Homestreet encontró un punto de aterrizaje.
El banco se fusionará en el Banco de Mecánica de Walnut Creek, California, en un transacción Esto valora al prestamista con sede en Seattle en alrededor de $ 300 millones.
El acuerdo, que debería concluir en el tercer trimestre, ampliaría la mecánica en Washington, Oregon y Hawaii, y crearía un banco de activos de $ 23 mil millones que agrega 56 sucursales a la impronta de 112 ubicaciones del prestamista californiano.
“Estamos encantados con esta transacción para extender nuestra presencia en el mercado con una huella completa de la costa oeste de San Diego en Seattle”, dijo el lunes el presidente de la junta directiva de la mecánica. “Esta fusión estratégica también nos brinda la posibilidad de convertirnos en una compañía de cartera bancaria listada, que posiciona mejor al banco mecánico para oportunidades futuras”.
La transacción le da a Horstreet un compañero, cuatro meses después del prestamista de Seattle y su comprador anterior, Firstsun Capital Bancorp, con sede en Denver, con sede en Denver, finalizado su combinación propuesta.
Este acuerdo, inicialmente anunciado en Enero de 2024ha visto varios ajustes, incluido un intento primero Ir a una carta del estado de Texas En lugar de Nacional, tal vez para evitar requerir una firma por parte de la oficina del controlador de divisas.
El CEO de First en abril de 2024 dijo que “se ha vuelto obvio” que el acuerdo no obtendría “aprobación a corto plazo” debido a la concentración de bienes raíces comerciales y préstamos multifamiliares.
ENTONCES, Unas tres semanas Antes de colapsar el acuerdo, los bancos dijeron que “discutieron la búsqueda de una estructura reguladora alternativa” después de que Firsttun dijo que las conversaciones con la Reserva Federal y una agencia de Texas dijeron que el enlace no podía obtener una luz verde.
Desde la terminación, Homestreet ha descargado algunos de sus activos en estos segmentos, Vender $ 990 millones En préstamos multifamiliares en Bank of America.
Los líderes del banco, durante una llamada del lunes, dijeron que la concentración de Homesreet Cre todavía era alrededor del 575% de su capital, mientras que la mecánica era de alrededor del 289%. La concentración de CRE para la compañía combinada sería de alrededor del 390%.
“Discutimos nuestros planes para reducir esta concentración con el tiempo”, dijo Webb, y agregó que el trabajo se llevaría a cabo para acercar esta cifra al 300%, los principales reguladores de referencia citados como atención si se excedieran.
Los préstamos hipotecarios de HomeStreet se envolvieron después de que la Fed comenzó a aumentar las tasas de interés en 2022. El banco vio más de $ 3.3 mil millones en un volumen de creciente ese año, pero la cifra se estrelló en $ 747 millones en 2023, según datos de la Ley de Divulgación de Hipotecas. Homestreet experimentó una pérdida de $ 144.3 millones en comparación con 2024, el banco reportado en enero.
“Esta fusión valida el valor intrínseco de los fieles clientes fieles de HomeSet, gestión sólida y mercados dinámicos en los que operamos y permite a nuestros accionistas participar en las ventajas de la combinación en el futuro”, dijo el CEO de HomeSreet, Marton.
Los accionistas de Homenset deben tener alrededor del 8.3% de la compañía combinada una vez que se complete la transacción. El 91.7% restante pertenecerá a los accionistas de la mecánica heredada, incluido aproximadamente el 74.3% por el Ford Financial Fund y sus afiliados, dijo la mecánica.
Los valores de los valores valores homeReset ligeramente más altos que la transacción de $ 286 millones habrían tenido la transacción. Sin embargo, el Homensreet no ha obtenido lo que quisiera. El Banco de Seattle eligió Firstsun como un socio potencial en enero de 2024 en parte porque le ofreció a Mason un puesto de tiempo completo durante dos años después de la conclusión del acuerdo. Otros dos posibles acuerdos de Homresteet pesados en ese momento lo habrían colocado en roles de asesoramiento o asesoramiento, Chuck Gryge, director de inversiones en Blue Lion Capital, Decirle a S&P Global.
Como parte del acuerdo mecánico, Mason permanecerá con la compañía combinada como consejo. Un miembro de la Junta de Horstreet, que será nombrado, se convertirá en administrador de la compañía combinada. De lo contrario, la junta directiva de la mecánica no cambiará. Los oficiales de mecánica continuarán como oficiales de la compañía combinada, según el comunicado del lunes.
CJ Johnson, CEO de Mechanics, dijo que el Banco reveló que el acuerdo de Homensoret “convence estratégica y financieramente para los accionistas de los dos [organizations]”, Agregando:” Hemos terminado un proceso en profundidad de diligencia razonable y estamos impacientes por dar la bienvenida a los clientes y empleados de Homestreet a nuestra empresa. »»
Mason dijo que la compañía combinada “tendrá una sólida impresión de sucursales y una cuota de mercado de depósitos en los mejores mercados occidentales, fondos sólidos para depósitos básicos, una cartera de préstamos bien diversa y conservadora y una creciente compañía de gestión de riqueza y confianza”.
“Las dos organizaciones comparten estrategias bancarias muy similares, cultivos crediticios fuertes y un profundo compromiso con nuestros clientes, servicio comunitario y buenos ciudadanos corporativos”, dijo.