Los informes regulatorios digitales pueden garantizar que usted adopte interpretaciones comunes de las regulaciones. Al igual que el asistente de carril en los automóviles actuales, la DRR lo mantendrá encaminado y hará sonar una alarma si comienza a desviarse del rumbo.
Cumplimiento del destino
Como ahora entendemos, la única constante en lo que respecta al cumplimiento normativo es que las regulaciones se actualizan constantemente. Para las empresas globales que operan en diferentes jurisdicciones regulatorias, el trabajo de adaptarse a las reglas cambiantes nunca termina. Así como una empresa cumple con un nuevo régimen, una de sus otras jurisdicciones enfrenta cambios.
Y el ciclo continúa, dejando a las empresas financieras enfrentando mayores niveles de complejidad y costos de cumplimiento más altos que nunca.
En el mundo actual de cumplimiento normativo, la palabra “destino” es algo paradójica, ya que el cumplimiento es un viaje continuo y no un punto final fijo. Mientras tanto, todos los actores del negocio son cada vez más reacios al riesgo y prefieren viajar con conductores que tengan la mejor navegación por satélite y modernas ayudas al conductor que añaden barandillas adicionales, por miedo a perderse sin una señal 5G.
Comprender la complejidad del cumplimiento
Por supuesto, la regulación es totalmente necesaria. Es esencial para la protección del medio ambiente y de la propia economía, así como para salvaguardar los intereses de inversores, consumidores, contrapartes, empleados, etc. Con tecnologías emergentes, nuevos métodos de hacer negocios en los mercados de capital y un panorama geopolítico cambiante, la regulación debe evolucionar para seguir siendo adecuada a su propósito. Organismos como la FCA del Reino Unido ahora se basan más en datos y están mucho más abiertos a discusiones con las entidades y mercados que regulan, lo que significa que la regulación se está volviendo más colaborativa y, en teoría, más proporcionada.
Al actualizar el cumplimiento o reemplazar sus sistemas de informes, incluso las grandes empresas con equipos internos y grandes presupuestos tienen dificultades. De hecho, cuanto más grande es la empresa, más restricciones de cumplimiento enfrenta y, al satisfacer varios marcos diferentes, las posibilidades de que se actualicen las reglas relevantes se disparan.
La mayoría de las empresas establecidas cuentan con sistemas de cumplimiento existentes que intentan adaptar a los cambiantes desafíos regulatorios en los mercados existentes o expandirse a nuevas jurisdicciones globales. Todos buscan un sistema mucho más sostenible y escalable para lograr y mantener el cumplimiento y la presentación de informes. Dada la complejidad de los estándares de cumplimiento modernos, las empresas de hoy también buscan garantizar que sus interpretaciones de estas reglas sean precisas. Sólo entonces podrán evaluar si simplemente están cumpliendo, adhiriéndose a las mejores prácticas, o si están excediendo y exagerando las regulaciones, liberando valiosos recursos para su implementación en otros lugares.
Pero un mantra común para todas las empresas que cumplen ahora es:
¡Estoy al día! Ahora ¿qué sigue?
Mirando el horizonte regulatorio de 2025 y el horizonte previsible más allá, Canadá, Hong Kong y Suiza pronto verán cambios importantes en sus reglas. Las actualizaciones del Reglamento de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFIR), la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID) y los Reglamentos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC 3.3) están en marcha en el momento en que hablamos. Se llevarán a cabo actualizaciones del Reglamento de Infraestructura de Mercado Europeo (EMIR) del Reino Unido, así como cambios en su contraparte europea.
Entonces, ya sea que usted sea un gigante de la industria o un nuevo desafío en la industria, a nadie le resulta “fácil” el cumplimiento.
Informes regulatorios digitales al rescate
Digital Regulatory Reporting (DRR) es el marco industrial de la Asociación Internacional de Swaps y Derivados (ISDA) para digitalizar, estandarizar y automatizar los informes regulatorios para transacciones de derivados.
Para aquellos que tienen una mentalidad más técnica, DRR es un proyecto para distribuir un conjunto de bibliotecas Java, implementando lógica de validación y presentación de informes estándar de la industria, de forma gratuita, para facilitar la presentación de informes en varias jurisdicciones en sus formatos apropiados.
Para estandarizar los informes regulatorios, DRR utiliza el Modelo de Dominio Común (CDM), un modelo estandarizado y legible por máquina de cómo se representan, procesan y gestionan las transacciones de derivados durante todo el ciclo de vida de una transacción.
¿Qué hace la RRC?
La RRD ofrece muchos beneficios. Es importante destacar que proporciona una interpretación estandarizada de los requisitos regulatorios para garantizar la coherencia entre las empresas. Mejora la eficiencia y reduce los costos al eliminar la necesidad de sistemas de informes individuales. La RRD mejora la precisión y la transparencia de los datos, facilita el cumplimiento y permite actualizaciones regulatorias rápidas. Además, admite informes automatizados ejecutables por máquina y está diseñado para integrarse con los sistemas existentes, lo que ayuda a las empresas a cumplir las expectativas regulatorias de manera más efectiva.
La RRD es tu referencia
Aunque la RRD es un marco extremadamente útil para empresas de todos los tamaños, algunas de las empresas más grandes, que han optado por abordar la regulación internamente (utilizando importantes recursos), todavía consideran que la RRD es útil como punto de referencia de cumplimiento, una forma de verificar su cumplimiento. “deberes” regulatorios para garantizar que se ajusten a las mejores prácticas; una vez más, es la interpretación común de las regulaciones la que proporciona a estas instituciones tan grandes una seguridad adicional de que han “hecho las cosas bien”.
¿Cuál es la forma más eficaz de implementar la RRD?
La implementación de los marcos del MDL y la RRD se puede simplificar mediante los siguientes pasos clave.
Los administradores de informes regulatorios pueden comenzar por comprender plenamente las estructuras de datos y los requisitos de RRD y MDL utilizando recursos de
ISDA Y
FINOS. ISDA distribuye DRR como un conjunto de bibliotecas de código Java. Las bibliotecas Java de DRR proporcionan lógica regulatoria básica y ejemplos disponibles gratuitamente que muestran cómo generar y validar informes.
Las empresas necesitan desarrollar objetos MDP apropiados porque la RRD requiere representación de MDP para eventos comerciales y empresariales. Considere lanzar un proyecto de prueba de concepto (POC) para generar datos MDL válidos a partir de sus fuentes antes de aplicar la lógica de RRD.
También sería útil que las empresas pensaran estratégicamente sobre el potencial del MDL para otros casos de uso más allá de la RRD, como la estandarización de eventos y la gestión de garantías.
Las empresas también pueden invertir en validación de datos y control de calidad de terceros. Al implementar procesos automatizados de prueba y validación utilizando funciones CDM y DRR, se puede garantizar la precisión y evitar inconsistencias en los informes.
Confíe en la RRD para mantenerse encaminado
Ya sea que usted sea una organización grande o recién esté comenzando en el comercio de derivados, los informes regulatorios digitales son de gran ayuda, ya que le muestran su camino hacia el cumplimiento, garantizan que todos cumplan con las mismas reglas e incluso brindan señales de advertencia cuando se desvía ligeramente. Por supuesto.
Los conductores inteligentes ahora deberían descargar esta “aplicación” en sus tableros.