El mercado de valores está plagado de casos de incumplimiento regulatorio. A pesar de los ejecutivos reguladores mundiales y nacionales existentes, los reguladores enfrentan desafíos en la pronunciamiento. Además de las pérdidas individuales, el incumplimiento erosiona la credibilidad y tiene un impacto negativo en los mercados. La tokenización de ingredientes activos utilizando la tecnología de la gran disciplina de mercado entrante de libros distribuidos a través de instrumentos financieros intrínsecamente compatibles. Garantiza una aplicación regulatoria efectiva a través de KYC / AML basada en blockchain, mecanismos de informes transparentes y antecedentes de datos inmutables.
Tipos de regulaciones de regulación ineficaces
La crisis financiera de 2008 demuestra la necesidad de aplicar adecuadamente las regulaciones financieras para mantener la estabilidad económica global. Después del colapso global, un G20 informe En el “fortalecimiento de la regulación del sonido y la transparencia de fortalecimiento”, centrado en la aplicación regulatoria estricta. El informe indica:
“Para lograr los objetivos del marco regulatorio requiere no solo una regulación sólida sino también una aplicación efectiva. No importa cuán saludables sean las reglas para regular la realización de los actores del mercado, si el sistema de aplicación es ineficaz … la capacidad del sistema para lograr el resultado deseado se ve comprometida. “
En un documento de trabajo del FMI sobre “El desafío de aplicar los mercados de valores”, Ana Carvajal y Jennifer Elliott proporcionó Varios ejemplos históricos de incumplimiento. Por ejemplo, en 2008, el financiero estadounidense Bernard Madoff dirigió un programa Ponzi por valor de 50 mil millones de dólares; En 2005, Enron y Refo Investors perdieron $ 65 mil millones y $ 48.8 mil millones debido al fraude contable a gran escala.
Estos ejemplos ilustran la incapacidad de detectar y prevenir fraude, incluso por poderosas agencias de aplicación de la ley, como la Comisión Americana de Bolsa y Valores. Más importante aún, muestran la dificultad de aplicar regulaciones a pesar de la autoridad adecuada y los recursos legales.
El objetivo principal de la regulación de valores es proteger a los inversores individuales y a los consumidores contra el fraude, la malversación de fondos de los clientes y los asesoramiento no adecuado para las empresas de valores. Más allá de la protección personal, los estrictos estándares regulatorios mantienen la limpieza del mercado y mantienen la confianza de los inversores en la industria.
Las organizaciones reguladoras deben actuar estrictamente durante el delito inicial y la manipulación deliberada del mercado para restaurar la estabilidad financiera y restaurar la normalidad. Sin embargo, las organizaciones reguladoras solo pueden actuar de manera efectiva si tienen las herramientas necesarias para supervisar y aplicar la legislación existente para la seguridad del mercado a largo plazo.
Históricamente, las instituciones reguladoras han tenido debilidades inherentes que aceleraron los trastornos del mercado. Por ejemplo, los bajos sistemas de divulgación pública están consumiendo la confianza de los inversores porque el alcance del riesgo de evaluación sigue siendo opaco.
Los mercados superiores a la counción carecen de transparencia porque las partes interesadas tienen acceso limitado a la información a precios específicos, volumen comercial e interés abierto. Además, debido a los defectos sistémicos, los mecanismos existentes de resolución de transmisión cruzada para resolver las irregularidades financieras siguen siendo inadecuadas e ineficaces.
Hasta hace poco, los reguladores no tenían las herramientas adecuadas para supervisar y aplicar de manera efectiva las regulaciones para prevenir violaciones legislativas. La tokenización de activos basada en DLT permite a los reguladores fortalecer las medidas de aplicación y la conformidad gracias a una detección e intervención oportunas para mitigar la turbulencia del mercado.
Los valores tokenizados garantizan un mejor cumplimiento regulatorio
Los títulos tokenizados permiten una dieta sólida de conformidad al proporcionar información de tiempo real sobre el historial de transacciones y los archivos de propiedades. Por lo tanto, los reguladores desean aprovechar el DLT para monitorear la actividad financiera, los libros de auditoría, prevenir el fraude y garantizar el cumplimiento a través de soluciones automatizadas. El informe del G20 decía:
“Un marco regulatorio con monitoreo, enjuiciamiento y una sólida solicitud de penalización permite a las empresas alentar a las empresas a respetar las reglas. Esto, al final, se suma a la credibilidad del ejecutivo y mejora la confianza de los inversores en el sistema financiero.“
Con títulos tokénizados basados en blockchain, las empresas racionalizan los requisitos de declaración, proporcionando información accesible y precisa a los inversores. En consecuencia, los valores de token ayudan a las organizaciones regulatorias a monitorear los eventos y hacer que el enjuiciamiento sea oportuno durante las violaciones, manteniendo así la credibilidad.
