Resumen de buceo:
- Independent Bank Corp., con sede en Rockland, Massachusetts, está adquiriendo Enterprise Bancorp, con sede en Lowell, en una transacción en efectivo y acciones valorada en aproximadamente 562 millones de dólares. las empresas anunciaron el lunes.
- La transacción creará una entidad con 25 mil millones de dólares en activos, 20 mil millones de dólares en depósitos, 19 mil millones de dólares en préstamos y 8,7 mil millones de dólares en activos patrimoniales bajo administración, con una capitalización de mercado de 3,6 mil millones de dólares.
- La fusión, que se espera que se cierre en la segunda mitad de 2025, ayudará a Independent a ingresar a New Hampshire y al mismo tiempo expandir su presencia en el norte de Massachusetts. La empresa combinada tendrá 151 ubicaciones.
Resumen de buceo:
Según el acuerdo, Enterprise se fusionaría con Independent y Enterprise Bank pasaría a formar parte de la filial de Independent, Rockland Trust.
La fusión dará a los accionistas de Enterprise 0,60 acciones ordinarias independientes y 2 dólares en efectivo por cada acción ordinaria de Enterprise que posean, dijeron los bancos.
Eso es 45,06 dólares por acción, según el precio de cierre independiente del viernes de 71,77 dólares. Independent tiene la intención de emitir aproximadamente 7,5 millones de acciones ordinarias y pagar casi 27,1 millones de dólares en efectivo en relación con la fusión.
Esta es la primera adquisición de Independent desde 2021, cuando adquirió el East Boston Savings Bank profundizar su presencia en la ciudad.
“Enterprise Bank es el socio de fusión ideal para Rockland Trust, en consonancia con todos los aspectos de nuestro excepcional historial de fusiones a largo plazo”, dijo Jeffrey Tengel, director ejecutivo de Independent Bank Corp., en un comunicado. “Además de expandir nuestra presencia de sucursales en el norte y en New Hampshire, esta adquisición mejorará aún más nuestra franquicia de depósitos principal y nos brindará la oportunidad de mostrar nuestra gama completa de soluciones bancarias, servicios de gestión patrimonial y asesoramiento financiero integral a nuevas empresas y hogares. . .”
Independent tiene la intención de recaudar 250 millones de dólares en deuda subordinada antes del cierre, dijo la compañía.
Una vez completada la transacción, el presidente George Duncan se convertirá en asesor de la junta directiva de Independent. Mientras tanto, el director ejecutivo de Enterprise, Steven Larochelle, se desempeñará como consultor de Rockland Trust durante un año. Además, dos directores de Enterprise se unirán a la junta directiva de Independent.
“Estamos encantados de unirnos a una organización que vive [similar] valores. Nuestros clientes se beneficiarán de los productos, servicios y tecnologías adicionales que ofrece Rockland Trust mientras continúan experimentando las relaciones personales que merecen”, dijo Larochelle en un comunicado.
No hay planes de cerrar sucursales de Enterprise Bank o Rockland Trust, dijo un portavoz de Rockland a Banking Dive por correo electrónico, y agregó que los clientes de Enterprise Bank se beneficiarán de 123 sucursales en todo el este de Massachusetts, así como de ofertas de productos y tecnología adicionales.
“Anticipamos que se retendrá a todo el personal de la sucursal y que la retención del resto del personal será una prioridad máxima mientras trabajamos hacia la fusión de Enterprise Bank con Rockland Trust”, dijo el portavoz.
Los consejos de administración de ambas empresas aprobaron por unanimidad la transacción. Los directores y funcionarios de Enterprise, que poseen aproximadamente el 20,4% de las acciones en circulación, han firmado acuerdos de voto que respaldan la fusión.
La fusión está a la espera de la aprobación regulatoria y de los accionistas de Enterprise. Sin embargo, no se requiere el voto de los accionistas independientes, según el comunicado de prensa.
Enterprise pagará aproximadamente 22,49 millones de dólares en tarifas de terminación en circunstancias específicas, según un Presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores Lunes.
“La transacción tiene sentido estratégico para INDB, ya que le permite profundizar aún más sus raíces en la parte superior de MA y expandirse aún más en NH, al tiempo que proporciona un perfil de balance atractivo aproximadamente similar al de INDB, así como una buena parte de los activos bajo gestión. ”, escribió Christopher O’Connell, analista de Keefe, Bruyette & Woods, en una nota de investigación el lunes.
Se espera que la fusión aumente las ganancias por acción en un 16% en 2026 y genere alrededor de 61,2 millones de dólares en costos antes de impuestos relacionados con la fusión, dijeron los bancos.