DeFi: abordar las limitaciones de las finanzas tradicionales.
DeFi, o Finanzas Descentralizadas, tiene como objetivo resolver varios problemas que enfrentan los usuarios con los sistemas financieros tradicionales:
Acceso limitado: las finanzas tradicionales a menudo excluyen a las personas debido a factores como la ubicación geográfica, el historial crediticio o los requisitos de saldo mínimo. DeFi, basado en la tecnología blockchain, ofrece acceso sin permiso, lo que significa que cualquier persona con conexión a Internet puede participar.
Falta de transparencia: Los sistemas financieros tradicionales pueden ser opacos, con estructuras de tarifas complejas y cargos ocultos. DeFi promueve la transparencia a través de contratos inteligentes, que automatizan transacciones basadas en reglas predeterminadas visibles en una cadena de bloques pública.
Control centralizado: las finanzas tradicionales están controladas por instituciones como bancos y gobiernos. DeFi empodera a los usuarios dándoles control sobre sus propios activos. Los usuarios guardan sus fondos en billeteras criptográficas, eliminando la necesidad de intermediarios.
Ineficiencia: Los procesos financieros tradicionales pueden ser lentos y tediosos, y las transacciones pueden tardar varios días en liquidarse. DeFi aprovecha la tecnología blockchain para facilitar transacciones más rápidas y eficientes.
Estas limitaciones crean problemas para una amplia gama de usuarios:
Los no bancarizados: Millones de personas en todo el mundo no tienen acceso a los servicios bancarios tradicionales. DeFi les ofrece una forma segura y alternativa de gestionar sus finanzas.
Usuarios no bancarizados: las personas con historial crediticio limitado o que residen en regiones con servicios financieros restringidos pueden beneficiarse de la naturaleza inclusiva de DeFi.
Aquellos que buscan transparencia: los usuarios que valoran las tarifas limpias y claras y el control sobre sus activos encuentran atractivo el enfoque de DeFi en los contratos inteligentes y la autocustodia.
Aquellos frustrados por las transacciones lentas: DeFi está dirigido a usuarios que necesitan transacciones financieras más rápidas y ágiles.
Al abordar estas limitaciones, DeFi abre un mundo de posibilidades financieras a una audiencia más amplia, impulsando la inclusión financiera y el empoderamiento de los usuarios.
Regulación:
Los Estados unidos Regulación de los Mercados de Criptoactivos (MiCA)que entrará en pleno vigor a finales de 2024, requerirá que los protocolos DeFi cumplan con los mismos requisitos de licencia y de conocimiento de su cliente (KYC) que las empresas de servicios financieros tradicionales, una carga que muchos protocolos DeFi tal vez no puedan o no quieran. para soportar. Sólo serían posibles interfaces totalmente descentralizadas, locales y cargadas o interfaces en línea totalmente KYC. Esto deja a los protocolos DeFi con una opción: pasar a un modelo de “finanzas híbridas” (HyFi) algo centralizado para cumplir con las regulaciones de la UE, o descentralizarse por completo.
DeFi “real” está exento de MiCA: según las regulaciones actuales de la UE, los protocolos totalmente descentralizados están exentos de los requisitos de MiCA, porque
mencionado en el considerando 22:
“Cuando los servicios relacionados con criptoactivos se proporcionen de manera totalmente descentralizada y sin intermediarios, no deberían entrar en el ámbito de aplicación de este Reglamento. »
La pregunta inmediata que plantea esta sección de MiCA es ¿qué se entiende exactamente por “no intermediado” y “completamente descentralizado”?
Dado que se espera que MiCA entre en vigor a finales de 2024, los protocolos DeFi que operan en Europa deberán decidir si quieren descentralizarse por completo, eludiendo efectivamente las regulaciones, o aplicar medidas KYC como cualquier otra empresa centralizada que ofrezca servicios financieros.
Para quienes abrazan la descentralización, una regulación como MiCA en Europa trazará líneas más claras. Este nuevo conjunto de reglas brindará más claridad sobre cómo crear aplicaciones verdaderamente descentralizadas para cumplir con los requisitos regulatorios.
De hecho, muchos protocolos DeFi deberán examinar cuidadosamente la forma en que hacen negocios para garantizar que sus plataformas estén verdaderamente descentralizadas y no infrinjan la ley. El sector DeFi puede implementar varias soluciones para garantizar la descentralización, una de las más importantes es la descentralización de las interfaces del sitio web. Es posible que los defensores de la descentralización pronto vean cómo DeFi se transforma en algo más cercano a las finanzas tradicionales, la misma industria que pretenden alterar.
DeFi aún debe cumplir para atraer inversores institucionales:
Las DApps de DeFi deben lograr el equilibrio adecuado entre implementar suficientes procedimientos AML para atraer liquidez de TradFi y no convertirse en el objetivo de acciones regulatorias.
Las identidades descentralizadas (DiD) tienen el potencial de revolucionar el cumplimiento de KYC/AML. Pero, para ser práctico, todo el mundo deberá adoptar identidades descentralizadas, y esta adopción podría llevar un tiempo considerable.
Implementación de ReDeFi:
Analicemos la diferencia entre ReDeFi-TRIO DeFi KYC y Uniswap v4 DeFI KYC Hook.
Uniswap v4 permite que grupos de intercambio específicos introduzcan controles KYC:
Este gancho específico permite un procedimiento KYC. Entonces puedes agregarlo a un grupo. Ahora, cualquiera que desee participar en un pool con este gancho deberá someterse primero a un procedimiento KYC. Un procedimiento KYC es el procedimiento “Conozca a su cliente”. Requiere, entre otras cosas, que proporciones una identificación oficial emitida por el gobierno. Actualmente, este gancho parece ideal para piscinas habilitadas en Estados Unidos. Permite una solicitud KYC o una solicitud de lista blanca. Este último está destinado a usuarios que deseen unirse a dicho grupo de liquidez.
Desde el punto de vista del usuario, esta centralización por parte del proveedor del fondo de liquidez no diferencia a DeX de CeX (intercambio centralizado). ¡Se está usurpando toda la promesa de DeFi!
El enfoque de ReDeFi es utilizar el token de utilidad KYC TRIO. Su utilidad proviene de la condición de que si posee un token TRIO, se haya realizado su KYC. Cada aplicación DeFi participante verificará el saldo del token TRIO de la cuenta que envía la transacción DeFI. Si el saldo es positivo, la cuenta pertenece al usuario TRIO, cuyo KYC se ha realizado con antelación. Hay cumplimiento en la descentralización de la aplicación financiera. Para ReDeFi, solo necesita agregar una consulta de saldo simple al contrato inteligente de DeFi.
¡La gran diferencia es que la aplicación permanece descentralizada y compatible al mismo tiempo! ¡DeFi está respaldado y no es necesario usar Oracles!
Para obtener más información, póngase en contacto con el autor.