Resumen de buceo:
- Mid Penn Bancorp, con sede en Harrisburg, Pensilvania, acordó adquirir William Penn Bancorp, con sede en Bristol, Pensilvania, en una transacción de acciones valorada en aproximadamente 127 millones de dólares. las empresas anunciaron el viernes.
- El acuerdo creará una entidad combinada con aproximadamente 6.300 millones de dólares en activos, 4.900 millones de dólares en préstamos y 5.300 millones de dólares en depósitos, según el comunicado de prensa.
- El acuerdo, que se espera que se cierre en la primera mitad de 2025, recibió la aprobación de los directorios de ambas compañías, pero está a la espera de la aprobación regulatoria y de los accionistas.
Resumen de buceo:
La fusión fortalecerá la presencia de Mid Penn en el área metropolitana de Filadelfia y se alineará con el plan estratégico del prestamista para expandirse a la región sureste del estado, así como a la vecina región sur de Nueva Jersey, Rory G. Ritrievi, presidente y director ejecutivo de Mid Penn. dijo en un comunicado.
“Estamos entusiasmados de dar la bienvenida a Mid Penn a los accionistas, clientes y empleados de William Penn”, dijo Ritrievi. “Juntos, esperamos unirnos a ambas empresas para ampliar nuestra presencia y, a su vez, mejorar nuestra capacidad para cumplir con las expectativas de nuestros clientes, comunidades y accionistas”. »
Los accionistas de William Penn recibirán 0,4260 acciones ordinarias de Mid Penn por cada acción ordinaria de William Penn. Todas las opciones de William Penn se convertirán en opciones equivalentes de Mid Penn. El valor estimado de la transacción es de aproximadamente 13,58 dólares por acción de William Penn, o el equivalente a 127 millones de dólares, según el precio de cierre de las acciones de Mid Penn de 31,88 dólares por acción al 30 de octubre.
Mid Penn espera que la fusión aumente inmediatamente las ganancias por acción estimadas de Mid Penn.
El mismo día, Mid Penn fijó el precio de una oferta pública de casi 2,4 millones de acciones de sus acciones ordinarias a 29,50 dólares por acción, recaudando aproximadamente 70 millones de dólares. La compañía también otorgó a los suscriptores una opción de 30 días para comprar hasta 356.250 acciones adicionales.
El banco con activos de 5 mil millones de dólares dijo que los ingresos netos esperados de aproximadamente 67 millones de dólares respaldarán el crecimiento continuo de Mid Penn, incluidas las inversiones en el banco, el posible pago de la deuda, las transacciones estratégicas futuras y los objetivos generales de la compañía.
Una vez finalizada la fusión, William Penn Bank, una subsidiaria de William Penn Bancorp, se fusionará con Mid Penn Bank, una subsidiaria de Mid Penn Bancorp, siendo Mid Penn Bank el banco superviviente, según arpresentación regulatoria ante la Comisión de Bolsa y Valores.
William Penn opera 12 sucursales en Pensilvania y Nueva Jersey y tiene casi 812 millones de dólares en activos, 465 millones de dólares en préstamos y 630 millones de dólares en depósitos.
“La fusión nos permite acelerar nuestro crecimiento mucho más rápido de lo que podríamos hacerlo como empresa independiente, al mismo tiempo que crea un valor excelente para nuestros accionistas, clientes y empleados”, dijo Kenneth J. Stephon, presidente y director general de William Penn, en un comunicado. presione soltar. que la fusión aportará valor inmediato a los accionistas.
Una vez que se finalice la fusión, Stephon se convertirá en director y director de desarrollo corporativo de Mid Penn Bank y su empresa matriz y vicepresidente de Mid Penn Bank, según el documento regulatorio. Además, todos los demás miembros de la Junta Directiva de William Penn tendrán la oportunidad de desempeñar un mandato remunerado de tres años en la Junta Asesora de Mid Penn Bank.
El acuerdo de fusión también establece que si el acuerdo fracasa por cualquier motivo, William Penn podría tener que pagar una tarifa de rescisión de 4,9 millones de dólares, según el documento.
William Penn reportado una pérdida neta de $21,000 para el tercer trimestre en comparación con una ganancia neta de $179,000 para el mismo período del año pasado. Pensilvania media reportó una ganancia neta de $12.3 millones o 0,74 dólares por acción en el tercer trimestre de este año, en comparación con 9,2 millones de dólares o 0,56 dólares por acción durante el mismo período del año pasado.
La última transacción será sexta adquisición del banco por Mid Penn durante la última década. En julio, el prestamista completó la adquisición de Grupo financiero de la Commonwealth, una empresa de seguros y cuentas asociadas de una compañía de servicios completos de beneficios para empleados que presta servicios a empleadores medianos y grandes en el centro y este de Pensilvania, el norte de Maryland y el norte de Virginia por $2 millones. La adquisición resultó en un beneficio de 69.000 dólares en el tercer trimestre y unos gastos antes de impuestos de 109.000 dólares. El adquirente también estimó un fondo de comercio total de 1,1 millones de dólares como resultado de la adquisición.