo por valor de 264 millones de dólares. La mayor inversión de capital riesgo fue ala financieraLa ronda de financiación Serie C de 62,8 millones de dólares se completó en abril pasado. Las inversiones corporativas de capital de riesgo representaron una cuarta parte de toda la actividad de capital de riesgo, con 12 acuerdos por valor de 143 millones de dólares.
¿Qué sectores han visto más movimiento?
La mayor parte de la financiación se destinó al sector de pagos, con 6.400 millones de dólares invertidos en nueve acuerdos, en gran parte a través de la operación Nuvei. Las fintechs en el ámbito de la inteligencia artificial y el aprendizaje automático también atrajeron a los inversores, con 31 millones de dólares invertidos en ocho operaciones.
“Las inversiones en IA –y en IA generativa– serán un área importante de inversión en la segunda mitad del año y el próximo año, pero es importante que los inversores comprendan cómo distinguir entre “exageración” y oportunidades de alta calidad que ofrecen valor a largo plazo”, dice Pigeon.
El sector más activo para la inversión es el de los criptoactivos y el blockchain, con 19 transacciones en total (por un valor de 110 millones de dólares).
Según un estudio anterior de KPMG en Canadá, los inversores institucionales y las organizaciones de servicios financieros canadienses aumentaron su adopción y exposición a los criptoactivos y blockchain en 2023. Los mercados sólidos, una mayor claridad regulatoria y las nuevas innovaciones en activos digitales ayudaron a atraer a las instituciones canadienses a los criptoactivos el año pasado, allanando el camino el camino para el continuo interés de los inversores en las fintech orientadas a las criptomonedas en la primera mitad de 2024.
Tendencias globales en inversión fintech
A nivel mundial, se invirtieron 51.900 millones de dólares en fintechs en el primer semestre de 2024, en 2.255 acuerdos, un 17% menos que los 62.300 millones de dólares invertidos durante el segundo semestre de 2023 (en 2.287 transacciones), los seis meses más bajos de inversión en fintech desde el primer semestre. mitad de 2020.
Todas las regiones experimentaron una caída notable en la inversión en tecnología financiera, siendo Europa, Medio Oriente y África (EMEA) la mayor caída, de 19.100 millones de dólares a 11.400 millones de dólares entre el segundo semestre de 2023 y el primer semestre de 2024.
Poco más de la mitad de todas las inversiones mundiales en tecnología financiera se realizaron en Estados Unidos, donde se invirtieron 27.400 millones de dólares en 1.123 acuerdos. La mayor inversión fue la adquisición de una participación mayoritaria en pago mundial por una firma de capital privado GCTRuna transacción que se cerró en enero.
“En la segunda mitad de 2024, se espera que la inversión en fintech siga siendo moderada –excepto quizás en IA y IA generativa– dado el costo de capital aún alto y la incertidumbre geopolítica. Es probable que todas las miradas estén puestas en los tipos de interés y en las elecciones presidenciales de EE. UU. en la segunda mitad de 2024”, señala El pulso de las Fintech según KPMG International en el primer semestre de 2024 informe.