La tokenización ayuda a las autoridades a emitir valores para crear y administrar identidades en la cadena para el cumplimiento transparente de las directivas KYC / AML. La gestión de la identidad se vuelve más fácil y transparente durante el ciclo de vida del token, porque la inmutabilidad de blockchain garantiza el almacenamiento de datos a la prueba TOF.
Además, los títulos tokenizados utilizan la automatización basada en contratos inteligentes durante las transacciones, DLT retiene una base de datos unificada. A diferencia de los mercados de seguridad hereditarios, donde los intermediarios mantienen los libros de datos individuales y las posiciones de posición se vuelven caras, las cadenas de bloques evitan la asimetría de la información entre las partes interesadas.
Sin múltiples libros con diferentes datos de precios, las organizaciones reguladoras encuentran más fácilmente el monitoreo de títulos de token para cualquier irregularidad. A diferencia de los intermediarios centralizados, que pueden modificar los datos de transacciones agregados, los títulos basados en DLT permiten a los reguladores monitorear la emisión de seguridad y el historial de compras.
En un mercado global, los títulos tokenizados facilitan el cumplimiento regulatorio de las transacciones de transmisión cruzada, la propiedad fraccional y los mercados secundarios. Además de generar más liquidez del mercado, la tokenización ayuda a las entidades financieras a respetar las leyes locales, nacionales e internacionales simultáneamente.
El mercado de valores financia varios sectores reales y cataliza el crecimiento económico. Las innovaciones y los títulos de tokens son cruciales para mejorar la eficiencia del mercado en un mercado financiero global e interconectado.
En consecuencia, el marco regulatorio debe monitorear la tasa de riesgos de mercado para aplicar de manera efectiva las regulaciones. A medida que las grandes instituciones financieras operan en varias jurisdicciones para una clientela global, los títulos de token ofrecen un mejor esquema de cumplimiento coordinado.
Los títulos de tokenización aceleran la resolución global de disputas y regulan sistemáticamente los instrumentos financieros dentro y a través de las fronteras nacionales. También proporciona infraestructura para reducir los riesgos de contraparte y la insuficiencia de precios y mantener la salud del mercado estable gracias a los productos de valores compatibles.
Un marco de cumplimiento sin fronteras
En un panorama financiero cada vez más globalizado, la aplicación de regulaciones coherentes a través de los tribunales es uno de los desafíos más difíciles que los reguladores se enfrentan. Los títulos tokenizados ofrecen una solución integrando la lógica de conformidad en los activos en sí. Ya sea Nueva York, Zurich o Singapur, el mismo contrato inteligente puede aplicar las mismas reglas.
Esta innovación tiene profundas implicaciones: las regulaciones de Forcer Cross se vuelven más rápidas y más seguras; Los reguladores pueden coordinar la vigilancia en tiempo real; Y los mercados se vuelven más inclusivos gracias a la propiedad fraccional y un acceso mejorado.
Cumplimiento por diseño, no por la aplicación
Los títulos tradicionales se basan en intermediarios, fuentes de datos fragmentadas e informes retrasados, lo que hace que la vigilancia en tiempo real sea casi imposible. Por otro lado, los títulos tokenizados devuelven el paradigma: nacieron con conformidad. Con cada cadena registrada de transacción registrada, los reguladores obtienen visibilidad instantánea en la propiedad de activos, historias de transacciones y verificación de identidad, todo sin violación de la privacidad.
Los contratos inteligentes automatizan las verificaciones de cumplimiento como KYC / AML y los límites de transacción, asegurando que las reglas se sigan incluso antes de que se ejecuten las transacciones. No es solo más efectivo; Es una aplicación cableada proactiva en el sistema.
Crear resiliencia con la tecnología
Los mercados heredados dependen de la confianza, entre corredores, guardias, intercambios y reguladores. La tokenización se mueve que confía en el código y el consenso. Crea una infraestructura financiera donde el cumplimiento no es una caja al final de un oficio, sino una parte viva y transpirable del ciclo de vida de cada activo.
Esta resistencia es importante. Con los títulos de token, no solo reaccionamos a las fallas del mercado, sino que los evitamos. Y al hacerlo, construimos un futuro financiero más robusto, transparente y accesible.
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